请务必阅读免责声明研究报告贵金属美元|前方高能！第三次加息似被下“魔咒”美元多头将迎来核爆行情？新西兰银行货币分析师JasonWong表示，美联储本周会议料将不会对外汇市场造成重大影响，因市场已完全消化加息的可能；此次会议重点关注美联储的点阵图，去年12月美联储预期2017~2019年将每年加息三次，市场预计该预期此次不会发生改变，但若美联储点阵图显示加息预期增加1-2次，美元将迎来上涨；反之，仅加息而不修改经济预期的行动可能使美元遭遇阻力。由于美联储升息已被视为板上钉钉，投资者关注美联储结束为期两天的会议后将发出怎样的信息。“在美联储公布决议前，市场目前弥漫着一种观望心态，”巴克莱资深外汇策略师ShinKadota表示。“对点阵图将偏鹰派的预期是近来推动美元上涨的一个因素，市场对美联储今年升息次数的预期已从三次升至四次。”“点阵图”是决策者对利率的预测，能提供决策者对利率前景的看法。道明证券认为，有60%可能FOMC点阵图中值将继续表明2017年加息三次且长期利率为3%，不过预期料将向上偏移。BrownBrothersHarriman驻东京资深策略师MasashiMurata表示，最近市场预期美联储今年将升息四次有些过多，这次美联储会议或有助于降低对收紧政策的过度预期。观点|摩根士丹利发布大宗商品报告最看涨黄金、白银等贵金属摩根士丹利(MorganStanley)周一(3月13日)发布了大宗商品前景报告，尽管近期原材料价格有所下降，但该行依旧对其持“耐心看涨”的态度。同时，贵金属是摩根士丹利最为看好的大宗商品，并且在基本金属中看好镍。该2017年03月15日研究部明富金融快讯 研究创造价值请务必阅读免责声明2行分析师TomPrice以及SusanBates在报告中写道，“我们承认近期的‘价格信号有所停滞’，之所以做出看涨的预测，主要是基于美国大型且长期的基础设施重建，以及中国对其材料密集增长周期成熟阶段的信贷支持。”除了摩根士丹利之外，上周高盛集团(GoldmanSachs)维持了对大宗商品的积极前景，尽管今年价格因对中国需求的忧虑而出现回落。摩根士丹利指出，“美国贸易和移民政策所引发的不确定性将对黄金和白银构成支撑，但从长期来看，全球经济增长稳定以及主动性的通胀管理利空贵金属。”另外，该行预计短期钯金将因商业库存短缺以及持续的供应赤字而获得支撑。基本金属方面，该行将2017年铝价预期上调4%至1858美元/吨，将2017年镍价预期下调4%至11138美元/吨，将2017年铜价预期上调8%至5785美元/吨。摩根士丹利表示，“镍将受到不锈钢生产商补库存的提振上涨，同时菲律宾关闭矿场也会抵消印尼禁止镍矿石出口的影响，为镍价提供支撑。”不过，该行目前仍对包括铁矿石和煤炭在内的部分大宗商品持坚定看跌态度。其称，“以中国当前钢铁生产速度，来自淡水河谷(ValeSA)巴西S11D矿山以及GinaRinehart澳洲RoyHill矿山的铁矿石供应将限制价格，尽管摩根士丹利将二季度的铁矿石价格预估上调37%至82美元/吨，并将2017年铁矿石价格预期上调29%至74美元/吨，但这一预期还是低于MetalBulletinLtd当前88美元/吨的基准报价。大选|左右欧洲未来走向！荷兰今日开启“欧洲超级大选年”序幕3月14日傍晚，荷兰工党和民主66党的志愿者在海牙中央火车站拉选票。身着红色外套的工党志愿者一手举着红色玫瑰，一手攥着工党选票，不时地向路人介绍自身的主张；戴着绿色领带的民主66党志愿者则在接受电视记者采访的同时不停地发放宣传单。一场左右欧洲未来走向的大选再过十几个小时就将在这里打响，共有150个席位的荷兰议会二院(众议院)3月15日将举行选举。选前民调显示，参加此次选举的28个政党，无一能获得超过20%的选票，各政党之间的角逐日趋紧张激烈。胶着选情牵动着欧陆政坛的敏感神经。欧盟总部所在地布鲁塞尔的荷语大报《晨报》明确指出：“荷兰议会选举将决定欧洲的未来。”布鲁塞尔方面之所以如此“紧张”，关键原因就在于极右翼自由党在此次荷兰议会选举中选情看好。主张“脱欧”的极右翼势力在荷兰选战中的“抬头”之势如无法得以遏制，极有可能影响到日后法国、 研究创造价值请务必阅读免责声明3德国等重要大选的形势，给欧盟造成更大的压力。对于欧盟来说，荷兰议会选情可谓“牵一发而动全身”。2017年被外界称为“欧洲超级大选年”，荷兰、法国、德国、捷克、保加利亚等国都将举行重要选举，每一场选举都可以看作是“留欧派”与“脱欧派”之间的角逐。开启“欧洲超级大选年”序幕的荷兰议会选举结果势必将起到“示范性”作用。英国《经济学人》杂志发表评论称，在英国公投“脱欧”和特朗普赢得美国大选后，荷兰大选将测试民粹主义在欧洲大陆的力量。对于郁金香王国来说，即将启幕的议会选举也许只是政坛纷争的“序曲”。目前，中右翼的自民党与极右翼的自由党在荷兰议会选举中领先，前者有望获得17%左右的选票，后者有望取得14%左右的选票。但是，自民党领袖、现任荷兰首相吕特在与自由党领袖维尔德斯的“电视辩论”中明确指出，自民党不会和自由党联合执政。此间舆论指出，照此分析，荷兰政坛未来的“内阁”至少需要四支政党联合组成。未来的24小时里，无论是“留欧派”获胜，还是“脱欧派”奏凯，荷兰各党派组阁之路都会曲折漫长。阿姆斯特丹自由大学的政治学家安德鲁·克鲁维尔就指出：“复杂多变的政治局势很有可能让荷兰在2017年打破由邻居比利时保持的‘无政府’状态世界纪录。”2011年，由于各政党之间利益纠纷不断，比利时曾创造了540余天“无政府内阁”的吉尼斯世界纪录。1977年时，荷兰政坛的组阁谈判曾经历时208天，一度让本国民众“望眼欲穿”。未来的24小时，不仅将决定荷兰的走向，也将左右着欧盟的未来。如安德鲁·克鲁维尔所说：“荷兰大选在地缘政治中扮演如此重要角色算得上是头一遭。”A股要闻|十二届全国人大五次会议今日闭幕，李克强将会见中外记者今日上午，第十二届全国人民代表大会第五次会议将在人民大会堂举行闭幕会，表决关于政府工作报告、关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划、关于2016年中央和地方预算执行情况与2017年中央和地方预算等草案。会议闭幕后，国务院总理李克强将会见中外记者并回答记者提出的问题。评：此前有消息称两会期间国家队维稳指数，那么两会结束，资金对市场的选择是关注重点。要闻|美联储议息前最后一个交易日北京时间周四凌晨，市场就将迎来期待已久的议息会议。上周非农数据大好于预期，使得美联储3月加息板上钉钉。市场同时还预测，未来美联储年内可能会再加息2-3次。评：美股在最近已经结束了调整，开始继续上攻。这说明大家对美联储加息，已经有充分的准备。这样美联储加息之后，下一次加息可能就要推后，这相当于靴子落地。A股有可能借机出现比较好的上攻，延续春季攻势。 研究创造价值请务必阅读免责声明4要闻|深股通自开通以来首现净卖出14日北向深股通在此前连续两个交易日均净买入逾8亿元后，14日卖盘力度有所加大，转为净卖出，这也是深股通自去年12月5日开通以来第一次出现资金净卖出。评：港股近期走势强势，以内房股为代表的蓝筹股估值低吸引力强，周二晚间便有晨鸣科技公告控股股东增持H股和B股，这代表了一种资金取向。虽然AH溢价缩窄，港股对A股锚定效应，但也要看到估值低对于A股资金的虹吸效应。要闻|房价太疯狂，政府工作报告紧急修改补充遏制热点城市房价过快上涨。根据出席十二届全国人大五次会议代表审议及全国政协十二届五次会议委员讨论提出的意见和建议，国务院对政府工作报告进行了反复推敲，共作出修改与补充78处，其中多条涉及房地产。其中补充“遏制热点城市房价过快上涨”引起市场极大关注。评：这同近期北京二手房持续大涨有关，从周二统计局公布的数据看，三四线城市销售火爆大超预期。两会过后便是330这个调控时间点，市场会静待政策面变化。不过天下没有永动机，这段人类史上最蔚为壮观的房地产超级周期终将逝去，只不过是时间问题！要闻|荷兰会投出又一个川普么荷兰大选投票将于北京时间周三14:30开始，并在周四凌晨3:30公布首次出口民调。民调大热门的“荷兰特朗普”能否一举主导政坛，对于今年迎来多次大选的欧洲而言，极具示范作用。机会情报|基因检测、家装概念、电竞概念、电感概念、血液替代、房地产、氢能源、节能建筑基因检测：深圳华大基因股份有限公司预先披露更新，公司拟登陆深交所创业板上市交易，作为业内龙头，华大基因的上市有望引发资本市场对基因检测行业的再度关注，基因检测行业由萌芽期进入发展期，行业快速增长，华大基因的影子股和基因测序主题积极关注。标的：荣之联002642、空港股份600463、达安基因002030家装概念：数据显示，三、四线城市去库存力度加大，1-2月份非重点城市商品房销售面积同比增长35.9%，增速比上年全年加快14个百分点，处于地产后周期的装修行业发展空间，主要依赖于新建住房装修和存量住房改善装 研究创造价值请务必阅读免责声明5修两个方面，装修行业有望在2017年迎来爆发式增长，概念股有望爆发。标的：广田集团002482、洪涛股份002325、金螳螂002081电竞概念：阿里体育近日宣布携手巨人网络发布2017年移动电竞战略，共同构建移动电竞全生态，将巨人旗下的休闲竞技手机游戏《球球大作战》纳入阿里体育原创赛事WESG的移动板块，健全职业联盟体系，电子竞技作为围绕着游戏衍生出的产业值得期待，概念股迎利好驱动。标的：深赛格000058、盛天网络300494、迅游科技300467电感概念：受益于云计算数据中心、车用电子需求高增长，以及苹果等高端智能手机陆续上市，加之日本供应商产能逐步转向高端，电感市场供给吃紧，今年作为消费电子创新大年，电感、电容等被动器件需求也将大幅增长，相关概念股迎利好驱动。标的：顺络电子002138、风华高科000636、可立克002782血液替代：据报道国微中心已研发出血液替代品，具有保存时间长、兼容各血型等优点，有望几年内应用于临床，血液替代品称“人红细胞代用品”，具有独特的病毒灭活技术，部分重要理化指标优于国外同类产品，可有效替代红细胞进行输血救治，概念股值得关注。标的：誉衡药业002437、华兰生物002007、上海莱士002252房地产：1至2月份全国商品房销售额10806亿元，增长26.0%，增速回落8.8个百分点，分析认为房地产投资明显超预期，在购地和新开工仍然维持正增长的背景下，房地产投资增速也将维持增长，房企一季度销售业绩可期，概念股值得关注。标的：北京城建600266、廊坊发展600149、保利地产600048氢能源：中科院化学物理研究所在储氢材料研究方面取得新进展，通过多组分氢化物复合，显著改善了Mg（NH2）2-LiH储氢材料的吸脱氢热力学和动力学性能，实现了100°C以下可逆吸脱氢，氢能是国际公认的清洁能源，将大幅度降低氢能源燃料电池成本，相关概念股可关注。标的：富瑞特装300228、春兰股份600854、新大洲000571节能建筑：住建部发布《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》，旨在建设节能低碳、绿色生态、集约高效的建筑用能体系，推动住房城乡建设领域供给侧结构性改革，大力发展装配式建筑，相关概念股迎利好驱动。标的：杭萧钢构600477、达实智能002421、鸿路钢构002541更多精彩内容，敬请关注明富金融研究所！明富金融研究所官网：http://www.mingfu99.com/明富金融研究所公众号（微信号：mfjryjs） 研究创造价值请务必阅读免责声明6【免责声明】本报告版权为明富金融研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布，如引用须注明出处为明富金融研究所，且不得对本报告进行有悖原意引用、删节和修改，刊载或者转发本研究报告或其内容摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，并提示使用本研究报告的风险。未经授权刊或者载转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。本报告的作者是基于独立、客观、公正和审慎的原则制作本研究报