file:///D|/我的文档/桌面/26.txt[2015-11-3 12:33:50]中国电信(00728)维持跑赢大市评级,目标价4.76元大和证券 大和报告指,中电信(00728.HK)第三季业绩高於该行预期,及管理层已於收入增长及增加市占率之间取得平衡发展。公司成本控制表现理想,而移动市场份额增加1.5个百分点,期内ARPU亦同比增7.8%。 该行表示,为反映公司十月起实施手机流量当月不清零升级服务,降2015-2017年服务收入预测1.5-1.9%,经过近期的公司探访後,料2016年公司资本开支会增14%,故降2016-2017年的每股盈利预测4.1%至5.5%;而2015年则轻微增加。维持中电信“跑赢大市”评级,目标价由4.82元下调至4.76元。