2015亚太经合组织CEO调研中国报告：CEO对亚太地区信心有所动摇但仍强韧

www.pwc.com/apecCEO对亚太地区信心有所动摇但仍强韧普华永道2015亚太经合组织 CEO调研报告汇聚在APEC经济体 运营的800位工商界领导人的观点• 收 入、利润率压 力日益 增 强• 对自由贸易保持乐观• 数字化转型正在加速• 以 教育为 先 ，实 现 包 容 性 繁荣发展 B | 普华永道2015亚太经合组织CEO调研报告全球营商环境日趋复杂，出现重塑经济和商业版图的重大调整，在此背景下，亚太经合组织工商咨询理事会、亚太经合组织工商领导人峰会和菲律宾政府在整个2015年APEC会议举办年期间积极扩大与私营部门的接触。通过与APEC部长们展开高层对话，以及借助我们的知识合作伙伴普华永道提供的背景调查和研究，企业决策者有机会分享他们关于重大行业问题的观点和建议。普华永道在一系列的报告中对这些对话内容进行了提炼总结。这是普华永道第五年出版年度亚太经合组织CEO调研报告，公布企业决策者对亚太地区经济持续发展的信心结果。尽管他们在近期市场波动的影响下对增长前景的信心有所降低，但亚太地区仍然是投资之选。企业决策者也看到了新技术和高附加值制造业在为该地区创造和吸引新业务方面的美好前景。在今年11月APEC领导人会议周期间，当我们汇聚在马尼拉举行的亚太经合组织工商领导人峰会（主题为“创造未来：更好、更强、联合”）和亚太经合组织中小企业峰会（主题为“创新和创意：突破边界”）时，这些报告为我们提供了重要见解。对话和调查结果显示APEC经济体之间的往来联系和相互依存关系非常紧密。这突出了更加包容的商业模式和政策的重要性，而自由贸易会带来更多的商业机遇，令中小企业从中受益。在2015年亚太经合组织工商咨询理事会会议举办年结束之际，非常希望我们对包容性发展的关注能够结出硕果。商界和政府的携手合作，必将能为实现包容性的繁荣发展提供独一无二的机遇。我们在此诚挚地感谢普华永道及其全球管理团队为我们的深入讨论所做的大量工作和努力，也感谢他们为会议带来的充沛热情和能量。欢迎辞Doris Magsaysay Ho 亚太经合组织工商咨询 理事会主席马格 塞 塞 集 团（A.Magsaysay Inc.）总裁兼首席执行官Jaime Augusto Zobel de Ayala亚太经合组织2015全国组织 委员会成员阿 亚 拉 集 团（Ayala Corporation）董事长兼首席执行官陈觉中亚太经合组织2015工商领导人峰会主席快乐蜂餐饮集团董事长 CEO对亚太地区信心有所动摇但仍强韧 | C 今 年夏 天 ，在 亚 太 经 合 组 织（APEC）21个经济体运营的800名企业高层和工商界领导人分享他们关于在亚太地区从事经营活动的各种观点。我们非常感谢这些企业决策者们拨冗参与调研。他们的深刻见解非常宝贵，有助于我们思考未来五年亚太地区的图景。我们的调查结果显示亚太地区正处于转型期，尽管企业高层们的信心受到各种不确定性因素的影响，他们仍渴望积极利用新的发展机遇。结果表明，大部分企业决策者计划来年增加在亚太地区的投资。这体现了亚太地区的企业决策者们在实现区域业务发展方面积累了经验，来处理短期波动和平衡不稳定性与发展机遇。到2020年之前，一些我们认为常见的商业流程将发生改变。企业高层们预测数字经济将快速扩张。许多人预测制造业将受益于自动化和3D技术的进步而转型。最重要的是，他们乐观地相信亚太地区的自由贸易时代已初现端倪。这些新的方向正在考验通过一代人的地区经济合作建立的合作纽带。事实上，对信任的重新关注可能是我们面临的最大挑战。在这个快速发展变化的地区，企业、投资者和个人在穿越不确定性，寻找成功道路的过程中，透明度将被置于重要位置。我们相信这份报告是一份预见未来走势的重要风向标，希望它能促进今年的亚太经合组织工商领导人峰会的与会者们开展更多对话。关于本报告戴瑞礼（Dennis Nally）普华永道全球主席 D | 普华永道2015亚太经合组织CEO调研报告D | PwC 2015 APEC CEO Survey CEO对亚太地区信心有所动摇但仍强韧 | 1 仅四分之一的工商界领导人（28%）对明年收入增长“非常有信心”。这一比例低于一年前的46%，也 是 普华永道自2012年开始跟踪12个月APEC企业高层信心以来，指数最低的一次。作为区域内贸易催化因素，中国国内需求的放缓促使各行业和地区的预 期有所 缓和。整 体而 言，新兴市场将继续面临增长风险。摘要亚太地区的企业决策者已经习惯于在不同市场的短期波动和本地区发展潜力及前景之间寻求平衡和发展新业务。今年，此项工作的难度有所增加。“我 认 为，在一定 程 度 上，波 动 将 始终存在，随着时间的推移它至少会间歇存在。这也是变化产生的自然结果。我认为，波动未必是坏事，因为有时它会迫使我们去努力适应或实 现 亟 需 的 有 益 改 变 。”陈觉中 菲律宾快乐蜂餐饮集团董事长亚太地区企业决策者认为业务增长前景不甚明朗问：2015：在 未 来12个 月 内 ，您 对 贵 公 司 在APEC主营经济体实现收入增长的前景信心如何？2015年前：您对贵公司在⋯⋯收入增长的前景信心如何？基数：2015：800，2014：635，2013：478，2012：356（ 包 括“ 不 知 道 ”的 回 答 ）来源：普华永道2015、2014、2013、2012亚太经合组织CEO调研。www.pwc.com/apec因此，不确定性因素正在增加。 如今，亚 太 地 区 应 对中国 经济 转型 所作出的 调 整，与 中国 经 济 的内部调整一样被密切关注。过去一年来，亚洲发展中经济体吸引的外国直接投资创下历史新高，企业决策者们对金融市场的信号高度敏感。在6月23日至8月21日期间 ，普 华 永 道 对 在A PEC 21个经济体开展业务运营的800位工商界领导人进行了调研。Business growth prospects clouded for Asia Pacific CEOs 对未来12个月内收入增长的信心对未来3至5年收入增长的信心36%15%201220132014201512%8%27%42%46%28%20122013201420153%6%6%3%54%52%55%38%非常有信心 不是非常有信心 2 | 普华永道2015亚太经合组织CEO调研报告这也是金融市场异常波动的一个时期。在过去三个月内，美国准备 9年内首次加息，中国则多次实施干 预，阻 止 股价 暴 跌 。受 此 影 响，企业决策者们的信心水平骤降23%。中美与APEC的涟漪效应一直 以 来 ，区 域 经济 一 体 化—立足于更自由化贸易的共同信念，依托数字网络的加速发展—带来的机遇不言自明。如今企业决策者们更关注其中的风险。九月，中美签署网络安全联合倡议，十月初，跨太平洋伙伴关系协定（TPP）自由贸易 项目实 现 突 破 性进展，皆为区域内的政策制定者跨越新一代的国际贸易壁垒带来了信心。然而，企业决策者也在根据各自企业情况进行调整以应对政治及市场风险：88%的受访者 表 示，亚太地 区 地 缘 政 治紧 张 局 势 升 级，将 对其业务发 展 造成不利影响。相比之下，78%的 受 访 者 认 为 ，中 国 经 济增长超常放缓同样不利于其业务。 A PEC 21个成员经济体中有5个将在 明 年 进 行 领 导人 换 届 ，它 们 分 别是 菲 律 宾 、泰 国（ 暂 定 ）、美国、Chinese Taipei和 秘 鲁，而 新加坡、加拿大和澳大 利亚已在最近两个月内换届。明年，中国新的五年规划纲要将会出台。考虑到经济和商业领域存在的诸多不确定性因素，这些事件中任何能为区域经济关系指引新方向的潜在可能性，都将成为引人注目的焦点。APEC企 业高层 们 正 在 分 散 运 营，同时进军开拓APEC新 地区，这一举 动部分依托了一条长期假设：APEC间的贸易将增长，而且总体而言，贸易壁垒终将减弱，而非增强。这一观点至今仍然如此。企业高层期望到2020年，亚太地区经济一体化将得到进一步深化。参与2015年普华永道亚太经合组织CEO调研的企业决策者，其所在企业平均在5.6个APEC经济 体（除其 各自主营经济体外）进行了投资。市场波动剧烈，亚太地区企业决策者信心动摇问：在未来12个 月 内 ，您 对 贵 公 司 在APEC实现收入增长的前景信心如何？2014：问 ：在 未 来12个月内，您对贵公司收入增长的前景信心如何？基数：7月10日前：181，7月10日至8月9日：356，8月10日后：293（ 包 括“ 不 知 道 ”的 回 答 ）2014：635来源：普华永道2015、2014亚太经合组织CEO调研。www.pwc.com/apec“中国发展放缓，其他国家都跟着放慢速度。如果中国发展加快，其他国家也会突然加速。这影响着各国的就业和稳定。不管怎样，我们都 是 休 戚 与 共、相 互关 联 的，我 们 都生活在地球这个共同的家园。”盛智文博士香港兰桂坊集团主席八月中国干预股票市场，人民币贬值七月美国拟上调利息2014年2015年8月21日46%26%20%28%43%对收入增长“非常有信心”的企业决策者Asia Pacific CEO confidence faltered as market volatility rose 2015年6月23日 CEO对亚太地区信心有所动摇但仍强韧 | 3 亮点还存在。亚太地区的经济体步调不一：一些经济体对中国经济的依赖性较小，可能不容易受到当今市场剧烈波动的影响；而另一些经济体，如东盟（ASEAN）的经济 体 和太平洋 联 盟（Pacific Alliance），正 集中自己的优势加以应对。城市化 正在催生 对物流等服务专长的全新需求。东京引领了线上线下电子商务（O2O）交付的潮流，整个亚太地区城市中心的零售商正展开激烈角逐。消费者仍是维持经济活力的强大源泉。APEC地区的许多家庭日渐富裕。例 如，据 牛 津 经济 研 究 院（Oxford Economics）预 测，到2020年，菲 律 宾 将 新 增460万 年收入在5,000美元—20,000美元（2012年美元币值）之间的家庭，比2010年增加42%。通 常，当 一户 家 庭 的 收 入 超 过5,000美元时，他们会开始购买例如汽车之类的消费品。这会为如新建 道路和机场、加快宽带网络、改善医疗服务等基础设 施带来愿望。这 就说明，创造投资条件来满足这种被抑制的需求是问题的关键所在，而非需求本身。总的来说，目前有更多的资本 蓄 势以待，超 过目前为开拓亚太地区而准备启动的基础设施项目的需求。最后，企业高层还注意到诸多提高效率 和 实 现 现 代 化 的 机会。他 们 看到在制造业中应用数字技术的可能性。他们相信，“共享经济”作为消费者和企业在互联网平台上进行任 意 资产 交易的 新模 式的 代 表，拥有更多的发展空间。本报告的主题围绕企业决策者对于亚太地区至2020年愿景的观点受访者来自A PEC 21个 经济 体，覆盖各行各业。他们对形成亚太地区商机推动力的看法，辅以对亚太地区高层和其他专家（包括来自普华永道的专家）的深度访谈，构成了本报告的分析基础。“虽 然 贸 易 交 易日渐 增 多，但 我 的设想是，越来越多的国家将意识到在不谈判的情况下减少贸易壁垒的 必 要 性 。”贝思哲沃尔玛国际首席行政官;沃尔玛亚洲区总裁兼首席执行官“TPP将成为世界最大的经济体。它优于欧盟......并且比中国更大。由于美国是TPP的成员，这将是 一个 非 常 不 同 凡 响 的 成 就 。”Juan Francisco Raffo 秘鲁Raffo集团荣誉主席 4 | 普华永道2015亚太经合组织CEO调研报告 十大发现收入、利润率压力日益增加由于工商界领导人正在努力应对宏观经济的调整，回旋余地正在减少。如今，三分之一的企业高层（33%）对提高国内业务利润率的信