全球金融速递：A股暴跌全球股市受挫，美元两周来最低

请务必阅读正文之后的重要声明部分 A股暴跌全球股市受挫，美元两周来最低全球金融速递 分析师 刘启元 S0740510120025 021-20315155 liuqy@r.qlzq.com.cn 2015年7月28日 投资要点  经济：美国6月耐用品订单环比增加3.4%，6月扣除运输类耐用品订单环比增0.8%，6月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比0.9%，均好于预期和前值。德国7月IFO商业景气指数108，7月IFO商业现况指数113.9，7月IFO商业预期指数102.4，均好于预期和前值。  股票：A股重挫8.48%逼近3700点，创8年多来最大单日跌幅，恒指收跌3.1%，美股和欧洲股市均受压下跌。  债券：美国十年期国债收益率下降4.5个基点，俄罗斯上升18.9个基点，希腊上升19.6个基点。  利率：人民币隔夜利率上升3.7个基点，1月期上升2.5个基点。  汇率：美元指数跌0.76%，为两周来最低。  信用风险：东南亚国家信用风险利率继续上涨。  商品： 全球商品价格继续下跌，农产品指数下降2.77%，谷物价格下跌3.66%，WTI原油价格下降1.25%跌破50，玉米现货价格下降5.49%。 证券研究报告海外研究/全球金融速递 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 -全球金融速递 全球经济数据及事件 昨日全球经济数据 全球股票市场 图表1：昨日全球经济数据（2015.07.27） 国家 事件 时间 调查值 实际值 前期值 前期修正值 相关度 US 耐用品订单 Jun 3.20% 3.40% -1.80% -2.10% 92.8571 US 耐用消费品（除运输类） Jun 0.50% 0.80% 0.50% -0.10% 74.2857 US 非国防资本货物订单(飞机除外) Jun 0.50% 0.90% 0.40% -0.40% 60.3175 US 非国防资本货物出货(飞机除外) Jun 0.60% -0.10% 0.30% -0.30% 59.5238 US 达拉斯联邦储备银行制造业活动指数 Jul -3.5 -4.6 -7 -- 65.0794 UK CBI 趋向总订单 Jul -6 -10 -7 -- 22.093 UK CBI 趋向卖价 Jul -8 1 -7 -- 11.6279 UK CBI 企业乐观指数 Jul 1 8 3 -- 18.6047 JN PPI 服务业同比 Jun 0.60% 0.40% 0.60% -- 39.5604 GE 进口价格指数月环比 Jun -0.30% -0.50% -0.20% -- 50.8475 GE 进口价格指数同比 Jun -1.40% -1.40% -0.80% -- 49.1525 GE IFO 企业景气指数 Jul 107.2 108 107.4 107.5 96.6102 GE IFO 当前评估 Jul 112.9 113.9 113.1 -- 84.7458 GE IFO 预期 Jul 101.8 102.4 102 102.1 88.1356 EC M3 货币供应同比 Jun 5.10% 5.00% 5.00% -- 88.3721 EC M3 3 个月平均 Jun 5.10% 5.10% 5.00% -- 61.8605 CA 彭博纳诺斯信心指数 Jul 24-- 53.4 55 -- 0 来源：齐鲁证券研究所 图表2：全球指数涨幅（%） 指数名称 最新交易日 一日涨幅一周涨幅一月涨幅三月涨幅一年涨幅 PE PB 美国标准普尔指数 2067.6 -0.6 -2.4 -1.9 -2.1 5.1 18.1 2.8 美国纳斯达克综指 5039.8 -1.0 -3.2 -1.6 -0.3 14.1 19.0 3.7 日本日经225指数 20350.1 -0.9 -2.4 -2.5 3.6 32.6 23.0 1.8 法国CAC指数 4927.6 -2.6 -3.5 -2.3 -5.3 13.7 24.9 1.6 德国DAX指数 11056.4 -2.6 -4.7 -3.6 -6.4 13.7 17.8 1.7 英国富时100指数 6505.1 -1.1 -3.9 -4.4 -7.8 -4.1 21.3 1.8 印度SENSEX指数 27561.4 -2.0 -2.2 -1.2 0.4 6.7 21.9 3.0 俄罗斯RTS指数 840.4 -2.2 -7.2 -10.7 -16.6 -39.2 6.7 0.8 巴西圣保罗IBOV指数 48735.5 -1.0 -5.3 -9.5 -10.8 -10.7 29.8 1.2 韩国KOSPI指数 2038.8 -0.3 -2.2 -2.2 -4.9 1.7 17.2 1.0 泰国SET指数 1412.6 -1.8 -2.4 -7.0 -9.5 -4.9 19.3 1.9 台湾TWSE指数 8556.7 -2.4 -5.0 -8.9 -11.0 -10.2 12.5 1.5 标普/澳证200指数 5589.9 0.4 -2.0 -0.8 -5.8 1.2 20.4 2.0 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 -全球金融速递 全球债券市场 全球市场利率 新加坡海峡时报指数 3313.4 -1.2 -1.7 -1.1 -5.2 0.6 14.9 1.3 印尼雅加达综合指数 4771.3 -1.8 -2.0 -4.3 -12.0 -2.3 24.0 2.3 马来西亚吉隆坡综指 1709.8 -0.6 -1.5 -1.3 -7.8 -9.7 16.8 1.9 巴基斯坦KSE100指数 35175.5 -1.8 -2.0 1.4 5.8 20.5 10.5 1.9 越南综指 635.5 0.7 3.1 8.1 13.0 7.4 13.7 2.0 恒生指数 24352.0 -3.1 -4.6 -11.1 -12.8 3.4 10.6 1.3 恒生中国企业指数 11230.7 -3.8 -5.4 -17.9 -23.4 6.9 8.3 1.2 上证综合指数 3725.6 -8.5 -7.3 -17.7 -15.6 80.9 19.0 2.2 来源：齐鲁证券研究所 图表3：全球债券收益率变动（BP） 十年期国债收益率 最新交易日 一日涨幅一周涨幅一月涨幅三月涨幅 一年涨幅美国 2.2 -4.5 -15.5 -15.0 30.9 -24.8 日本 0.4 -0.2 -1.8 -5.5 11.9 -11.8 欧元区 0.7 0.0 -7.1 -15.3 53.6 -45.6 英国 1.9 0.0 -12.7 -19.7 22.0 -63.2 德国 0.7 0.0 -7.1 -15.3 53.6 -45.6 法国 1.0 0.8 -6.4 -24.9 55.6 -57.8 意大利 1.9 2.7 -1.2 -22.9 45.2 -81.9 西班牙 1.9 2.8 -1.0 -18.4 53.8 -61.2 葡萄牙 2.5 2.2 -5.6 -21.1 55.4 -115.8 爱尔兰 1.3 2.8 -6.2 -33.7 56.5 -95.6 希腊 11.7 19.6 50.8 94.3 -97.2 547.5 澳洲 2.7 -4.5 -22.8 -35.2 20.5 -71.7 加拿大 1.5 -2.7 -12.0 -31.7 1.6 -65.9 中国 3.5 1.3 -4.5 -13.1