个基点评报告：把握改革机会 创造长期资本增值

新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明1 建信改革红利股票（000592） 把握改革机会 创造长期资本增值 报告摘要： ⚫ 建信改革红利股票（000592）是一只股票型基金，2014年5月14日，陶灿先生开始掌管建信改革红利股票。近1年累计收益163.47%，同期上证指数上涨147.67%，沪深300指数上涨143.41%。 ⚫ 本基金在专业分工的基础上,综合发挥团队投研优势,深入挖掘和把握改革红利释放带来的市场投资机会,分享中国经济增长的成果,在兼顾当期收益的同时,力争为投资人创造长期资本增值。我国全面深化改革将对经济和资本市场产生深远影响,改革红利的释放有望带来超额投资收益。本基金主要投资受益于全面深化改革的行业股票,包括受益于国企制度改革、户籍和土地制度改革以及资源要素价格改革等的相关行业上市公司,追求超越业绩比较基准的长期回报。 ⚫ 基金经理。陶灿先生,硕士。2007年7月加入本公司,从事行业研究,历任研究员、基金经理助理。2011年7月11日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理。 2015年6月15日 个基点评报告 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明2 一、基金产品介绍 建信改革红利股票（000592）是一只股票型基金，成立于2014年5月14日，成立时规模4.502亿份，截止2015年03月31日资产规模0.65亿元，份额规模0.3981亿份，2014年5月14日，陶灿先生开始掌管建信改革红利股票。本基金申购费率0.60%（小于100万），赎回费0.50%(小于1年)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板股票、创业板股票,以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本业绩表标准：85%×沪深300指数收益率+15%×中债总财富(总值)指数收益率。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 二、基金分析 1、收益风险分析 建信改革红利股票（590006）是一只股票型基金，2014年5月14日，陶灿先生开始掌管建信改革红利股票。近1年累计收益163.47%，同期上证指数上涨147.67%，沪深300指数上涨143.41%。 图1：近一年来基金累计收益率与上证指数、沪深300走势比较 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明3 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 基金成立以来各个阶段都表现非常出色，近1年同类排名225|642，近6月同类排名156|695，近3月同类排名175|730,近1月同类排名91|783，近1周同类排名164|823，今年来同类排名249|701。 图2：阶段涨幅 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截至2015-03-31，建信改革红利股票,期末净资产0.65亿元，比上期增加11.08%。 图3：份额规模变动 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明4 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 图4：净资产规模变动 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截至2014-12-31，建信改革红利股票的基金机构持有0.00亿份，占总份额的0.76%，个人投资者持有0.45亿份，占总份额的99.24%。 图5：持有人结构 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明5 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 本基金2015年第一季度配置制造业最多，占48.21%，其次是金融业，占10.03%，再次是信息传输、软件和信息技术服务业占8.71%；上季度制造业占30.49%，金融业占24.29%，房地产业占12.86%。 图6：2015年一季度行业配置 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 图7：2014年四季度行业配置 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明6 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 图8：资产配置变动 截至2015-03-31，建信改革红利股票净资产规模0.65亿元，比上一期（2014-12-31）增加了11.08%，股票配置占比上期增加0.92%。 近一年本基金持仓股票如下表所示： 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明7 表1： 近一年基金重仓 2015年第一季度 2014年第四季度 2014年第三季度 股票名称 占净值 比例 股票名称 占净值 比例 股票名称 占净值 比例 航天信息 10.09% 中国平安 8.55% 飞乐音响 4.69% 飞乐音响 8.08% 华夏幸福 5.44% 隆平高科 4.48% 网宿科技 4.53% 航天信息 5.27% 恒宝股份 4.16% 华夏幸福 4.34% 飞乐音响 4.89% 通鼎光电 3.92% 长安汽车 4.20% 长安汽车 4.73% 南方汇通 3.55% 探路者 4.07% 隆平高科 4.54% 碧水源 3.29% 海通证券 3.93% 中信证券 4.39% 丰原药业 3.16% 石基信息 3.25% 海通证券 3.97% 五粮液 3.11% 阳光电源 2.96% 远光软件 2.63% 登海种业 2.80% 锦龙股份 2.51% 碧水源 2.58% 石基信息 2.78% 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 2、基金经理分析 陶灿先生 硕士。2007年7月加入本公司,从事行业研究,历任研究员、基金经理助理。2011年7月11日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理。 图9：基金经理管理过的基金一览 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截止日期2015年6月15日 图10：基金经理现任基金业绩与排名详情 数据来源：东方财富Choice终端、天天基金研究中心 截止日期2015年6月15日 免责声明： 本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风 新基金点评报告 请务必阅读正文最后的天天基金网免责声明8 险，投资需谨慎。