环球期货：美数据不理想，全球基本面弱，油铜跌势延续

2015年1月28日 星期三 地址: 香 港 中 環 德 輔 道 中71號 永 安 集 團 大 廈20樓全層 電話: (852)23038690 傳真: (852) 25223878 電郵: cs@wfgold.com 網址: www.wfgold.com 1 免責聲明 此報告由永豐金融集團所編制。本報告採用之資料及意見均相信可靠及準確，但本集團並不對各分析或有關資料之可靠性及準確性作出全面性保證。本報告只供客戶或讀者作參考之用，客戶或讀者不應完全依靠本報告內容作為投資準則。本報告之資料及意見如有任何更改，恕不另行通知。本報告並非及並無意圖構成任何作價或招攬進行買賣本報告提及的證券或商品、其他證券。本集團不會對任何因依靠本報告作出任何買賣而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告之版權受保護，故任何在未經永豐金融集團有限公司明確批准下，不得使用本報告作任何用途，亦不可以使用任何形式派發、出版或複制。 環球期貨情報 美數據不理想，全球基本面弱，油銅跌勢延續 油價在連續下跌三日後於週二上揚，但反彈力度不大。對於當前較弱的市場，各家觀點不一。油組官員近日出面表示油價已見底，有機會反彈至每桶200美元。而有大行則預測油價將進一步下挫。我們認為，目前供應過剩的問題尚未解決，加上全球經濟基本面偏弱，油價下行空間尚存。 昨日公佈的美國經濟數據令人擔憂，尤其是耐久財訂單對於預期和前值，讓市場擔憂美國經濟復蘇是否減緩。希臘大選雖然已落幕，但是究竟前方道路怎麼走會如何，亦令我們感受到較大的不確定性。 週二歐洲和美國股市均走低，道指跌1.65%，納指跌1.89%，標普跌1.34%。標普3月期貨開於2054.2，高見2054.5，低見2013，收於2030，跌1.15%或23.60點。美匯指數跌0.82%至94.022，日中高見95.014，低見93.697，均低於前一日的水平。 紐約原油期貨交投最活躍的2015年3月份合在週二開于45.13,日中高見46.55，低見44.81，均高於前一日的水平，收於46.23，升2.39%。我們建議沽空油價，入市價45.8，目標價44.5，止損價46.5。 再來看銅市，ＬＭＥ三個月遠期銅週二跌2.85%至5421美元，開在5605，高見5605，低於前一日水平，低見5405，高於前一日水平。我們計畫開長倉，入市價5580，目標價5700，止損價5520。到達入市完成開倉，到達止損價平倉。盤面上看，下方5580支撐較好，銅價一直在該區域內震盪，一旦跌破將繼續大幅下跌。 能源價格升跌布蘭特原油期貨48.16+1.44WTI 原油期貨46.23+1.08天然氣期貨2.98+0.10燃氣期貨474.50-2.50燃油期貨3,126.00+0.00汽油期貨136.29+3.34取暖用燃油期貨165.25+2.30農產品價格升跌可可豆期貨1,919.00-5.00白糖期貨5,074.00-89.00棕櫚油期貨4,840.00-8.00咖啡"C" 期貨161.85+6.35油菜芥末期貨3,377.00+11.00菜籽油期貨460.70-1.10粗米10.89+0.09棉花13,020.00+15.00工業用金屬價格升跌鋅期貨16,260.00-60.00銅期貨39,350.00-860.00鋁期貨12,785.00-45.00鎳期貨903.10+30.70鉛期貨114.10+1.85錫期貨19,586.00+113.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,292.90+12.50白銀期貨18.08+0.10白金期貨1,264.30+9.30世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17387.21-291.49標準普爾500指數2029.55-27.54納斯達克指數4681.497-90.27日經225指數17768.3-43.23法國CAC40指數4624.21-50.92富時100指數6811.61-40.79德國法蘭克福DAX指數10628.58-169.75台灣證交所加權股價指數9521.59+43.92墨西哥IPC指數42627.82-110.03標普/多倫多綜合指數14833.88+36.05西班牙IBEX35指數10598.9-97.20瑞士SMI指數8402.82+106.37莫斯科 MICEX 指數1673.92+31.55深圳證交所綜合指數1549.931+1.91上海證交所綜合指數3352.96-30.22韓國KOSPI指數1952.4+0.00美國國債息率升跌2年期0.5107+0.0243005年期1.3372+0.02920010年期1.8241+0.02730030年期2.3972+0.023700 Wing Fung Financial Group Futures Market Daily Commentary 永豐金融集團研究部 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 相關圖表 標準普爾５００指數期貨（移動平均線及相對強勢指數比較） 900110013001500170019002100Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014S&P500 Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 ＶＩＸ指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 01020304050Jan 2014Apr 2014Jul 2014Oct 2014VIX20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 紐約期油（移動平均線及相對強勢指數比較） 707580859095100105110Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Crude Oil Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 美匯指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 707274767880828486Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Dollar Index Spot20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 市場報價 商品期貨 能源價格升跌布蘭特原油期貨48.16-0.63WTI 原油期貨46.23+1.08天然氣期貨2.98+0.10燃氣期貨474.50-2.50燃油期貨3,126.00+0.00汽油期貨136.29+3.34取暖用燃油期貨165.25+2.30農產品價格升跌可可豆期貨1,919.00-5.00白糖期貨5,074.00-89.00棕櫚油期貨4,840.00-8.00咖啡"C" 期貨161.85+6.35油菜芥末期貨3,377.00+11.00菜籽油期貨460.70-1.10粗米10.89+0.09棉花13,020.00+15.00工業用金屬價格升跌鋅期貨16,260.00-60.00銅期貨39,350.00-860.00鋁期貨12,785.00-45.00鎳期貨903.10+30.70鉛期貨114.10+1.85錫期貨19,586.00+113.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,292.90+12.50白銀期貨18.08+0.10白金期貨1,264.30+9.30 股指期貨 恒指期貨月份最後成交價升跌JAN 1524,611-167.00FEB 1524,628-168.00MAR 1524,587-151.00JUN 1524,137-153.00H-股期貨月份最後成交價升跌JAN 1511,923-108.00FEB 1511,943-106.00MAR 1511,975-84.00JUN 1511,749-91.00 股票市場 香港指數收市升跌香港恆生指數24807.28-102.62恆生中國企業指數12030.38-197.78恆生香港中資企業指數4572.68-13.68恆生金融分類指數34475.54-216.36恆生地產分類指數32665.32-101.91恆生公用事業分類指數56665.81+405.90世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17387.21-291.49標準普爾500指數2029.55-27.54納斯達克指數4681.497-90.27日經225指數17468.52-43.23法國CAC40指數4624.21-50.92富時100指數6811.61-40.79德國法蘭克福DAX指數10628.58-169.75台灣證交所加權股價指數9521.59+43.92墨西哥IPC指數42627.82-110.03標普/多倫多綜合指數14833.88+36.05西班牙IBEX35指數10598.9-97.20瑞士SMI指數8402.82+106.37莫斯科 MICEX 指數1673.92+31.55深圳證交所綜合指數1549.931+1.91上海證交所綜合指數3352.96-30.22韓國KOSPI指數1952.4+0.00 貨幣市場 美國國債息率升跌2年期0.5107+0.0243005年期1.3372+0.02920010年期1.8241+0.02730030年期2.3972+0.023700HIBOR息率升跌1M HIBOR0.23857+0.0021402M HIBOR0.31192+0.0011203M HIBOR0.38571-0.0014306M HIBOR0.53857-0.0007209M HIBOR0.64857+0.0000001Y HIBOR0.83857+0.000000 各國貨幣匯率 （紐約時段收市價） USDEURJPYGBPCHFCADAUDNZDHKDNOKSEKSEK0.12220.107414.410.080411.03470.15150.15400.16400.94740.9446-NOK0.12940.113615.250.085111.67880.16030.16300.17351.0026-1.0584HKD0.12900.113315.210.084911.64600.15990.16250.1731-0.99741.0555NZD0.74520.654987.840.49050.67300.92410.9390-5.77815.76216.0978AUD0.79370.697493.540.52230.71670.9841-1.06496.15276.13646.4938CAD0.80660.708695.060.53080.7283-1.01631.08236.25356.23536.5989CHF1.10780.9734130.540.7289-1.37311.39561.48648.58688.56329.0621GBP1.51971.3353179.12-1.37201.88431.91482.039111.780811.748612.4338JPY0.00850.7455-0.55830.76580.01051.06900.01146.57716.55906.9420EUR1.1381-134.150.74891.02751.41121.43401.52728.82278.79869.3120USD-0.8787117.870.65800.90291.23991.25991.34087.75217.73198.1819 資料來源： 彭博