华能国际电力股份给予买入评级，看10.5港元

file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/5.txt[2015-10-23 09:30:33]华能国际电力股份(00902)给予买入评级,看10.5港元AMTD证券 华能国电(9.59, 0.08, 0.84%)(902)(建议买入) 集团第三季发电量811.78亿千瓦时，售电量764.37亿千瓦时，同比均增约14%；今年首9个月，发电量及售电量则分别增长8%及7.7%，是行业中少数发电量保持上升的股份。今年上半年，集团纯利按年升31.5%，至89.5亿元人民币，盈利增长明显跑赢同业，加上母公司华能集团表示拟于未来一年内继续增持华能国电股份，后市备获憧憬。 截至2015上半年，集团境内外可控发电装机容量突破8,000万千瓦，清洁能源装机容量占比达11.5%，公司将继续发展清洁能源，并网条件较好的地区发展风电，亦可受惠于中央积极推进清洁能源发展的国策。 此外，传内地新一轮电力体制改革区域综合试点方案将在近期落地，贵州、云南有望成为首轮获批的省份，未来将延伸至其他地区，消息亦利好集团前景。 集团基本面稳健，及有母公司注资概念，加上现价市盈率仅10倍，估值吸引，股价已升破100天线阻力， 后市看高一线。建议于9.5元买入，目标10.5元，跌破9元止蚀。