东吴期货研究所 021-63123067 www.dwfutures.com 乐观情绪刺激买盘 内外铜价均创年内新高 资讯信息 行业资讯  利马11月7日消息，秘鲁9月铜产量较2015年同期增长35%至199537吨。受新矿山项目带来的新产量推动，秘鲁今年料成为全球第二大铜生产国。  11月8日，离岸人民币下跌0.02%至6.7980元，创收盘纪录新低。离岸人民币盘中一度跌破6.80关口，刷新纪录低点至6.8003元。  海关总署数据显示，按美元计，中国10月出口同比下滑7.3%，差于预期的下滑5.9%，前值为下滑10%；10月进口同比下滑1.4%，也差于预期的下滑1%，前值为下滑1.9%；10月贸易帐490.6亿，预期517亿。  中国海关总署公布的数据显示，中国10月铜进口29万吨，同比下跌31.5%，环比下滑14.7%。1-10月累计进口408万吨，同比增长6.9%。10月铜精矿进口136万吨，同比上涨29.2%，环比下滑2.2%。1-10月累计进口1359万吨，同比增长30.93%。  据SMM调研数据显示，10月份铜冶炼厂开工率为85.62%，同比增加1.89个百分点，环比增加2.28个百分点。  11曰日，火爆的商品行情引发监管重拳，国内三大期货交易所今日全线出击，上调动力煤等品种交易手续费，同时上调焦煤焦炭保证金。 现货资讯 据SMM消息，11月8日，上午时段上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水80元/吨，平水铜成交价格40340元/吨-40640元/吨，升水铜成交价格40360元/吨40680元/吨。沪期铜延续涨势，现铜升水出现收窄，早市现铜报价一度紊乱，随着投机商大量入市吸收低价货源，买现抛期，现铜货源有所减少，尤其升水铜受青睐，进入第二交易时段，部分持货商因长单交付需求入市收货，平水铜货源随之减少，升水较早间有所抬升，近午间，沪期铜进一步快速拉升，合约间基差拉大，令持货商报价困难，成交亦受阻，下游在4万元以上观望情绪依旧，市场成交以中间商为主。下午时段，盘面宽幅震荡，起伏较大，部分中间商入市吸取低升水之好铜，而贸易商保值盘大量被套，无法出货，好铜升水被抬升至80元/吨-90元/吨，平水铜升水跟涨至40元/吨-50元/吨，成交价格为40370元/吨-40630元/吨，下午中间商询价积极，但货源减少，挺升水意愿再起。 市场分析 1，工业品依旧处于强势上涨阶段，内外铜价均创年内新高。沪铜主力01合约以收盘价计，日盘收涨0.17%，夜盘收涨3.46%。2，投资者押注希拉里胜选和中国未来需求强劲，技术性买盘进一步推高铜价。3，离岸人民币创历史新低，通胀预期抬升，工业品涨势难以遏制。4，中国10月进出口数据不如预期，进口铜同比大降，谨慎看待铜价后期走势。【操作策略】昨日已进买铜抛铝对冲组合获利减磅。 快手必读——铜日报 2016年11月09日（星期三） 东吴期货研究所 张华伟 电话：021-63123060 邮箱：zhanghw@dwqh88.com 期市有风险，入市需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号东吴证券大厦6楼 苏州市-工业园区星阳街5号东吴证券大厦8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 数据信息 报价 ※铜期货报价 前日收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 外盘收盘价 SHFE Cu主力 40450 1.43% 41850 3.67% - LME 03电 5085 - 5233.5 - 5247.5 沪伦比值 7.955 - 7.997 - - CMX E主 2.3045 - 2.3735 - 2.3765 备注：SHFE铜单位为元／吨，LME为美元/吨，COMEX为美分/磅。前日收盘价是指沪铜主力前一交易日收盘价和此时对应的外盘价，夜盘收盘价是指沪铜主力最新夜盘收盘价和此时对应的外盘价。 ※铜现货报价 价格 涨跌 价格 涨跌 SHFE铜近月 40500 170 洋山铜溢价 85 0 SMM1#铜均价 40510 685 CIF提单溢价 95 0 SMM1#铜升贴水 55 -70 LME现货升贴水 - - 备注：SHFE铜和SMM铜价格单位为元／吨，其余为美元/吨 ※相关品种期货价格 夜盘收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 SHFE铝主力 13530 1.16% SHFE银主力 4158 1.04% SHFE锌主力 20190 1.18% SHFE橡胶主力 15375 3.85% SHFE镍主力 90160 1.45% SHFE螺纹主力 2886 0.77% ※相关市场价格 价格 涨跌幅 价格 涨跌幅 五债主连 101.77 0.00% 人民币 6.78 0.06% IF主连 3365.2 0.62% 美元指数 97.873 0.14% 上证指数 3147.89 0.46% 欧元美元 1.1024 -0.16% 道琼工业指数 18332.29 0.40% 澳元美元 0.7761 0.44% 德DAX 10482.32 0.24% 布油连续 46.33 1.60% 库存 数量 增减 数量 增减 SHFE周库存 97839 -4709 LME库存 291625 -6775 SHFE日仓单 21818 0 COMEX 72071 44 备注：COMEX铜库存单位为短吨，其余为吨 免责声明： 本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。 期市有风险，入市需谨慎！