沪深300股指日报：二次探底中

沪深300股指日报二次探底中银行股值得关注，或将快速冲高2015年05月11日星期一中央政治局会议透露下半年经济工作八大信号。三大领域改革将重点推进，会议提出要重点推进国企、财税、金融等体制机制改革。可以预见，下半年国有企业、金融财税领域的改革将加快推进。央行调查统计司司长盛松成：上半年经济运行缓中趋稳，稳中向好，但未来下行压力仍然不小。6月末，不良贷款率达到1.87%，比2014年末上升0.23个百分点。银行业净利润增速一季度仅为3.2%，预计二季度净利润增速还会下降。7月中国制造业PMI为50.0，环比回落0.2个百分点；非制造业PMI53.9，环比升0.1个百分点，连升两月。统计局：制造业PMI回落原因是，高温暴雨天气致企业限产检修，生产增长趋缓；近期石油等大宗商品价格下滑，原料购进价格指数下降，影响相关行业生产；制造业内外需求仍然偏弱。国务院发布《关于全面实施城乡居民大病保险的意见》，2015年底前，大病保险覆盖所有城镇居民基本医疗保险、新型农村合作医疗参保人群，大病患者看病就医负担有效减轻。2015年大病保险支付比例应达到50%以上。据统计，两市共有251家公司披露了2015年中报，其中有17家的前十大流通股股东中出现QFII身影，其中新进或增持12只个股，增持资金达29.96亿元。中国银行业协会：截至上半年，银行业类金融机构资管规模接近33万亿元，国内银行理财规模已突破18.4万亿元，信托资产管理规模为14.4万亿元；证券期货经营机构资管规模已突破30万亿元。7月百城房价均价10685元/平方米，环比涨0.54%，连涨3月，同比跌1.38%，跌幅收窄1.32个百分点。7月深圳房价环比涨9.73%，同比涨25.24%。中国将在接下来几年里发行超过1万亿元债券为基础设施建设融资，本次发债主体将为以农业发展银行等为主的政策性银行。7月欧美股市大幅上涨，纳指大涨2.8%；7月纽约原油期货重挫21%，创金融危机以来最大月度跌幅；7月纽约黄金期货创两年来最大月度跌幅。 2市场驱动因素多只权重股票的盘口，买三、买四、买五的位置频繁出现大笔买单，疑似国家队托市。但这次托市没有使用蛮力，因此指数短期仍然弱势。但是，这样弱势持续下去，有望探明市场的真正底部。 3行情数据期指合约近5个交易日行情数据日期HS300收盘价当月收盘价下月收盘价下季收盘价隔季收盘价当月合约持仓量（手）2015/7/273818.733647.803593.803557.803573.6062,9992015/7/283811.093654.003597.803565.003607.4060,1502015/7/293930.383821.403762.003719.803739.0064,3592015/7/303815.413653.803589.803543.603528.4064,0932015/7/313816.703693.403625.203547.803549.2059,812数据来源：Wind资讯、国投期货持仓量、成交量综述成交持仓情况：2015年7月31日，IF1508成交量为1,926,320手，持仓量为59,812手，与前一交易日相比持仓量减少4,281手。IF1508多头持仓第一名国泰君安，多单4,890手，减少377手，净空单1,151手。空头持仓第一名海通期货，空单6,780手，减少297手，净空单3,943手。国泰君安IF1508净持仓走势图 4海通期货IF1508净持仓走势图价差分析价差数据各合约最近五个交易日的价差日期下月-当月下季-当月隔季-当月下季-下月隔季-下月隔季-当季2015/7/27-54.0-90.0-74.2-36.0-20.215.82015/7/28-56.2-89.0-46.6-32.89.642.42015/7/29-59.4-101.6-82.4-42.2-23.019.22015/7/30-64.0-110.2-125.4-46.2-61.4-15.22015/7/31-68.2-145.6-144.2-77.4-76.01.4数据来源：Wind资讯、国投期货 5价差图表2015年7月31日IF1508理论价格为3,822.21，理论价格-期货价格=128.81，当前价差预期月收益率3.37%。上证综指&创业板指数：2015年7月31日上证综指和创业板指的比价为1.44。主板2015年1月以来跑输创业板，比值重新回到历史最低位附近。 6资金流向/参与者情绪行业资金流向：当日内资金流入前三名的分行业别是:银行、基础建设、铁路运输当日内资金流出前三名的分行业别是:船舶制造、航空装备、计算机应用沪深涨跌家数统计：7月31日沪深两市上涨家数:738，平盘家数:543,下跌家数:1,598。 7主要行业板块涨跌幅：数据来源:Wind申万二级行业参与者情绪： 8 9技术分析上证指数上证指数昨日低开低走，K线收出一根带上下影线的阳线。短期趋势看空，长期趋势不明显。支撑位3198.37。上证指数:日线 10|免责声明|本研究报告由国投中谷期货有限公司撰写，研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。国投中谷期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。本报告版权仅为国投中谷期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为国投中谷期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国投中谷期货有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。