具身智能行业整体规模、趋势判断

一、不同口径下的具身智能行业规模

具身智能的市场统计存在广义、狭义两个常用口径，不同维度的规模数据差异较大：

1. 广义口径（覆盖多形态智能终端）
   国内市场2018年规模为2923亿元，2024年已经增长到8634亿元，年均复合增长率达19.78% 【1】 。全球维度2025年市场规模约900亿元人民币，2026年预计达到1500–2000亿元，同比增速区间为67%–122%，统计范围包含整机、核心部件、系统软件、解决方案，剔除了传统工业机器人与单一功能服务机器人 【2】 。
2. 狭义口径（仅统计机器人本体）
   2025年中国市场规模约52.95亿元，同年第二届中国人形机器人与具身智能产业大会公布的对应数据为53亿元，二者基本吻合 【3】 【4】 。

二、行业整体发展趋势判断

1. 增长节奏明确，万亿级赛道落地在即
   国内广义口径市场预计2026年底将突破9500亿元，2026至2027年间正式跨入万亿级产业行列；远期来看2030年中国具身智能市场规模将达到4000亿元，2035年进一步攀升至10000亿元，2025-2030年的年均复合增速高达137%，是数字经济中最具增长潜力的颠覆性赛道之一 【1】 【7】 【4】 。
2. 产业发展阶段清晰，政策红利持续释放
   2025年被公认为人形机器人“量产元年”，同时“具身智能”首次被写入政府工作报告，“十五五”规划也明确将其列为前瞻布局的未来产业，当前行业已经正式迈入产业化初期阶段，顶层设计的持续加码推动产业从技术积累快速转向规模化落地 【4】 【6】 。
3. 市场结构持续优化，价值重心逐步上移
   当前全球市场结构中整机占比约55%，是现阶段规模最大的板块；核心部件占30%，后续将随着出货量增长进入高速增长期；软件与服务占15%，是未来长期盈利的核心方向 【2】 。产业链上游核心零部件国产化进程正在加速，谐波减速器、无框力矩电机等关键部件的技术突破，既降低了整机成本，也保障了产业链自主可控 【6】 。
4. 竞争格局分层化，技术与落地能力成核心比拼点
   科技巨头依托底层大模型、算力、资本优势占据主导地位，国内企业则在模型轻量化、低成本硬件适配、本土场景适配层面快速突破，和国际巨头的技术差距持续收窄。当前行业竞争核心集中在底层核心技术自研、商业化场景落地速度、全产业链整合布局三大维度，2025年全行业研发重心已经转向通用世界模型与专用机器人基础大模型的深度融合，开源生态完善也进一步降低了中小企业的研发门槛 【5】 。
5. 资本与产业共振，增量机会明确
   2026年下半年市场关注度将优先聚焦大厂量产节奏，其次是模型能力、场景落地的突破，后续随着供应链资本开支逐步开启，产业将迎来新一轮投资机会。长期来看，率先卡位核心环节、具备规模化生产经验的龙头企业，以及电子皮肤、轻量化材料等高弹性赛道，都具备突出的长期布局价值 【9】 。