股指期货日报：股市延续分化格局 量能制约反弹高度

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股市延续分化格局 量能制约反弹高度 总结与操作建议： 股票市场再现八二格局，两市高开后走势出现分化。上证在金融股的拖累下逐步下行，而深市始终红盘运行，创业板一度涨幅达到1%。短期市场有回暖迹象，但是量能仍然不足，两市总成交不足4000亿元，较周一有所放量。沪股通开拍后资金快速流出，尾盘有所回流，全天流出近1亿元，深股通流入4.94亿元。 沪深300和上证50录跌，中证500录涨，导致股指期货走势分化。IC表现相对强势，各合约涨幅高于标的，IF和IH相较于股指抗跌，各品种贴水小幅减少。持仓上看，IF和IH主力多单减仓较多，净空头寸进一步增大。A股纳入MSCI的炒作之后，相关成分股出货的可能性增加。中证500在6050上方阻力密集，多单注意止盈。若股市延续缩量，中证500空单于6100上方进场。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年6月20日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3560.79 3563.70 3539.51 3546.49 -0.20 0.68 8050955900 IF当月 3535.00 3545.60 3513.40 3521.00 3518.80 -0.05 -0.11 0.91 12735.00 25333 -433.00 IF次月 3528.40 3534.20 3502.00 3505.00 3505.40 -0.20 -0.19 0.91 240.00 428 30.00 IF当季 3519.20 3523.60 3492.20 3497.20 3498.00 -0.09 -0.07 0.89 1048.00 9608 -34.00 IF下季 3493.60 3495.40 3464.60 3469.00 3469.20 -0.11 -0.10 0.88 143.00 2337 -47.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2489.20 2492.22 2467.77 2474.43 -0.39 0.98 1777115300 IH当月 2474.80 2478.80 2448.20 2454.40 2454.60 -0.29 -0.28 1.24 7846 17118 -312 IH次月 2466.80 2470.60 2441.00 2447.80 2446.80 -0.19 -0.23 1.20 151 247 61 IH当季 2453.40 2463.60 2435.80 2444.60 2442.20 -0.03 -0.13 1.13 918 6394 -62 IH下季 2452.00 2452.00 2423.40 2431.60 2429.00 -0.02 -0.13 1.17 202 1722 39 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6061.11 6089.81 6058.69 6066.90 0.16 0.51 6612240800 IC当月 6016.00 6063.40 6007.60 6029.40 6021.00 0.55 0.41 0.93 11596 23033 -163 IC次月 5987.20 6017.20 5971.00 5981.60 5984.00 0.45 0.49 0.77 103 157 3 IC当季 5939.80 5976.00 5925.00 5944.60 5938.80 0.52 0.42 0.86 1014 8484 15 IC下季 5844.80 5878.00 5825.20 5840.20 5836.80 0.44 0.38 0.91 215 2446 -8 请务必阅读最后重要事项 第2页 -0.2095-0.14160.26730.18941.02230.59410.2317-0.5286-0.2756-0.0708-0.39630.1290-0.3103-0.0148-0.0951-0.5115-0.0955-0.09130.05190.4927-0.72050.0260-0.48970.1267-0.0562-0.4843-0.03680.1645农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 0500010000150002000025000300003100.00 003200.00 003300.00 003400.00 003500.00 003600.00 002017-05-182017-06-18IF成交IF总成交（右轴）沪深300 010000200003000040000500003300.00 003350.00 003400.00 003450.00 003500.00 003550.00 003600.00 002017-05-182017-06-18IF持仓IF总持仓沪深300 0500010000150002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002017-05-182017-06-18IH成交IH总成交（右轴）上证50 050001000015000200002500030000350002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002017-05-182017-06-18IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250005500.00 005600.00 005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 002017-05-182017-06-18IC成交IC总成交（右轴）中证500 280003000032000340003600038000400005500.00 005600.00 005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 002017-05-182017-06-18IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,400.00 009,600.00 009,800.00 0010,000.0 00010,200.0 00010,400.0 00010,600.0 00010,800.0 00011,000.0 00011,200.0 00011,400.0 00011,600.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。