耶伦讲话“打压”美元，金银应声反弹

AETOS艾拓思：耶伦讲话“打压”美元，金银应声反弹 2015-03-19 市场消息 美联储决议让今晨成为美元的“屠杀日”。尽管美联储如期去除“耐心”一词，但会后声明及耶伦讲话传递出相当鸽派的信息，包括下调利率展望及对强势美元的警告等。一如预期，美联储公开市场委员会放弃“保持耐心”的措辞，向备受期待的自2006年以来首次加息迈进了一步，但美联储大幅下调未来几年的利率路径预估，并调降了美国经济前景预估。 此前近90%接受彭博调查的经济学家预计，在为期两天的FOMC会议结束之后发布的声明中，美联储官员将删除保持“耐心”这个承诺。联邦基金利率自2008年12月以来一直处于低位。联储上次升息是在2006年6月，当时楼市炙手可热，且经济增长强劲，促使美联储将目标利率上调至5.25%。 俄罗斯外长拉夫罗夫周三在莫斯科表示，乌克兰议会通过特殊地位法修正案“粗暴违反了新明斯克协议”，“实质上是改写了协议”。 乌克兰议会当天还通过了划定特殊地位法在东部地区实施范围和宣布东部某些地区为“被占领区”两项决议。 美国能源情报署周三公布的数据表明，美国上周原油库存连续10周增加，至库存数据1982年面世以来最高水平。具体的数据显示，美国上周（截至3月13日）EIA原油库存增加962.2万桶，高于市场预期440.0万桶，前值增加451.2万桶。上周汽油库存减少447.3万桶，精炼油库存增加38.0万桶。上周EIA炼油厂设备利用率由前值87.8%升至88.1%。 周三美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨22.711点，报18,076.19点，涨幅为1.27%；标准普尔500指数上涨25.14点，报2,099.42点，涨幅为1.21%；纳斯达克综合指数上涨45.39点，报4,982.83点，涨幅为0.92%。 XAU/USD 基本分析： 美联储政策声明显示官员对利率预期下降，且耶伦讲话令美元指数暴跌，现货黄金大涨16.50美元，涨幅1.44%，报1165.80美元/盎司。现货黄金最高触及1175.00美元/盎司，最低下探1145.40美元/盎司。 2014年，全球前10大黄金生产商都大幅降低了自己黄金生产的全部维持成本(AISC)，但由于黄金市场仍然低迷，矿企的平均现金毛利仍然受到很大影响。 据估计，俄罗斯的黄金生产商Polyus Gold是2014年成本最低的黄金生产商，其AISC为825美元/盎司。排名其后的是澳大利亚的Newcrest Mining和Barrick，其AISC为854美元/盎司。再后是Agnico Eagle和Kinross Gold。再之后Newmont Mining的ASIC达到了1002美元/盎司，最后三名分别为AngloGold Ashanti、Gold Fields和Sibanye Gold。这前十家公司中，有九家的成本都在2014年有所降低。 2014年Polyus的ASIC较2013年下降了18%，主要受益于卢布的贬值，更低的维持资本支出以及其施行的成本优化策略。AngloGold Ashanti的ASIC在2014年下降了13%；Gold Fields的ASIC在2014年下降了12；Newmont的ASIC在2014年下降了10%；Kinross的 ASIC在2014年下降了9%；Agnico Eagle的ASIC在2014年维持，但现今成本下降了11%。2014年这前十大黄金生产商的平均现今毛利在大约313美元/盎司，比2013年下降了15%。 苏丹矿业部长Ahmed Mohammed Sadiq Al-Karuri周三在声明中称，2015年1-2月苏丹的黄金产量超过17吨。同时他预计今年该国的黄金年产量可能超过80吨，高于之前目标的76.6吨，刷新历史记录。数据显示，2014年1-2月苏丹的黄金产量为11.5吨，去年全年的产量曾创下73.3吨的历史记录。由于苏丹85%的黄金产量出自手工，因此该国政府在今年1月将50%的手工矿工地位合法化。 据上海黄金交易所周三网站数据，在截至3月6日的一周，上海金交所黄金交割量为44.5吨。同时，截止3月6日止，今年黄金交割量累计达456.3吨。数据显示，2014年黄金交割量为2102吨。 迪拜黄金和商品交易所的一名高级主管称，该交易所正在和当地银行讨论，发行一个现货黄金合约。去年DGCX就表示要发行现货黄金合约，原计划在去年6月就发行，但最终被延迟。DGCX的商业主管Ian Wright表示，目前正和当地的机构进行早期的交谈。并且他并未宣布到底是在和哪些银行交谈。Wright称，之所以这个现货合约被推迟是因为要确保发行一个受到市场参与者欢迎的合约。目前DGCX有黄金期货合约，而现货合约预计为1公斤的95金。 截至2015年3月18日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1255.071吨，与上一交易日增加1.791吨。 截至3月18日纽约商品交易所2015年4月期金尾盘报价1165.9美元，成交量为180022，3月17日未平仓合约208779，未平仓合约减少531手。 技术分析： 现货黄金日K线图上，隔夜金价底部大幅反弹，收盘上阳柱；日内金价上行破10日均线阻力，遇阻下降通道上轨线打压，短期或持续测试。多日均线下行分化连续，10日均线开始小幅反弹。MACD指标双线底部胶着分化，开始小幅上扬；红色动能柱开始放量。 XAG/USD 基本分析： 周三国际现货白银上涨0.49美元，涨幅3.15%，报15.89美元/盎司。美联储政策声明虽去除“耐心”措辞，但利率点阵图以及耶伦讲话均重压美元令其暴跌，非美以及商品价格均大幅走高。 加拿大统计局周三公布的数据显示，加拿大1月批发销售月率下跌3.1%，预期下跌0.8%，前值修正为增长2.8%。由于汽车销售暴跌，加拿大1月批发销售骤降，单月跌幅创下六年以来最大。 瑞士信贷和欧洲经济研究中心三公布的数据显示，瑞士3月ZEW投资者信心指数为-37.9，前值-73.0，瑞士投资者信心指数持续恶化，经济复苏仍然不佳。 iShares白银ETF3月18日白银持有量为10181.17吨，与上一交易日持平。 截至3月18日纽约商品交易所2015年5月期银尾盘报价15.96美元，成交量为36988，3月17日未平仓合约112939，未平仓合约减少84手。 技术分析： 现货白银日K线图上，隔夜银价大幅反弹，收盘上阳柱；日内银价上行遇阻契形上轨线打压，短期或持续上行测试。多日均线连续分化小幅下行，10日均线小幅反弹，25日均线上压银价。MACD指标双线零轴线下胶着分化，开始小幅上行；红色动能柱开始放量。 以上内容属于一般性信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。在您作出投资决定前，请务必仔细阅读并完全理解我们的产品披露声明(Product Disclosure Statement - PDS) 和金融服务指南(Financial Services Guide – FSG)。您可以在AETOS艾拓思官方网站www.aetoscg.com 上获得这些 文件。艾拓思资本集团有限公司(AETOS Capital Group Pty Ltd, AFSL：313016, ACN:125 113 117)是差价合约产品发行人。差价合约和保证金产品可能产生高风险（杠杆交易），未必适合所有投资者。在选择交易差价合约和保证金产品前，我们建议您咨询独立投资顾问的意见。