Eme金属期货日报2015年6月29日上海大陆期货有限公司地址：上海市徐汇区凯旋路3131号明申中心大厦25楼邮编：200030电话：021-54071888传真：021-54071889信箱：dlqhyfb@126.com金属期货研究组：张斯大电话：021-24016060邮箱：ceidongcei@163.com王若歆电话：021-24016150邮箱：ruoxinwang@hotmail.com杨丽莎电话：021-24016062邮箱：dujinwawa2006@163.com陈瑶欣电话：021-2401808邮箱：zhumycc@126.com章朝明电话：021-2401808手机：18516170053邮箱：zcm19820912@163.com宏观面略显温和，金属或得支撑当日趋势建议：品种方向阻力位支撑位操作建议黄金震荡偏弱243235震荡白银震荡偏弱37003470震荡铜震荡偏弱4350041000震荡铝震荡偏强1340013000短线震荡锌震荡1750016260震荡铅震荡1400012300震荡下跌螺纹钢震荡23002223震荡下跌热轧卷板震荡24072300震荡下跌焦炭震荡934877震荡焦煤震荡700650震荡铁矿石震荡450410震荡动力煤震荡433410震荡 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容【宏观面和基本面信息】国内外宏观德国5月进口物价指数年率∶-0.8%前值∶-0.6%预估值∶-0.4%美国6月密歇根大学消费者信心指数终值∶96.1前值∶94.6预估值∶94.6由于就业市场持续改善，提振美国民众乐观预期经济将强劲复苏，美国6月消费者信心攀升至五个月以来的高位。央行自6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率；降低部分银行的存款准备金率0.5个百分点。证监会：市场下跌是自然调整，继续抑制场外违规配资。中国5月规模以上工业企业实现利润总额同比增长0.6%，增速比4月份回落2%。基本面贵金属CFTC数据显示，美国COMEX白银期货市场空头头寸激增18%，使得白银市场由净多头头寸陡然转向出现5094手合约的净空头头寸，为2014年11月份以来首次，表明以对冲基金和其他金融投资者为首的货币经理人转而看跌白银市场。希腊议会周日投票表决通过总理齐普拉斯就援助计划就行全民公投的提议，从立法层面上正式确认全民公投将于7月5日到来，这意味着希腊退出欧元区的不确定性因素进一步增大。欧元区18国财长拒绝延长月底到期的希腊债务救助协议的期限。希腊财长拒绝接受这一决定，于中途退出财长会。希腊央行公布的数据显示，截至5月底，希腊银行业存款下降38亿欧元，至1299亿欧元，创十一年新低。自去年11月以来已累计下降了21%。短期震荡周末美元指数因为美国消费数据利好而呈现上行，但这与希腊风险度上升影响形成对冲。因此，我们维持此前贵金属弱势震荡格局。有色金属LME铜库存增加1025吨，至310300吨。铝库存增加3150吨，至3597700吨。铅库存增加3925吨，至176450吨。镍库存减少222吨，至458148吨。摩根大通称，中国铝矾土进口量下降，尤其是从马来西亚进口的数量大幅下降，暗示中国有足够的制铝原料来满足其近期的需求。华友钴业今日公告，拟以不低于25.35元每股的发行价，向包括二股东华友投资在内的十名特定对象非公开发行不超过8838.36万股，募集资金不超过22.41亿元。募集资金拟用于刚果（金）PE527铜钴矿权区收购及开发项目、钴镍新材料研究院建设项目和补充流动资金。 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容【行情数据】品种国内期货价格行情外盘期货价格行情国内现货价格行情品种收盘价涨跌收盘价涨跌收盘价涨跌黄金263.30.051314.94.6262.160.43白银4335-221.0300.1254333-4铜49550-19066422549855-455铝139951301861.5413850130锌167051302027.55.51707020铅14120-452086.5-2.51400025螺纹钢3042-93165-7焦炭11551210650焦煤79908500铁矿石6862655-10库存SHFE仓单库存量增减仓单量增减黄金803.34-1.8019950白银10038.520185989-5698铜15800030032844-3206温和反弹我们认为有色金属短期内供需表现相对温和，虽然铜等商品供应过剩预期仍然存在，但现货及库存压力不大。宏观方面，上周美元指数上周继续呈现温和震荡格局，这点基本符合预期。希腊风险仍然处于焦点阶段，但市场担忧程度呈现下降。国内周末加大货币宽松力度，这对于大宗商品起到利好作用。综上所述，我们认为短期内无论是供需还是宏观面都没有出现明显的利空格局，且正逐步转入利多局面。因此，短期内我们认为有色金属将可能转向温和反弹格局。黑色金属希腊关闭银行并实行资本管制武钢防城港项目产出第一卷钢中煤能源上半年预亏超8亿千亿负债压顶18省万亿存量资金“趴”账上不盘活将被追责震荡偏弱昨日黑色产业链震荡，铁矿石主要矿山近期发货节奏受到控制，美元弱势，宏观预期转强，短期铁矿发货量降低不改未来铁矿增产预期，期货基差不断收窄，房地产短期继续分化盘整，钢厂库存高企依然以降库存为主，原材料和成材继续合理分化，环保对原材料打压效应明显。现货方面，普氏铁矿石指数较前一日下跌0.25美金为60.50美元，螺纹钢现货价格下跌11元至2179元/吨，成交一般。目前注意以下几个风险点，股指强势上升，螺纹钢社会库存下降至周期性低点，钢厂铁矿石库存维持低库存，短期随着消费旺季的到来有一定的季节性需求，但需求目前来看释放程度仍低，短期内黑色偏强，中期依然看弱。 金属期货日报请务必阅读正文后免责条款内容铝4947200-10750209425-4308锌656675-400643760铅213725050907379免责条款本报告为研究员个人依据公开资料和调研信息撰写，报告中的信息均来源于已公开的资料，公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或者提供的投资建议并不构成期货品种买卖的依据，仅供投资者参考，投资者必须要认识到期货交易时一种高风险的经济活动，一切买卖风险自负。本报告的版权仅为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。