2015/12/24热点新闻版权所有，翻版必究 央行：自1月4日起延长外汇交易时间至北京时间23:30 --中国央行公告称，自2016年1月4日起，银行间外汇市场交易系统每日运行时间延长至北京时间23:30，以16:30人民币兑美元即期询价成交价作为当日收盘价。 国务院：下调全国燃煤发电上网电价 --国务院总理李克强12月23日主持召开国务院常务会议，部署推进农村一二三产业融合发展，以结构性改革强农惠农；确定进一步显著提高直接融资比重措施，提升金融服务实体经济效率，建立上海证券交易所战略新兴板；决定下调全国燃煤发电上网电价，减轻企业负担促进结构优化。全国燃煤发电上网电价平均每千瓦下调约3分人民币，从明年1月1日起实施。将完善燃煤电价联动机制，对高耗能行业继续实施惩罚性电价。建立上海证券交易所战略新兴板，支持创业创新企业融资。将推进基础设施资产证券化试点。发展创投、天使投资等私募基金。将逐步扩大保险保障资金在资本市场的投资。规范发展网络借贷。推进符合条件的金融机构在风险隔离基础上申请证券业牌照，研究证券、基金和期货机构交叉持牌。推动特殊股权结构类创业企业在境内上市。中国将积极发展项目收益债等股债结合产品，积极发展永续票据等股债结合产品。 发改委：明年经济运行调节工作主抓7项工作 --发改委网站23日消息，为深入学习贯彻党的十八届五中全会精神，更好地做好经济运行调节工作，准确把握宏观经济运行规律，创新工作方式方法，12月15日至16日，国家发展改革委经济运行调节局在北京举办2015年经济运行调节培训班。连维良副主任16日上午与参训人员进行了座谈交流，并做了重要讲话，分析了经济运行调节工作面临的新形势、新任务，要求全国经济运行调节系统要坚持问题导向、全局视野、创新意识，不断创新调解机制和调节手段。连主任强调，要充分认识下行压力加大、新常态结构性改革要求迫切、转型升级任务艰巨、要素供给产能过剩化解困难、风险因素日益增多等经济运行新形势，更加注重稳增长调结构平衡、更加注重供应侧和需求侧协同发力、更加注重研提政策措施和推动政策落实并举、更加注重立足当前调节与着眼长远改革相结合，不断增强工作的主动性和针对性，更好地发挥政府职能。连主任要求，明年经济运行调节工作要做好以下七项重点工作：一是有效降低实体经济企业成本，二是做好煤炭行业脱困，三是抓好售电侧改革和可再生能源就近消纳试点，四是组织好天然气迎峰度冬和春运，五是加强苗头性、倾向性、潜在性问题分析和政策研究，六是推进社会信用体系建设，七是创新经济运行调节手段。 保监会重点规范险资举牌：说清资金来源 --保监会网站23日发布《保险公司资金运用信息披露准则第3号：举牌上市公司股票》（简称《3号准则》），对保险机构披露举牌信息进行了重点规范。保监会相关负责人表示，《3号准则》的发布，有利于在充分尊重投资市场化原则基础上，督促保险公司切实加强资产负债匹配管理，下一步将在偿二代框架下，推动保险公司资产负债管理由软约束向硬约束转变。《3号准则》共八条。一是列明披露的情形。保险公司举牌上市公司股票，应按照要求进行披露。二是明确披露内容。除披露相关股票名称、代码、公告日期、交易日期等基本信息外，还应披露资金来源、投资比例、管理方式等信息。运用保费资金的，应列明相关账户和产品投资余额、可运用资金余额、平均持有期及现金流情况。三是规范披露方式。明确披露的时间和要求，增强操作规范性。同时，为增强政策覆盖面和公平性，《3号准则》要求保险集团公司举牌上市公司股票适用本准则，保险资金投资境外市场上市公司股票，达到所在国家或地区法律法规规定举牌标准的，参照适用该准则。《3号准则》提出，保险公司举牌上市公司股票，应当于上市公司公告之日起2个工作日内，在保险公司网站、中国保险行业协会网站，以及保监会指定媒体发布信息披露公告，披露相关信息。一是被举牌上市公司股票名称、代码、上市公司公告日期及达到举牌标准的交易日期（以下称交易日）。二是保险公司、参与举牌的关联方及一致行动人情况。三是截至交易日，保险公司投资该上市公司股票的账面余额及占上季末总资产的比例、权益类资产账面余额占上季末总资产的比例。《3号准则》明确，保险公司举牌上市公司股票，还应披露交易方式（竞价交易、大宗交易、增发、协议转让及其他方式）、资金来源（自有资金、保险责任准备金、其他资金）；资金来源于保险责任准备金的，应当按照保险账户和产品，分别说明截至交易日，该账户和产品投资该股票的余额、可运用资金余额、平均持有期，以及最近四个季度每季度的现金流入、流出金额；来源于其他资金的，应当说明资金具体来源、投资该股票余额、资金成本、资金期限等。 信用债违约再添三企 明年或将高发 --近两月来，“15山水SCP001”、“12舜天债”、“11云维债”、“12云煤化MTN1”等信用债接连爆出违约风险。河南三力炭素制品、淮安嘉诚高新化工以及淮安华尔润化工三家公司近两日接连爆出违约风险，涉及债券为“12淮安SMECNII001”及“12新乡SMECNII001”。河南三力炭素制品在中国货币网发布公告称，生产经营出现困难，兑付本息存在不确定性。其作为联合发行方之一的“12新乡SMECNII001”总额为2.7亿元人民币，应于12月27日兑付本息。淮安嘉诚高新化工表示，由于现金短缺，12月28日应兑付本息金额9522万元，截至公告日，专项偿债基金账户余额为5万余元。淮安华尔润化工表示，因行业产能过剩和亏损严重，资金链紧张。12月28日应兑付本息为1.6928亿元，截至公告日，偿债专户余额仅185.31元。海通证券分析师姜超认为，中央经济工作会议五大任务中去产能居首，而去产能攻坚意味着信用风险高发，明确信用违约要依法处置。产能过剩行业债券违约或由点到面，违约将呈常态化，防范信用风险成为要务。 版权所有 翻录必究 利率市场日报 第 1 页，共 8 页 2015/12/24每日交易国债收益率期限昨日收益率日涨跌周涨跌月涨跌(%)(bp)(bp)(bp)1年期2.3331.28-3.15 -24.22 3年期2.572-0.39 -9.38 -25.55 5年期2.6791.65-5.50 -20.49 7年期2.842-1.14 -10.85 -20.60 10年期2.846-1.50 -9.48 -19.44 政策金融债收益率（国开）期限昨日收益率日涨跌周涨跌月涨跌(%)(bp)(bp)(bp)1年期2.542-1.04-9.30-29.063年期2.783-1.41-9.77-35.615年期2.982-0.47-12.68-34.707年期3.233-1.08-10.10-32.1110年期3.202-0.99-11.23-23.41政策金融债收益率（农发和进出口）期限昨日收益率日涨跌周涨跌月涨跌(%)(bp)(bp)(bp)1年期2.586-1.93-12.19-30.693年期2.8332.38-12.28-35.995年期3.0250.70-12.73-36.977年期3.278-1.01-9.62-31.4110年期3.3220.94-10.00-31.65版权所有，翻版必究 版权所有 翻录必究 1.28 -0.39 1.65 -1.14 -1.5 2.202.302.402.502.602.702.802.90-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.502.001年期 3年期 5年期 7年期 10年期 国债收益率 日变动 2015/12/222015/12/23数据来源：Wind、国投期货 单位：bp 单位：% -1.04 -1.41 -0.47 -1.08 -0.99 2.502.702.903.103.30-1.50-1.00-0.500.001年期 3年期 5年期 7年期 10年期 国开金融债 日变动 2015/12/222015/12/23数据来源：Wind、国投期货 单位：bp 单位：% -1.93 2.38 0.7 -1.01 0.94 2.502.702.903.103.303.50-3.00-2.00-1.000.001.002.003.001年期 3年期 5年期 7年期 10年期 非国开金融债 日变动 2015/12/222015/12/23数据来源：Wind、国投期货 单位：bp 单位：% 第 2 页，共 8 页 5年期国债期货合约TF1603收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）100.810100.7750.03520364-604724453355合约TF1606收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）100.690100.6450.045277-2753108111合约TF1609收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）100.680100.6500.03014-843828价差前价差0.1200.1300.010-0.0050.1300.12510年期国债期货合约T1603收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）99.98099.9050.07515354-526524665339合约T1606收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）99.86599.7650.100298-2283510128合约T1609收盘价前收盘价涨跌成交量成交量变化持仓量持仓量变化（手）（手）99.83099.7150.115103-3848879价差前价差0.1150.1400.0350.0500.1500.190最便宜可交割债券（CTD券）合约期货结算价CTD券现券价格转换因子基差（bp）TF1603100.815130015.IB103.3001.01864.010.65TF1606100.665130015.IB103.3001.01788.341.55TF1609100.680140003.IB108.1821.058170.241.94T160399.970130018.IB106.9901.071-10.794.25T160699.825130018.IB106.9901.06926.713.31T160999.810130018.IB106.9901.06749.273.26债券代码剩余期限成交量IRR:TF1603IRR:T1603（万）收益率净价（%）（%）150019.IB4.7101780002.660102.090.09-150011.IB4.4291200002.660101.800.45-130015.IB4.549300002.677103.300.65-140003.IB5.06650002.690108.180.34-150026.IB6.83114910003.006100.26-3.01150023.IB9.8114250002.830101.36--3.38150005.IB9.2951880002.880106.15--1.24140029.IB8.9861230002.850107.25--2.18150016.IB9.563910002.840105.57--2.82140012.IB8.489200002.940107.91-0.96130018.IB7.66450003.050106.99版权所有，翻版必究（bp）TF1603-TF1606TF1606-TF1609TF1603-TF1609-4.00T1603-T1606隐含回购利率(%)活跃可交割券收盘价T1606-T1609T1603-T1609收益率变化-3.002.07-2.00-27.19-2.0017.69-1.00-15.00-2.00第 3 页，共 8 页 2015/12/24流动性概览银行间质押式回购加权利率利率变化成交量成交量变化（%）（bp）（亿元）（亿元）1日回购1.8952.7119510.97-53.227日回购2.319-2.361570.2