战略和研究中心 2016年12月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分析师：林红垒 执业编号：S1350515070002 ※ 长春经开控股权公开转让 ※ 新乡化纤获中原股权连续增持 ※ *ST济柴申请摘帽 ※ 梅泰诺等公司并购重组过会 ※ 机器人扶持政策密集出台 力推核心部件国产化 ※ 行业供需偏紧 炭黑企业酝酿新一轮提价 ※ “十三五”铁路投资3.5万亿 PPP及供给侧改革带来新机遇 ※ 煤机行业回暖在即 龙头企业盈利望改善 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 3,096.10 -0.20 -0.45 沪深300 3,297.76 -0.12 -0.30 深证成指 10,159.45 -0.27 -0.40 中小板指数 6,470.37 -0.34 -0.42 创业板指数 1,959.24 0.11 -0.27 大盘指数 2,114.99 -0.20 -0.37 中盘指数 3,242.90 -0.04 -0.62 小盘指数 4,654.38 -0.29 -0.48 300周期 3,266.73 -0.26 -0.40 300非周期 3,577.64 0.01 -0.19 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日↓ 5日% 钢铁 2,579.54 0.47 -0.02 建筑装饰 3,244.73 0.38 1.61 商业贸易 5,149.47 0.37 0.33 食品饮料 7,398.44 0.21 0.32 农林牧渔 3,347.00 0.05 -0.59 休闲服务 5,599.82 0.04 -0.34 有色金属 3,593.71 0.00 -0.33 机械设备 1,624.39 -0.01 0.32 银行 3,195.30 -0.04 -0.47 采掘 3,422.08 -0.06 -0.61 计算机 4,725.82 -0.09 -0.11 公用事业 2,875.84 -0.27 -0.03 轻工制造 3,405.14 -0.28 0.13 纺织服装 3,580.30 -0.29 0.35 通信 2,888.69 -0.29 -0.41 汽车 5,221.30 -0.31 -0.38 建筑材料 5,646.63 -0.32 0.61 传媒 1,211.11 -0.32 -1.28 非银金融 1,668.84 -0.33 0.07 医药生物 7,741.89 -0.34 -0.42 综合 3,527.24 -0.35 0.23 房地产 4,866.82 -0.39 -0.24 电气设备 5,862.54 -0.44 -0.07 国防军工 1,546.48 -0.46 -1.07 家用电器 5,050.31 -0.48 -0.14 交通运输 2,727.46 -0.49 -1.07 电子 3,051.66 -0.63 -0.19 化工 3,303.20 -0.70 -0.56 数据来源：万得资讯 申购代码 简称 申购价格 发行市盈率 申购上限 300580 贝斯特 9.59元/股 22.98 15,000股 300584 732639 海辰药业海利尔 11.11元/股 24.95元/股 22.99 22.95 20,000股 12,000股 300562 ※ 保监会：保险公司举牌需报保监会批准。 ※ 三部委印发《电子商务“十三五”发展规划》。 ※ 社保 理事会：第一批与社保基金会签署委托合同的省已正式来函确认。 ※ 发改委、农业部发布推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见。 九州晨报资讯 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 000625.SZ 长安汽车 汽车 -5.47 300498.SZ 温氏股份 养殖 5.02 精选头条 请务必阅读最后的法律声明 A股短评 九州研究精选模拟投资组合 昨日上证综指全天围绕3100点反复，盘面热点稀缺，行情呈现弱势，市场缩量严重。截至收盘，上证综指收盘跌0.2%报3096.10点；深成指跌0.27%报10159.45点；创业板指涨0.11%报1959.24点。两市成交3421亿元，续创3个月新低。行业板块方面，钢铁、建筑装饰和商业贸易涨幅居前，化工、电子和交通运输跌幅居前。中字头和大金融护盘后劲不足，市场观望意愿占据主导，行情走势尚未转强。建议投资者密切关注量能变化，控制仓位仍是关键，可适当关注年报业绩大幅预增以及率先公布年报的个股。 今日新股申购提示 热点聚焦 重点公告 战略和研究中心 2016年12月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【保监会：保险公司举牌需报保监会批准。】证券时报 【三部委印发《电子商务“十三五”发展规划》。】证券时报 【社保理事会：第一批与社保基金会签署委托合同的省已正式来函确认。】证券时报 【发改委、农业部发布推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见。】证券时报 【机器人扶持政策密集出台 力推核心部件国产化】上海证券报 29日工信部、发改委等联合印发《关于促进机器人产业健康发展的通知》，针对产业低水平重复建设、轻关键零部件制造问题，提出推动机器人产业理性发展，加强零部件等关键短板突破，大力培育龙头企业等。当日工信部还发布了《工业机器人行业规范条件》，提出工业机器人本体生产企业年营收不低于5000万元或年产量不低于2000台套，集成应用企业年收入总额不低于1亿元。 点评：机器人 “十三五”规划提出，到2020年关键零部件自给率达50%以上。在行业需求快速释放以及进口替代的推动下，机器人产业将迎来千亿级市场。双环传动(002472)旗下RV减速器产品，已完成14个型号定型定标，并进行小批量制造；埃斯顿(002747)伺服系统及机器人控制器技术位居行业领先地位。 【行业供需偏紧 炭黑企业酝酿新一轮提价】上海证券报 受市场库存偏低推动，炭黑企业酝酿新一轮提价，预计每吨涨500元至700元，涨幅近10%。今年以来，炭黑价格已累计上涨40%。在环保整顿压力下，主产区均存在不同程度减产，目前山西、河北等地炭黑生产企业降负荷生产，场内炭黑供应继续收缩，企业议价能力增强。 点评：券商研报认为，随着环保整顿和供给侧改革持续推进，炭黑行业未来3至4年，年产能有望出现年均2%以上的下滑。近期多家轮胎企业发布涨价通知，也为炭黑市场提供重要支撑。黑猫股份(002068)拥有炭黑产能106万吨，预计2016年净利增长107%至154%；龙星化工(002442)去年炭黑生产40.5万吨，占全国总产量近10%；永东股份(002753)拥有煤焦油和炭黑全产业链优势。 【“十三五”铁路投资3.5万亿 PPP及供给侧改革带来新机遇】证券时报 12月29日国务院新闻办公室发表《中国交通运输发展》白皮书，并举行新闻发布会。发布会上，交通运输部副部长、国家铁路局局长杨宇栋介绍，“十三五”期间，将进一步加快铁路建设与发展，计划投资35000亿。对于城际铁路、市郊市域铁路、资源开发性铁路、支线铁路，鼓励地方政府和企业以及各类社会上的投资主体参与这方面的建设。 业内表示，十二五期间，全国铁路固定资产投资完成3.58万亿元，显著超过“十二五”规划的2.8万亿元。“十三五”投资计划相对保守，实际投资额有望保持在8000亿元左右/年的高位。2017年国家铁路局将推动铁路装备 技术现代化，促进铁路供给侧结构性改革。PPP模式 及供给侧改革有望铁路行业带来新的发展机遇。可关注晋亿实业(601002)、晋西车轴精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2016年12月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 (600495)等。 【煤机行业回暖在即 龙头企业盈利望改善】证券时报 随着供给侧改革的顺利推进，煤炭等大宗商品供需结构逐步改善，价格上涨使得下游企业盈利逐步恢复，带动机械行业中煤炭矿山机械、油气装备等周期性板块出现估值修复。煤炭机械行业有望在2017年开始回暖，行业迎来复苏。 机构认为，煤炭“十年黄金期”产能高速扩张期带来的巨大的存量更新需求以及设备定期维护需求将从明年开始逐步显现；“十三五”期间淘汰落后产能力度将持续加大，大型煤矿集中度的提高对于煤炭行业开采机械化率提升具有显著促进作用；2013-2015年批准新建大型煤矿产能分别为1.2亿吨、0.65亿吨和0.87亿吨，预计将分别于2016-2018年投产，明年二、三季度煤企固定资产投资将迎来拐点。目前整个煤机行业处周期底部，随着下游盈利改善，行业估值逐渐修复，新增和置换煤机需求将推动煤机龙头盈利改善。可关注煤机龙头企业郑煤机(601717)、天地科技(600582)等。 【长春经开控股权公开转让】上海证券报 长春经开(600215)控股股东拟以公开征集受让方的方式，转让所持公司全部21.88%股权，转让价格不低于每股10.2元，完成后将导致公司实际控制人变更。 【新乡化纤获中原股权连续增持】上海证券报 新乡化纤(000949)持股5%以上股东中原股权于28日、29日，增持了公司404.03万股，占总股本0.321%，买入均价6.14至6.17元。至此，中原股权自10月18日以来累计增持1932.03万股，占总股本1.54%。 【*ST济柴申请摘帽】上海证券报 *ST济柴(000617)因完成对中油资本100%股权的收购，全年预计扭亏，盈利50亿至55亿元，同时向深交所申请摘帽。 【梅泰诺等公司并购重组过会】上海证券报 梅泰诺(300038)发行股份购买资产事项获无条件通过，普邦股份(002663)、东方精工(002611)获有条件通过。 重点公告 战略和研究中心 2016年12月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 长安汽车 维持 15.72 94.53 -5.47 -1.13 温氏股份 维持 32.70 105.02 5.02 1.42 仓位情况：模拟池资金总量1000万，股票总仓位20%，每只股票的成本均为100万元。 模拟投资组合操作说明 一、 模拟组合初始资金：1000万元； 二、 参考基准：沪深300指数； 三、 运作方式：投资组合不做归零处理，持续操作； 四、 不考虑交易佣金以及其他交易费用； 五、 组合调整 备选池：以市场上有证券研究报告的上市公司作为股票的备选池，形成基本面与技术面相结合的股票组合， 并根据市场时点变化与热点变动进行及时调整。 （一） 调出 1、 股价达到预计的目标价格，或累计涨幅超过100%。 2、 股票评级被两家以上（含两家）的机构下调或给予“中性/减持”评级。 3、 股价跌幅超过10%。 （二） 调入 1、 股价基本面或者消息面发生重大向好变化的。 2、 股票评级被两家以上（含两家）的机构上调评级或给予“买入/强烈推荐”评级。 3、 市场热点板块的个股短期调整充分，并在底部出现异动，可择机买入。 0.17% 26.19% -40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%201507132015072220150731201508112015082020150831201509092015091820150929201510082015101920151028201511062015111720151126201512072015121620151225201601052016011420160125201602032016021220160223201603032016031420160323201604012016041220160421201605022016051