能源股提振欧美股市；耶伦出席众议院会议前，国库券延续跌势 摘要 能源股上涨，带动美股上升 能源股跟随油价反弹，支持欧洲股市微升 亚洲股市跟随欧美股市隔夜表现上升 在耶伦出席众议院会议前，美国国库券延续跌势；投资者注视就业报告 股票市场 能源股上涨，带动美股上升 美股连续第二日上升，油价显著上涨，能源股表现领先。然而，9 月份工厂订单数据疲弱，市场气氛仍偏向低迷。标准普尔 500 指数上升 0.3%至 2,110 点，道琼斯工业平均指数上升 0.5%至 17,918 点 能源股跟随油价反弹，支持欧洲股市微升 欧洲股市昨日微升，油价反弹支持能源股大幅上涨，但企业财报欠理想拖累银行股表现。总体而言，道琼斯欧洲50 指数收盘上升 0.2%。英国富时 100 指数及法国 CAC 40 指数分别上升 0.3%和 0.4%，德国 DAX 指数变动不大，汽车股拖累股市表现。外围市场，西班牙 IBEX 指数上升 0.5%，意大利富时 MIB 指数微跌 0.1% 亚洲股市跟随欧美股市隔夜表现上升 亚洲股市周二跟随欧美股市隔夜强劲表现而上升。澳洲央行维持利率不变于 2.0%，提升投资者的乐观情绪。然而，中国内地政府打 击非法期货交易，以及反贪腐调查延伸至部分国企，令中国股市受压。上证综合指数下跌 0.3%，银行和能源股领跌。韩国 Kospi 指 数上升 0.6%，台湾加权指数上升 1.1%。新加坡海峡时报指数上升 0.8%，印度 Sensex 指数上升 0.1%，香港恒生指数上升 0.9%。日本股市假期休市 债券市场 在德拉吉演讲前，欧洲债券息率变化不大 欧洲债券息率周二变化不大，投资者等待欧洲央行德拉吉演讲，期望当中提供更清晰信号关于欧洲央行会否在 12 月扩大宽松货币政 策措施。投资者也在周五美国就业人数报告前保持审慎态度，结果或会影响欧洲央行下月的决定。德国十年期债券息率上升 1 个基 点至 0.57%，而法国十年期债券息率上升 2 个基点至 0.94%。外围市场方面，意大利十年期息率上升 1 个基点至 1.66%，而西班牙十 年期息率则下跌 2 个基点至 1.73% 在耶伦出席众议院会议前，美国国库券延续跌势；投资者注视就业报告 美国国库券周二连续第二日下跌（息率上升），源于在联储局主席耶伦周三出席众议院会和周五就业报告前，市场预期 12 月加息， 而企业债券发行增加供应压力。五年、十年和三十年期息率分别上升 4 个基点、6 个基点和 5 个基点至 1.59%、2.21%和 2.99% 商品市场 市场猜测炼油厂需求走强，加上利比亚紧张局势，推动油价上升 市场预期炼油厂在美国换季保养结束后的需求上升，导致油价反弹。利比亚紧张局势让政府停止从Zueitina港口出口原油，增加欧 洲现有的紧张形势。然而，美国石油协会周报显示，美国原油库存上周上升 280 万桶。美国 12 月期油收市上升 1.8 美元至47.9美元，而欧洲原油上升 1.4 美元至 50.2 美元 2015年11月3日 2015年11月3日 2015年11月4日 2 宏观经济数据及市场事件 今日公布的经济数据 (2015 年 11 月 4 日) 国家 经济数据 数据截至 调查 前期 美国 供应管理协会非制造业综合指数 10 月 56.5 56.9 美国 贸易结余（美元） 9 月 -410 亿 -483.3 亿 美国 联邦公开市场委员会委员耶伦及 Dudley 发言 11 月 - - 欧元区 Markit 欧元区综合采购经理指数 10 月终值 54.0 54.0 巴西 工业生产（同比） 9 月 -11.4% -9.0% 主要数据公布及市场事件 昨日 美国工厂订单持续下跌，整体数据环比下跌 1.0%，略高于市场预期的 0.9%跌幅。运输成分除外，数据下跌 0.6%，而国防除外则下跌1.4%。制造业持续走低没有出乎市场意料，虽然供应管理协会制造业采购经理指数的新订单成分改善，美元持续走强，让该行业的前景不乐观 欧洲央行行长德拉吉昨日重申，当局“有须在 12 月理事会会议中重新评估货币政策的宽松程度”，并表示理事会愿意出动，以限制 外围因素导致的下行风险。欧元汇价在德拉吉演讲前已展开下行趋势，收市下跌 0.4% 今日 美国供应管理协会非制造业综合指数过去两个月微跌，但 7 月份指数非常强劲，达 60.3，第三季整体也创 1997 年指数成立以来第二强劲的季度。制造业和非制造业表现回异，主要由美元强势和消费开支持续强劲所导致。今天发表的报告中的就业分类指数，也有助调节对周五发表的就业报告的预期联储局主席耶伦和联邦公开市场委员会副主席William Dudley今日将先后发言，市场将密切留意对首次加息和随后加息步伐的指引 欧洲方面10 月份欧元区采购经理指数终值，相信会确认经济回动温和上升，综合指数预料维持在 54.0，服务业指数为 54.2，为第 四季带来好开始。周一公布的制造业采购经理指数为 52.3，高于市场预期的 52.0。各主要采购经理指数均已处于扩张水平一段时 间，欧元区应可保持复苏 巴西工业生产 9 月份预料同比倒退 11.4%，显示国内工业持续萎缩。近期部分指标，例如汽车生产下跌 4.2%，显示未来几个月可能 更急剧下跌的风险 3 市场概览 一日 一个月 三个月 一年 年度至今 五十二周 五十二周 预测 收市价 升跌 升跌 升跌 升跌 升跌 高位 低位 市盈率 股票指数 (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (倍) 环球 摩根士丹利环球指数(美元) 414 0.2 6.9 -2.6 -0.7 -0.7 444 373 16.5 北美 美国道琼斯工业平均指数 17,918 0.5 8.8 1.8 3.2 0.5 18,351 15,370 16.2 美国标准普尔 500 指数 2,110 0.3 8.1 0.6 4.6 2.5 2,135 1,867 17.8 美国纳斯达克指数 5,145 0.4 9.3 0.6 10.9 8.6 5,232 4,292 22.4 加拿大 S&P/TSX 指数 13,710 0.6 2.8 -5.2 -5.7 -6.3 15,525 12,705 17.2 欧洲 摩根士丹利欧洲指数(美元) 432 -0.2 6.0 -5.5 -2.5 -1.0 479 393 15.5 道琼斯欧洲 50 指数 3,443 0.2 11.5 -5.3 11.7 9.4 3,836 2,922 14.9 英国富时 100 指数 6,384 0.3 4.1 -4.6 -1.6 -2.8 7,123 5,768 15.9 德国 DAX 指数* 10,951 0.0 14.6 -4.3 18.4 11.7 12,391 9,149 13.4 法国 CAC40 指数 4,936 0.4 10.7 -3.6 17.7 15.5 5,284 3,926 15.9 西班牙 IBEX 35 指数 10,465 0.5 9.0 -7.1 0.9 1.8 11,885 9,231 15.7 亚太 摩根士丹利亚太(日本除外)指数(美元) 425 1.1 1.1 -4.7 -11.9 -9.0 525 383 13.1 日本日经 225 平均指数 18,683 0.0 5.4 -9.1 13.8 7.1 20,953 15,817 17.8 澳洲标准普尔/澳洲 200 指数 5,239 1.4 3.7 -7.7 -4.9 -3.2 5,997 4,918 15.8 香港恒生指数 22,568 0.9 4.9 -7.5 -5.6 -4.4 28,589 20,368 11.3 上证综合指数 3,317 -0.3 8.6 -8.5 36.5 2.5 5,178 2,402 14.1 香港恒生国企指数 10,283 0.4 6.2 -6.6 -3.5 -14.2 14,963 9,059 7.6 台湾加权指数 8,713 1.1 4.9 2.2 -3.2 -6.4 10,014 7,203 13.1 韩国 KOSPI 指数 2,048 0.6 4.0 2.0 4.9 6.9 2,190 1,801 13.2 印度孟买 SENSEX30 指数 26,591 0.1 1.4 -5.7 -4.6 -3.3 30,025 24,834 17.3 印度尼西亚雅加达综合股价指数 4,533 1.5 7.7 -5.6 -10.9 -13.3 5,524 4,034 15.8 马来西亚 KLCI 指数 1,678 0.8 3.0 -3.8 -9.5 -4.8 1,868 1,504 16.3 菲律宾综合股价指数 7,211 0.2 5.3 -4.8 -1.4 -0.3 8,137 6,603 19.5 新加坡富时海峡时报指数 3,000 0.8 7.4 -6.1 -8.9 -10.9 3,550 2,740 13.1 泰国曼谷 SET 指数 1,413 -0.1 4.9 -2.0 -10.5 -5.7 1,620 1,292 15.3 拉丁美洲 阿根廷 Merval 指数 12,813 2.4 25.8 17.6 12.7 49.4 12,854 7,276 15.3 巴西 Bovespa 指数* 48,054 4.8 2.2 -4.2 -10.9 -3.9 58,575 42,749 13.3 智利 IPSA 指数 3,873 0.9 4.9 1.0 -0.7 0.6 4,148 3,542 17.0 哥伦比亚 IGBC 指数 9,215 0.7 -0.6 -6.9 -30.4 -20.8 13,310 8,811 25.6 墨西哥指数 45,355 1.8 6.1 1.0 0.4 5.1 46,078 39,257 22.1 新兴欧洲、中东及非洲 俄罗斯 MICEX 指数 1,764 1.6 9.4 6.0 18.3 26.3 1,848 1,310 6.4 南非 JSE 指数 54,076 0.4 6.1 4.7 8.1 8.7 55,355 46,531 18.0 土耳其 ISE 100 指数* 82,914 -0.9 11.4 6.1 3.6 -3.3 91,806 69,797 11.2 * 指数显示总回报表现。其他为价格回报。 三个月 升跌 年度至今 升跌 一年 升跌 三年 升跌 五年 升跌 股票指数——总回报 (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) 环球股票 -2.3 0.8 1.0 33.0 43.9 美国股票 0.3 3.4 5.7 55.5 89.2 欧洲股票 -4.9 1.7 0.3 22.2 22.0 亚太(日本除外)股票 -4.0 -6.7 -9.3 4.1 3.9 日本股票 -5.6 7.6 8.4 41.0 36.4 拉丁美洲股票 -11.0 -24.8 -33.8 -40.9 -49.4 新兴市场股票 -4.1 -9.2 -13.8 -9.0 -15.0 所有总回报按美元计算。数据来自 MSCI 环球总回报指数、MSCI 美国总回报指数、MSCI 欧洲总回报指数、MSCI 亚太（日本除外）总回报指数、MSCI 日本总回报指数、MSCI 拉丁美洲总回报指数及 MSCI 新兴市场总回报指数。 总回报包括指定时间内的股息和利息收入以及资产