关注资金动向，把握市场热点：股指资金持续流出，空单止盈

资金动向观察 2015-01-30星期五 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 6 关注资金动向，把握市场热点 一、今日重点关注品种以及操作点位 1、重点关注品种 品种 资金流入前两名（亿元） 操盘建议 CU 3.2 短多 P 2.1 观望 品种 资金流出前两名（亿元） IF -11 空单止盈 RU -1.9 做多 2、各商品参考压力以及支撑位： 2015-1-30 压支差 压力位 支撑位 品种 强压力位 强支撑位 昨日收盘价 铜 456.4 39368 38912 铜 39459 38821 39140 铝 31.5 12786 12754 铝 12792 12748 12770 锌 157.7 16089 15931 锌 16120 15900 16010 铅 38.3 12504 12466 铅 12512 12458 12485 黄金 3.0 255.46 252.44 黄金 256.06 251.84 254 螺纹钢 26.9 2518 2492 螺纹钢 2524 2486 2505 橡胶 101.2 13236 13134 橡胶 13256 13114 13185 白银 105.7 3635 3529 白银 3656 3508 3582 玉米 6.5 2477 2471 玉米 2479 2469 2474 豆粕 7.9 2690 2682 豆粕 2692 2680 2686 大豆 33.5 4381 4347 大豆 4387 4341 4364 豆油 37.8 5445 5407 豆油 5452 5400 5426 棕榈油 38.9 4775 4737 棕榈油 4783 4729 4756 聚乙烯 12.2 8301 8289 聚乙烯 8304 8286 8295 聚氯乙烯 15.7 4978 4962 聚氯乙烯 4981 4959 4970 焦炭 3.8 1027 1023 焦炭 1028 1022 1025 股指资金持续流出，空单止盈 联系人：员海军 电话：021-68556270 邮箱：yun.hj@jyqh.com.cn 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 6 白糖 43.6 5004 4960 白糖 5013 4951 4982 早籼稻 2.5 2304 2302 早籼稻 2305 2301 2303 强麦 13.0 2682 2670 强麦 2685 2667 2676 棉花 134.6 13287 13153 棉花 13314 13126 13220 菜油 34.5 5887 5853 菜油 5894 5846 5870 PTA 17.2 4639 4621 PTA 4642 4618 4630 甲醇 26.1 2081 2055 甲醇 2086 2050 2068 玻璃 8.4 920 912 玻璃 922 910 916 股指 57.6 3522 3465 股指 3534 3453 3494 3、相关性分析 铜 铝 锌 铅 黄金 白银 螺纹钢 橡胶 焦炭 白糖 塑料 PTA 铜 1.0 0.4 0.6 0.5 0.3 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2 0.3 铝 0.4 1.0 0.6 0.5 0.1 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 锌 0.6 0.6 1.0 0.6 0.1 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 铅 0.5 0.5 0.6 1.0 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 黄金 0.3 0.1 0.1 0.2 1.0 0.8 0.2 0.2 0.1 0.4 0.1 0.3 白银 0.4 0.1 0.2 0.2 0.8 1.0 0.2 0.2 0.1 0.4 0.2 0.3 螺纹钢 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 1.0 0.4 0.6 0.2 0.2 0.1 橡胶 0.3 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2 0.4 1.0 0.4 0.3 0.3 0.3 焦炭 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.1 0.6 0.4 1.0 0.2 0.3 0.2 白糖 0.2 0.2 0.2 0.1 0.4 0.4 0.2 0.3 0.2 1.0 0.2 0.3 塑料 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 1.0 0.4 PTA 0.3 0.3 0.2 0.2 0.3 0.3 0.1 0.3 0.2 0.3 0.4 1.0 注：相关性数据开始时间为2010年1月27日到2015年1月26日近五年数据进行分析，本数据更新频率为周度 二、中国期市资金变化全貌 1、上一交易日中国期货市场资金流向情况 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 6 2、 中国期货市场板块资金流向 3、中国期货市场板块成交额变化 -12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.00大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋小麦 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 中国期市资金流向图 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 050100150200250300350期市板块持仓额 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 -12-10-8-6-4-2024期市板块资金流向 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 6 4、中国期货市场板块成交额变化 0200040006000800010000120001400016000期市板块成交额 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 -2000-1800-1600-1400-1200-1000-800-600-400-2000期市板块成交额变化 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 农产品持仓额 24% 能源化工持仓额 13% 金属持仓额 33% 股指持仓额 30% 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 农产品成交额 10% 能源化工成交额 7% 金属成交额 20% 股指成交额 63% 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 60.02060.04060.06060.08060.010060.012060.014060.016060.018060.020060.0200.01200.02200.03200.04200.05200.06200.07200.02015-1-222015-1-27板块持仓（股指、能源化工右轴） 股指成交额 农产品成交额 金属成交额 能源化工成交额 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 亿元 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 6 注：成交留存比是按照成交额和持仓额比来计算 注：活跃度变化是按照成交留存比较上一交易日变化比值 昨日期货市场活跃前三是股指、甲醇、白银。期市活跃度变化率来看强麦增速最大，白糖活跃度减速最大。行情方面：美元高位震荡，近期美元和黄金走势或将回归负相关，黄金昨日大幅下跌，短线有望继续走弱，操作上观望为主。分析机构预期美国大豆种植面积将上涨，但单产将下滑,当前主要炒作南美大豆产量，马来西亚棕榈油因出口需求迟缓暴跌，连豆油跌破5500整数关口,均线空头发散,操作上观望为主，激进投资者可逢低设止损做多；伦铜震荡收跌，均线仍空头发散，伦铜库存较上一交易日增加2775吨，库存增加幅度较大，主力仍在4万整数关口之下，均线空头发散，操作上空单择机加仓。股指:主力合约低开震荡收平,K线收跳空小阳线，跌破短期均线支撑 ,资金连续三日流出，操作上空单择机离场。 铜冠金源期货 员海军 直线 021-68556270 0.010.020.030.040.050.060.0大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋... 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 中国期市成交留存比 比值 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 比值 -100.0%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%300.0%350.0%400.0%450.0%大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋小麦 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 活跃度变化 比值 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 6 / 6 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经铜冠金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，铜冠金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688