第 1 页 共 29 页 VVSSAATT资资讯讯 行行业业公公司司 目录 一、行业研究................................................................................................................... 2 ◆ 中银国际：互联网金融周资讯:京东布局互联网征信,公募股权众筹试点开放 ............................................................ 2 ◆ 中银国际：房地产行业周刊:半年度收官,蓝筹地产正当时 .......... 4 ◆ 中银国际：零售行业评论周报:大蓝筹反弹的一周,推荐蓝筹一线品种 4 ◆ 申万宏源：建材行业周报:步入淡季需求整体趋弱,水泥价格小幅下滑 5 ◆ 申万宏源：农林牧渔行业:农产品价格形成机制分析及农产品价格走势前瞻(下篇) ...................................................... 6 ◆ 申银万国：农林牧渔行业深度研究:农产品价格形成机制分析及农产品价格走势前瞻(上篇) .............................................. 8 ◆ 申万宏源：农林牧渔行业点评:猪价上涨推升业绩高速提升,牧原股份单头盈利突破2年峰值 .............................................. 9 ◆ 海通证券：汽车与零配件行业:暴跌加速见底,精挑细选抄底 ....... 10 ◆ 海通证券：有色金属行业:大跌之下寻求安全垫标的 .............. 11 ◆ 海通证券：建材行业:推荐成长、国企改革及转型三条主线,短期抢反弹关注开尔、友邦、巨石 ........................................... 11 ◆ 安信证券：电子元器件行业:震荡中的稳拿行业(附抄底精选) ...... 12 ◆ 安信证券：传媒互联网一周观点:政策给予信心,选股还看基本面 ... 13 ◆ 安信证券：商贸零售行业:牛市2.0,布局真成长+高确定........... 14 ◆ 银河证券：计算机行业周报:国家救市重拳出击,抓住机遇调整持仓结构 ............................................................... 15 ◆ 中信建投：轻工造纸行业:国家强力救市,坚定看好绩优及转型个股 . 16 二、公司研究................................................................................................................. 17 ◆ 中银国际：北京文化投资者交流会纪要:迈向一流文化传媒集团 .... 17 ◆ 中银国际：福耀玻璃:管理层变化不影响公司战略及经营 .......... 17 ◆ 中银国际：金新农:大股东及高管增持彰显信心,目前市值明显低估 . 18 ◆ 中银国际：冠农股份:大数据产业园+农产品交易平台,双翼齐飞、相辅相成 ........................................................... 18 ◆ 中银国际：中通客车:上半年经营性利润大幅增长 ................ 19 ◆ 中银国际：万科A回购计划点评:万科抛百亿回购计划,重申买入评级 ............................................................... 20 ◆ 中银国际：保利地产:销售创新高,弹性可期待 ................... 21 ◆ 申银万国：乾景园林:园林新秀,合理价格38.41~43.90元 ......... 22 ◆ 申万宏源：东杰智能:国内智能物流装备领先者,合理价格13.8-16.1元 ............................................................... 22 ◆ 申万宏源：康得新:对内激励机制落地,员工持股彰显公司信心 ..... 24 ◆ 国泰君安：保利地产-地产“专业大象”保利系列之3:销售大幅改善,专业大象价值凸显 ............................................... 25 2015 年605期 【07月08日】 第 2 页 共 29 页 ◆ 平安证券：安利股份:业绩和估值有望迎来双提升 ................ 25 ◆ 海通证券：福星股份:设立员工持股计划,进一步强化公司激励 ..... 26 ◆ 海通证券：探路者:外延扩张助推业绩增长 ...................... 27 ◆ 安信证券：万达信息:携手上药,医药电商业务如虎添翼 ........... 28 一、行业研究 ◆ 中银国际：互联网金融周资讯:京东布局互联网征信,公募股权众筹试点开放 行业一周要闻及点评。 事件:7月4日,国务院印发《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。该指导意见提及到2018年,互联网与经济社会各领域的融合发展进一步深化,基于互联网的新业态成为新的经济增长动力,互联网支撑大众创业、万众创新的作用进一步增强,互联网成为提供公共服务的重要手段,网络经济与实体经济协同互动的发展格局基本形成。到2025年,网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网+”产业生态体系基本完善,“互联网+”新经济形态初步形成,“互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量。 主要内容: 1.“互联网+普惠金融”重点内容一:探索推进互联网金融云服务平台建设。 探索互联网企业构建互联网金融云服务平台。在保证技术成熟和业务安全的基础上,支持金融企业与云计算技术提供商合作开展金融公共云服务,提供多样化、个性化、精准化的金融产品。支持银行、证券、保险企业稳妥实施系统架构转型,鼓励探索利用云服务平台开展金融核心业务,提供基于金融云服务平台的信用、认证、接口等公共服务。 2.“互联网+普惠金融”重点内容二:鼓励金融机构利用互联网拓宽服务覆盖面。鼓励各金融机构利用云计算、移动互联网、大数据等技术手段,加快金融产品和服务创新,在更广泛地区提供便利的存贷款、支付结算、信用中介平台等金融服务,拓宽普惠金融服务范围,为实体经济发展提供有效支撑。 支持金融机构和互联网企业依法合规开展网络借贷、网络证券、网络保险、互联网基金销售等业务。扩大专业互联网保险公司试点,充分发挥保险业在防范互联网金融风险中的作用。推动金融集成电路卡(IC卡)全面应用,提升电子现金的使用率和便捷性。发挥移动金融安全可信公共服务平台(MTPS)的作用,积极推动商业银行开展移动金融创新应用,促进移动金融在电子商务、公共服务等领域的规模应用。支持银行业金融机构借助互联网技术发展消费信贷业务,支持金融租赁公司利用互联网技术开展金融租赁业务。 3.“互联网+普惠金融”重点内容三:积极拓展互联网金融服务创新的深度和广度。鼓励互联网企业依法合规提供创新金融产品和服务,更好满足中小微企业、 第 3 页 共 29 页 创新型企业和个人的投融资需求。规范发展网络借贷和互联网消费信贷业务,探索互联网金融服务创新。积极引导风险投资基金、私募股权投资基金和产业投资基金投资于互联网金融企业。利用大数据发展市场化个人征信业务,加快网络征信和信用评价体系建设。加强互联网金融消费权益保护和投资者保护,建立多元化金融消费纠纷解决机制。改进和完善互联网金融监管,提高金融服务安全性,有效防范互联网金融风险及其外溢效应。 4.“互联网+普惠金融”重点内容四:完善信用支撑体系。加快社会征信体系建设,推进各类信用信息平台无缝对接,打破信息孤岛。加强信用记录、风险预警、违法失信行为等信息资源在线披露和共享,为经营者提供信用信息查询、企业网上身份认证等服务。充分利用互联网积累的信用数据,对现有征信体系和评测体系进行补充和完善,为经济调节、市场监管、社会管理和公共服务提供有力支撑。 中银国际点评:1.创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、益民服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能被纳为“互联网+”行动的重点发展领域,将获得国家重点战略支持。由于互联网与各传统领域的融合展现了巨大的发展潜力,该指导意见将推动互联网由消费领域向生产领域拓展,加速产业变革,提升发展水平,为我国经济发展提供新动能。云计算、大数据、物联网等新一代信息技术与现代制造业、金融服务业等的融合创新将打造新的产业增长点,成为新的经济发展动力。 2.在“互联网+”普惠金融部分,意见提出鼓励互联网与银行、证券、保险、基金的融合创新,全面提升互联网金融服务能力和普惠水平。这意味着互联网借贷、互联网证券、互联网保险、互联网基金销售等业务成为国家互联网金融发展战略的重要组成部分。该意见鼓励互联网金融企业持续探索普惠金融服务创新,更好地满足实体经济不同层次,尤其是中小微企业、创新型企业和个人的投融资需求。云计算、移动互联网、大数据等概念及技术将促进加快产品与服务的创新,拓宽服务覆盖面。 3.指导意见的落地将打开转型或参与互联网金融业务上市公司的成长空间。股权众筹有望侵蚀传统创投市场,拓展中小微企业直接融资渠道。P2P行业持续快速成长竞争加剧,行业监管将引领行业走向规范。供应链金融进展迅速,剑指中小微企业综合金融服务,提升企业运营效率和降低融资成本。个人和中小微企业征信得益于普惠金融和大数据发展,信用管理的价值将逐步凸显,且互联网征信将成为传统征信的有力补充。综上所述,互联网金融概念在宽松的政策环境下仍将持续发酵,预计未来严苛的监管政策出台会加速行业洗牌,更多实力互金平台将相继涌现。 概念股关注:互联网保险:三泰控股、银之杰等。 互联网证券:华泰证券、国元证券、长江证券、国金证券等。 互联网金融:东方财富、同花顺、大智慧、熊猫烟花、世联行、三六五网、上海钢联、生意宝、恒生电子等。 个人征信:银之杰、旋极信息、蓝色光标、梅泰诺、拓尔思、广联达等。 第 4 页 共 29 页 ▲Top ◆ 中银国际：房地产行业周刊:半年度收官,蓝筹地产正当时 上周(2015/6/29-2015/7/5)17个城市合计成交491.0万平米,环比下降1.07%,同期新增可售面积环比大幅下降24.6%,去化周期为12.4个月,较之前一周继续下降0.4,各城市涨跌互现,其中北京、重庆、宁波环比涨幅较高。上周大盘继续大幅下挫,跌破半年线,地产指数同期跌幅15.6%,大于上证指数3.7个百分点,弱于大盘,而万科、中南、金地、保利等表现强于板块,保利、万科等公司6月销售强劲,周初万科推出百亿回购计划重振市场信心。在市场风险偏好改变后,我们看好一二线蓝筹股实实在在的整合举动和业绩支撑,万科、保利地产、华夏幸福、华侨城、荣盛发展等有望在未来三个月跑赢指数;另外市场回稳后,建议精选转型股中有基本面支撑和资源护城河以及执行力的个股,如中南建设、冠城大通、华业资本、世联行等。 支撑评级的要点 市场概况:上周我们观察的17个城市合计成交面积491.0万平米,环比下降1.07%,一线城市成交量上涨、二三线城市成交量小幅下跌,北京、重庆、宁波表现抢眼。价格指数环比下降0.2%至231.6;十五大城市新增可售面积314.5万平方米,环比下降24.6%,3个月移动平均去化月数为12.4个月,较之前一周下降0.4,3个月移动平均批售比为0.96,比上周下降0.01。 政策新闻动态: