铜日报：等待中国制造业PMI 铜价震荡偏强

东吴期货研究所 021-63123067 www.dwfutures.com 等待中国制造业PMI 铜价震荡偏强 资讯信息 行业资讯  据SMM调研数据显示，10月份电线电缆企业开工率为85.09%，同比增加6.35个百分点，环比增加2.23个百分点。  据煤炭运销协会，秦皇岛港5500大卡动力煤价涨至每吨660-670元，创六年多最高。煤价大涨之际，发改委上周两次召开特急会议，不希望价格再涨。据路透，发改委在27日会议上要求将明年长期协议价格限制在当前或更低水平。  因能源价格的影响逐渐减少，欧元区10月CPI同比初值0.5%，较上月小幅回升，并创下逾两年新高。欧元区10月核心CPI同比初值0.8%，预期0.8%，前值0.8%。  欧元区三季度GDP季环比初值0.3%，与预期、前值一致；欧元区三季度GDP同比初值1.6%，也符合预期，与前值持平。分析称，因复苏力度不强劲，市场对欧元区未来能否维持长期经济繁荣产生忧虑。  10月31日，美股收跌，美国大选即将来临，恐慌涌入美股市场。美股三大股指10月份均收跌，标普创下1月以来最糟糕单月表现，道指创2011年以来最长连跌。市场对OPEC协议存疑，库欣地区库存增加，油市收于一个月低位。  美国9月核心PCE物价指数同比1.7%，符合预期，前值1.7%，这是美联储最青睐的物价指标。美国9月个人消费支出环比0.5%，高于预期0.4%。分析称，美国9月个人消费支出升幅大于预期，主要受家庭增加购买汽车提振。 现货资讯 据SMM消息，10月31日，上午时段上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨-升水130元/吨，平水铜成交价格38430元/吨-38530元/吨，升水铜成交价格38470元/吨-38570元/吨。沪期铜小幅反弹，月末最后交易日市场交投淡静，早市有少量投机商入市，吸收低价好铜，但随着前期进口盈利窗口打开，进口铜大量进入，今日市场供应品牌多样，尤其是低端进口铜涌入，导致现铜升水出现进一步收窄，平水铜品牌间拉开价差，进口品牌多调降升水换现，下游月末操作较少，市场成交以中间商为主，充分显现月末特征。下午沪期铜背靠日均线震荡，好铜升水报价110元/吨-130元/吨，个别大贸易商入市吸收性价比高的平水铜，如AE、韩国铜之类，引平水铜升水抬升至80元/吨-100元/吨，湿法铜少而坚，下午询价入市者仍以中间商为主，为明天换月重新定价有所准备。 市场分析 1, 昨日铜价延续之前涨势。沪铜主力01合约以收盘价计，日盘上涨0.37%，夜盘上涨0.55%。2，内外库存持续收紧，表明中国需求改善，市场信心上升。3,油价大跌抑制铜价涨幅，今日关注中国10月官方制造业PMI。 【操作策略】观望 快手必读——铜日报 2016年11月01日（星期二） 东吴期货研究所 张华伟 电话：021-63123060 邮箱：zhanghw@dwqh88.com 期市有风险，入市需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号东吴证券大厦6楼 苏州市-工业园区星阳街5号东吴证券大厦8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 数据信息 报价 ※铜期货报价 前日收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 外盘收盘价 SHFE Cu主力 38390 0.68% 38640 0.57% - LME 03电 4822 - 4868.5 - 4862 沪伦比值 7.961 - 7.937 - - CMX E主 2.185 - 2.206 - 2.2075 备注：SHFE铜单位为元／吨，LME为美元/吨，COMEX为美分/磅。前日收盘价是指沪铜主力前一交易日收盘价和此时对应的外盘价，夜盘收盘价是指沪铜主力最新夜盘收盘价和此时对应的外盘价。 ※铜现货报价 价格 涨跌 价格 涨跌 SHFE铜近月 38410 140 洋山铜溢价 85 0 SMM1#铜均价 38500 130 CIF提单溢价 90 0 SMM1#铜升贴水 95 -15 LME现货升贴水 - - 备注：SHFE铜和SMM铜价格单位为元／吨，其余为美元/吨 ※相关品种期货价格 夜盘收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 SHFE铝主力 14170 0.78% SHFE银主力 4075 0.05% SHFE锌主力 19785 2.97% SHFE橡胶主力 14225 0.39% SHFE镍主力 83130 0.39% SHFE螺纹主力 2594 0.46% ※相关市场价格 价格 涨跌幅 价格 涨跌幅 五债主连 101.71 -0.16% 人民币 6.7708 -0.13% IF主连 3317.4 -0.24% 美元指数 98.3517 0.05% 上证指数 3100.49 -0.12% 欧元美元 1.0977 -0.07% 道琼工业指数 18142.42 -0.10% 澳元美元 0.7607 0.17% 德DAX 10665.01 -0.29% 布油连续 48.32 -2.58% 库存 数量 增减 数量 增减 SHFE周库存 102548 -15086 LME库存 320825 -5575 SHFE日仓单 18150 -1242 COMEX库存 71961 -238 备注：COMEX铜库存单位为短吨，其余为吨 免责声明： 本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。 期市有风险，入市需谨慎！