全球金融市场早报：美国债市假期休市，其他市场交投清淡

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 5年11月12日 星期四 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2015/11/10 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17758.21 0.16% 标准普尔500指数 2081.72 0.15% 纳斯达克综合指数 5083.24 -0.24% 欧元区斯托克600指数 356.25 0.18% 欧元区斯托克50指数 3425.40 0.21% 德国DAX指数 10832.52 0.16% 法国CAC40指数 4912.16 0.02% 意大利富时MIB指数 22444.00 1.52% 道琼斯波动率 15.26 -4.57% 标普500波动率 15.29 -7.45% 欧元区斯托克50指数波动率 22.39 1.86% 德国DAX指数波动率 21.08 0.19% 法国CAC40指数波动率 21.69 2.22% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8744 -0.0077 美国10年期国债收益率 2.3419 -0.0017 美元高收益公司债指数 151.00 -0.39% 美元投资级债券指数 144.95 -0.30% 德国2年期国债收益 -0.351 -0.022 德国10年期国债收益率 0.621 -0.040 法国2年期国债收益率 -0.280 -0.020 法国10年期国债收益率 0.947 -0.040 意大利2年期国债收益率 0.044 -0.022 意大利10年期国债收益率 1.687 -0.058 货币市场 Libor美元（3个月） 0.3556 0.0142 Libor美元（1年） 0.9339 0.0327 美元隔夜普通抵押回购利率 0.135 0.010 美元3个月普通抵押回购利率 0.420 0.000 美元利率互换（2年） 0.969 -0.0153 美元利率互换（10年） 2.235 -0.0048 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 3.041 -0.008 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美国债市假期休市，其他市场交投清淡 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 3.092 -0.012 Libor欧元（3个月） -0.0807 0.0000 Libor欧元（1年） 0.0914 0.0064 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.073 0.000 欧洲银行间借贷利率（1年） 0.101 0.005 欧元利率互换（2年） -0.063 -0.0160 欧元利率互换（10年） 0.955 -0.0130 美元3*15标准远期利率协定 1.050 -0.0100 美元6*18标准远期利率协定 1.236 0.0150 美元12*24标准远期利率协定 1.527 -0.0140 欧元3*15远期利率协议 0.021 -0.014 欧元6*18远期利率协议 0.045 -0.026 欧元12*24远期利率协议 -0.034 -0.021 外汇市场 美元指数 99.29 0.32% 美元兑日元 123.15 -0.02% 欧元兑美元 1.0724 -0.26% 英镑兑美元 1.5119 0.03% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.7450 5.64% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.8350 1.50% 英镑美元平价期权波动率(1周) 6.8625 1.14% 英镑美元平价期权波动率(1年) 8.8100 -0.14% 商品市场 纽约金结算价格 1088.5 0.04% 黄金即期价格 1089.7 -0.24% WTI原油结算价 44.21 0.78% 布伦特原油结算价 47.44 0.53% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市下跌，退伍军人节假日里市场交投清淡，并购新闻与梅西百货业绩引发的零售类股下跌成为市场焦点。标普500指数下跌6.72点或0.32%至2075点。消息面上，旧金山联储行长John Williams接受媒体采访时说，若经济持续改善且决策层相信通胀率会提高，那么美联储就具备了加息的“非常强劲的理由”。欧洲央行副行长Vitor Constancio表示，该行尚未就刺激政策做决定，决策者将研究最新的通胀和经济数据。另有媒体报道称，欧洲央行执委Benoit Coeure表示，欧洲央行没有承诺在12月份的会议上进一步宽松货币政策，届时将根据经济数据来决定。总体来看，美联储内部对政策的态度没有太大变动，支持年底加息的官员仍占多数。而欧洲央行似乎在前期放出过多关于强化QE的消息之后有所收敛，但我们认为其态度并没有变化，进一步宽松仍是欧央行的选项。 国内方面，昨日公布的数据显示，中国10月份工业增加值同比增长5.6%，与3月份的数据持平，均为2008年以来最疲软的增长。1-10月份不含农户固定资产投资同比增长10.2%，为2000年以来最慢增速。累计增速看，三大投资方向中房地产开发投资增速下降最为明显，制造业基本不变。而从累计值查分计算得出的当月值来看，固定资产投资同比上升9.35%，较9月的6.83%有所改善。此外，工业增加值、投资环比增速均有回升，基本符合我们对投资迎来环比改善的预期，而10月份社会消费品零售总额同比增长11%，创今年以来最大增幅，继续成为亮点。总体看，结构调整、经济转型尚未完成，中长期的探底仍将继续，宽松政策仍值得期待。 股票市场 美国股市周三收低，梅西百货(Macy's)公布令人失望的财测后，投资者抛售石油类股和传统零售商股。受美国库存增加的担忧打压，油价重挫逾3%至9月中旬以来最低，进而拖累能源股走低。道琼斯工业指数涨27.73点至17758.21点，涨幅0.16%。标准普尔500指数涨3.14点至2081.72，涨幅0.15%。纳斯达克综合指数跌12.06点至5083.244点，跌幅0.24%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.73点或4.57%，至15.26；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小1.23或7.45%至15.29。 欧洲股市收涨，因汉高等企业的业绩备受市场欢迎，另外嘉士伯新管理层制定的公司重组计划推动该股急升。欧元区斯托克50指数涨7.04点或0.21%至3425.4点。德国DAX指数涨17.07点至10832.52点，涨幅0.16%。法国CAC40指数涨0.99点至4912.16点，涨幅0.02%。意大利富时MIB指数涨336.70点至22444点，涨幅1.52%。 债券市场 美国公债市场因退伍军人节假期休市。美国2年期国债收益率跌0.77个基点至0.8744%；美国10年期国债收益率跌0.17个基点至2.3419%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.39%至151.00，美元投资级债券指数跌-0.30%至144.95点。 欧元区方面，葡萄牙公债收益率(殖利率)逆转早盘升势，因欧洲央行将出台更多刺激措施的预计压制了对葡萄牙政治不稳定的担忧。对于欧洲央行下个月进一步放宽政策的传言甚嚣尘上，德国2年期国债收益率跌2.2个基点至-0.3510%；德国10年期国债收益率跌4个基点至0.6210%。法国2年期国债收益率跌2个基点至-0.2800%；法国10年期国债收益率跌4个基点至0.9470%。意大利2年期国债收益率跌2.2个基点至0.0440%；意大利10年期国债收益率跌5.8个基点至1.6870%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨1.42个基点至0.3556%；1年期美元Libor涨3.27个基点至0.9339%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨1个基点至0.135%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.420%。美元2年期利率互换收益率跌1.53个基点至0.9685%；美元10年期利率互换收益率跌0.48个基点至2.2350%。30年期限房利美抵押债券收益率跌0.8个基点至3.04%。 3个月期欧元Libor涨0个基点，报收-0.0807%；1年期欧元Libor涨0.643个基点，报收0.0914%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0个基点至-0.073%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0.5个基点至0.101%。2年期欧元利率互换收益率跌1.6个基点至-0.0630%，10年期欧元利率互换收益率跌1.3个基点至0.9550%。 远期利率方面，美元12*15标准远期利率协议跌1个基点至1.050%；美元12*18标准远期利率协议涨1.5个基点至1.236%；美元12*24标准远期利率协议跌1.4个基点至1.527%。欧元6*12远期利率协议跌1.4个基点至0.021%；欧元12*24远期利率协议跌2.6个基点至0.045%；欧元18*24远期利率协议跌2.1个基点至-0.034%。 外汇市场 美元走低，因投资者利用假日成交清淡的机会，在美元近期走强后锁定获利。美元指数涨至99.29点，涨幅0.32%。美元兑日元跌0.02%至1美元兑123.15日元。欧元兑美元跌0.26%至1欧元兑1.0724美元。英镑兑美元涨0.03%至1英镑兑1.5119美元。 商品市场 金价小跌至三个月低点，未能自美元走软中获益，因美国很快将在下月升息的预期仍持续带来压力。铂金也继续承压，连续第10个交易日下滑，至近七年来最低；钯金下滑近4%，因投资者继续结清上市交易基金(ETF)持有部位。纽约金结算价格涨0.04%，报收于1088.50美元；黄金现货价格跌0.24%，报收于1089.67美元。 油价下跌约3%，触及8月低位，因担心美国原油库存增加，伊拉克给市场带来更多供应，加剧石油输出国组织(OPEC)争夺市场份额的努力。WTI原油结算价涨0.78%，收于44.21美元；布伦特原油结算价涨0.53%，收于47.44。 二、 每日重要事件：美联储12月若升息不会令人意外，但也可能导致市场波动增强 美国联邦储备理事会(美联储/FED)下个月若升息，金融市场相关人士没人会感到惊讶，但此举仍可能提高波动性，因12月是一年中流动性最低的一个月。通常在假期季之前，交易商和投资者在12月初封账，导致市场比平常更易受到价格大幅波动的影响。 若说什么事件能产生市场轰动效应，那就是美联储2006年6月来的首次升息，尽管市场参与者已经为