上述資料由時富證券有限公司(「時富證券」)提供及分發。時富證券乃根據證券及期貨條例註冊之持牌法團。上述內容僅供參考。而此述之資料及意見（無論為明示或暗示）均不應視作任何建議、邀約、邀請、宣傳、勸誘、推介或任何種類或形式之陳述。此述資料均來自時富證券或其聯屬公司(「時富」)認為可靠之來源，但不代表其為準確或完整及應被依賴。時富對任何因信賴或參考有關內容所導致的直接或間接損失，概不負責。此述資料如有任何更改，恕不另行通知。報告中所述及的證券只限於合法的司法地域內交易。除非得到時富事先許可，客戶不得以任何方式將任何此述資料分發予他人。時富對該些未經許可之轉發不會負上任何責任。 - 1 - 公司介紹公司介紹公司介紹公司介紹 集團為香港及澳門領先的綜合室內裝潢工程承建商之一，專門為住宅物業及酒店項目提供專業的室內裝潢工程。集團自一九九六年於香港經營室內裝潢工程業務，並於二零零五年進一步將室內裝潢工程業務拓展至澳門。根據益普索報告，於二零一四年，按收益計，集團為香港及澳門最大室內裝潢工程承建商，分別佔香港市場份額及澳門市場份額約6.1%及15.5%。 截至二零一二年、二零一三年、二零一四年十二月三十一日止年度及截至二零一五年八月三十一日止八個月，集團的收入分別約為港幣1,752.99百萬元、港幣1,632.29百萬元、港幣2,336.71百萬元及港幣2,701.25百萬元。纯利分別約為港幣110.07百萬元、港幣143.28百萬元、港幣177.88百萬元及港幣272.68百萬元。 所得款項之擬定用途所得款項之擬定用途所得款項之擬定用途所得款項之擬定用途 假設超額配股權未獲行使，按每股1.38港元的中位發售價計算，估計股份發售所得款項凈額約為626.4百萬港元。董事會擬將所得款項凈額用於以下用途： 配股及公開發售資料配股及公開發售資料配股及公開發售資料配股及公開發售資料 發售股份數目 500,000,000 股股份（視乎超額配股權而定） 香港發售股份數目 50,000,000 股股份（可予重新分配） 國際配售股份數目 450,000,000 股股份（視乎超額配股權而定及可予重新分配） 發售價格 每股發售價格為1.30-1.45港元 2014年歷史市盈率 約14.62x–16.30x 招股日期 2015年12月11日 截止日期 2015年12月16日（中午12時正） 上市日期 2015年12月29日 保薦人 國泰君安國際 時富證券研究部 Tel: 852-2287-8847 research@cash.com.hk 2015年12月11日 表表表表 1- 本次新股發行集資所得款項用途本次新股發行集資所得款項用途本次新股發行集資所得款項用途本次新股發行集資所得款項用途 款項淨額 占比 所得款項用途 （百萬港元） （%） 488.6 78.0 用於擴展香港的室內裝潢項目、改建與加建及建築業務 62.6 10.0 用於擴展於澳門的室內裝潢項目 18.8 3.0 用於業務擴展、採購改良設備及機器並增強於施工優化及預製的研發能力 56.4 9.0 用於一般營運資金 總計總計總計總計: 626.4 100.0 資料來源：招股說明書，時富證券整理 首次公開發售 承達集團有限公司承達集團有限公司承達集團有限公司承達集團有限公司(01568.HK)