基本盈利逊预期，重申沽售评级

file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/19-20.txt[2015-8-24 10:08:48]中广核电力(01816)基本盈利逊预期,重申沽售评级德意志银行 德银发表报告指，撇除中广核电力(3.19, 0.03, 0.95%,)(01816.HK)上半年的一次性收益後，料其基本除税後盈利近持平，该行仍料公司今年全年基本盈利可增长10%，受惠於下半年正常化的产出、三个新厂年中投入营运等，但指该股现水平已过度反映价值。 该行重申对中广核电力“沽售”评级及目标价2.9元，此相当预测今年市盈率16.8倍，惟现水平相当今年市盈率21.7倍，估值昂贵，而该行料中广核於2014年至2017年的每股盈利复合增长率仅16%。 该行指，中广核上半年多赚35%至34.78亿人民币，主要受益录汇兑收益12.9亿人民币(2014年上半年亏损7,400万人民币)，若撇除此一次性因素，其今年上半年纯利仅按年升1%至31.8亿人民币，低於该行原先增长4%的预测。