每日投资宝典

汇聚开利财经 《每日投资宝典》 每每日日投投资资宝宝典典 2015-07-06星期一 【今日导读】 >国务院“互联网+”11项重点行动出炉 >政策暖风+巨头加码充电桩迎价值重估 >中央汇金投资有限公司已经买入 ETF >央行将给予中国证金公司流动性支持 >绩优成长医药股迎来中长线投资机遇 >市场依然期待更重磅政策出台 >私募“五低”品种具有吸引力 >分级B反弹时撬动高收益利器 >城投债：处于投资历史黄金期 >海大集团上半年业绩或超预期 >IPO暂缓等非常规举措出炉 A股资金面实质性好转 >互联网+指导意见印发 互联网金融升至国家战略 >职业教育再度获高层力挺 百润股份等中期高送转 >康缘药业九州通等公司齐救市 推增持或追加承诺 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 >短期反弹瞄准两类股 >上市公司掀增持潮 关注两类个股 >海宁皮城：跨境电商与互联网金融比翼齐飞 >首份半年报出炉 沃华医药净利大增7倍 >非常规措施拯救的是投资者信心 >珠三角机构认为超跌反弹渐展开 >北京将加快规划建设行政副中心 >集成电路设计产业迎来新机遇 开利财经—投顾智库（微信公众号：kailicaijing） 【投资聚焦】 国务院印发《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》 ———- 据新华社，国务院日前印发《关于积极推进“互联网＋”行动的指导意见》，推动互联网由消费领域向生产领域拓展，加速提升产业发展水平，增强各行业创新能力。《指导意见》提出了“互联网＋”智慧能源、“互联网＋”普惠金融、“互联网＋”益民服务、“互联网＋”人工智能等11个具体行动，并提出了营造宽松环境、加强智力建设等推进“互联网＋”的七方面保障措施。提出，到2018年基于互联网的新业态成为新的经济增长动力。到2025年，“互联网＋”新经济形态初步形成，“互联网＋”成为我国经济社会创新发展的重要驱动力量。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 点评：最高层发文积极推进互联网+的指导意见，其必将获得持续发展，涉及许多个热点领域，相关上市公司众多，可关注机器人（300024）、卫宁软件（300253）、万达信息（300168）、科大讯飞（002230）、乐普医疗（300003）、乐视网（300104）等。 政策暖风+巨头加码 充电桩迎价值重估 ——— 7月以来，沪深两市大盘延续了此前的大幅调整势头，前期领涨的新兴产业板块更是遭遇了惨痛杀跌，不过伴随着维稳政策持续加码（《电动汽车充电基础设施建设规划》与《充电基础设施建设指导意见》将于年内正式出台），市场短期大概率将震荡企稳，前期的超跌品种有望迎来反弹。而近日特斯拉宣布将在2015年内实现华北-华中充电网络、华北-东北超级充电网络等多个充电网络开通对相关板块也将形成提振。 评：电动汽车的快速发展需要充电桩相应配套，充电桩市场空间巨大。在相关政策不断落地以及国际巨头特斯拉在华加码等利好提振，充电桩概念有望在大跌后迎来价值重估。A股中涉及充电桩的有奥特迅(002227)、上海普天(600680)、科陆电子(002121)、动力源（600405）等。 市场依然期待更重磅政策出台 ———- 大盘向下惨烈破位，整个周末全市场都在摒息以待救市措施出台。截至周日 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 晚七点三十分，已明确的救市措施主要包括：21家证券公司联合公告将出资1200亿购蓝筹ETF、IPO暂缓发行等等。这与市场之前的预期相比较，差距依然不小。 首先，市场质疑，相对于高位日均2万亿元、近期日均超1万亿元的成交规模，各家券商1200亿的蓝筹ETF申购规模，能否有效遏制市场的快速下跌？其次，主流观点普遍认为，证券市场的失控下跌，可能引发包括券商、信托、银行在内的金融系统全面动荡，进而引发金融甚至经济危机。从这个角度考虑，国务院甚至更高层面协调出台一揽子方案势在必行，但目前事实是，已出台措施仍然主要停留在证监会层面，这是否意味着管理层对于目前形势的判断仍然相对乐观，重磅措施仍不急于出台？ 我们与市场各方做了紧急沟通，从所了解的情况看，投资者当下对于后市的预期相当混乱，周末对于政策期望较高的投资者，失望尤为明显。我们的整体判断是，第一，上周后半段开始，国家队已有入场迹象，周末汇金亦公告已于近期在二级市场买入交易型开放式指数基金(ETF)，并将继续相关市场操作，再加之未来的券商资金入市，以银行为核心的蓝筹板块将得到较强支撑，上证50、沪深300等偏蓝筹指数震荡回稳的可能较大；第二，以创业板为代表的高市盈率个股将会出现剧烈分化，可以看到，上周末段开始，乐视网、华谊兄弟等创业板龙头出现企稳回升迹象，但多数个股仍然在加速跌停。随着配资、融资平仓线的临近，分化趋势仍会持续甚至加剧，个股风险不可忽视；第三，短期来看，市场的焦点仍在于救市政策能否继续出台、出台时间以及实质力度，在相关问题未能明确之前，市场的剧烈波动都难以避免。 ○IPO暂缓等非常规举措出炉 A股资金面实质性好转 —— 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 周末，原本拟于7月上旬发行的28家新股全部发布公告，决定暂缓后续发行工作。证监会决定，充分发挥证金公司的作用，多渠道筹集资金，增强维护市场稳定的能力，央行已表态将协助给予流动性支持。21家证券公司召开会议，一致表示坚决维护股票市场稳定发展，并决定出资不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF；上证综指在4500点以下时，自营股票盘不减持；积极推动回购和增持本公司股票。25家公募基金公司召开会议，表示偏股型基金在近两周仍呈现整体净申购状态，将积极完成新增资金建仓。 点评：在市场多空力量消长的关键时刻，这些非常规措施可谓全市场总动员，显示出高层稳定市场的决心，并且切中症结。分析人士指出，“证金公司+央行流动性”可认为是中国式的平准基金，规模方面将给予市场较大想象空间。综合媒体消息，券商的1200亿元将于周一11点前到位，开盘先由证金公司垫资入市，重点投向50ETF、300ETF。另外，就在上周连跌之际，沪股通净买入额创出20周新高，RQFII A股ETF普遍溢价交易，也凸显了外资对A股蓝筹的信心。 ◆多家蓝筹公司估值低于历史均值且业绩增长显著 —— 统计显示，目前上证50的滚动市盈率为11.7倍，过去十年均值为16.3倍。以青岛海尔（600690）、贵州茅台（600519）为代表的一批消费类股连续多年实现业绩增长，市盈率远低于历史均值。这两家公司一季报中分别被沪股通持股8%和4%，前者的工业4.0制造外延前景和后者的白酒行业复苏均是机构关注重点。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 >上市公司掀增持潮 关注两类个股 －－－－－－ 6月下旬以来，随着A股大幅下跌，上市公司掀起增持潮。数据显示，7月1日至今5日内，已有近90家公司发布控股股东、管理层增持公告，增持金额最高的包括银泰资源大股东达到1.5亿股，约23亿元。4日，继首批28家创业板公司之后，首批50家中小板上市公司也发出倡议，积极回购、增持暂不减持。 业内预计，如果非理性杀跌持续，增持的上市公司家数及增持力度还将加强，这显示出大股东或高管对于公司价值的认可，有助于市场信心恢复。资讯认为，两类个股值得关注，一是增持力度大的，如银泰资源（000975）；二是跌破定增价或员工持股价，增持力度可能继续加大的，如智云股份（300097）等。 【独家参考】 绩优医药股迎长线投资机遇 ——— 我国医药各领域的行业发展空间巨大，互联网等新技术的运用等都带来了新的增长点，特别是其具有明显的抗周期性，且随着人们生活水平的提高，市场会更为广阔。就短线看，若市场进入震荡整理阶段，则投资思路应以找寻安全边际和基本面为主。 点评：目前看，中长线投资者可以积极布局基本面好有成长性的公司，如迪 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 安诊断（300244）、乐普医疗（300003）、康美药业（600518）、康恩贝（600572）、华邦颖泰（002004）等。 >短期反弹瞄准两类股 －－－－－－ 上周，市场继续大幅下探，沪指失守3700点，周跌幅超过12%，中小板、创业板指跌幅分别达到13%和10%。仅三周时间，上述指数跌幅均近30%，其间管理层持续释放利好意图稳定市场，但在下行趋势确立情况下各类杠杆资金、获利盘和止损盘加速离场，市场恐慌情绪有增无减，信心极度脆弱。 周末，管理层再次释放多重利好，包括28只新股暂缓发行、21家券商联合出资购买蓝筹股ETF以及公募基金加快偏股型基金申报和发行。一系列政策从暂停抽水和引活水两方面“双管齐下”，意在缓解当前A股的流动性缺失，恢复市场信心。 资讯认为，在市场大幅下跌、管理层频繁释放利好情况下，市场或迎来短期反弹，但中期底部确认则尚需时日。投资者如果参与短期反弹，可重点关注两类股票：一是6月初以来挂牌次新股，该类个股中杠杆资金和套牢盘相对较少，反弹力度也较大；二是上市公司具有强烈“护盘”动机个股，如跌破增发价、员工持股价等，此类个股有望释放大股东增持、高管增持等利好。 服（600871）之后1个交易日分别涨13.5%、5.7%。 汇聚开利财经 《每日投资宝典》 >海宁皮城：跨境电商与互联网金融比翼齐飞 －－－－－－ 近期，海宁皮城（002344）迎来多家机构调研，跨境电商与互联网金融成为关注两大重点。7月1日，公司跨境电商平台“漂洋过海”已正式上线，手机APP也将于年内发布。该业务具备多重发展优势，包括韩国合作方理智约掌握70多万种商品，价格优势明显。同时，海宁皮城每年线下有近1200万客流，可引导至线上。公司未来还将考察日本及东南亚市场，打造涵盖全球的跨境电商平台。互联网金融方面，皮城金融目前已发产品约3.5亿元，已签约嘉凯城、中皮在线。公司定向增发预计最快在三季度末完成，现价较定增价19.24元/股倒挂近16%。 非常规措施拯救的是投资者信心 —— 这个周末，决策部门密集出台了包括暂缓新股发行、券商出资购买蓝筹ETF等一揽子举措，以维护市场稳定。正确理解此次“救市”的目的与逻辑，对制定下一步投资决策至关重要。我们认为，决策层要拯救的并非股指，而是投资者信心。“救市”的根本逻辑并非指数跌去了多少点，而在于遏制断崖式下跌，防范已步步逼近的系统性风险，防止市场失灵。 新股暂缓发行还退还网下申购款，券商承诺自营盘不减持等等，可谓是非常时期的非常规手段。这些措施甚至已超出市场预期，揭示出了监管层维护市场稳定的坚决态度。可以想见，“救市”至此已不是证监部门单打独斗，由更高层面统筹协调、多部门联合，在更大范围内出台措施稳固市场信心或是大概率事件。 汇聚开利财