环球期货情报：油铜短线现反弹，基本面未改，继续沽空

2015年1月16日 星期五 地址: 香 港 中 環 德 輔 道 中71號 永 安 集 團 大 廈20樓全層 電話: (852)23038690 傳真: (852) 25223878 電郵: cs@wfgold.com 網址: www.wfgold.com 1 免責聲明 此報告由永豐金融集團所編制。本報告採用之資料及意見均相信可靠及準確，但本集團並不對各分析或有關資料之可靠性及準確性作出全面性保證。本報告只供客戶或讀者作參考之用，客戶或讀者不應完全依靠本報告內容作為投資準則。本報告之資料及意見如有任何更改，恕不另行通知。本報告並非及並無意圖構成任何作價或招攬進行買賣本報告提及的證券或商品、其他證券。本集團不會對任何因依靠本報告作出任何買賣而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告之版權受保護，故任何在未經永豐金融集團有限公司明確批准下，不得使用本報告作任何用途，亦不可以使用任何形式派發、出版或複制。 環球期貨情報 油銅短線現反彈，基本面未改，繼續沽空 在經歷了大跌後，油銅在週四雙雙有所反彈。油價一度重新站上50美元的水平，而後又回落。銅價亦是得到反彈。我們堅持之前的看法，除非供求不平衡的問題能夠得到解決，否則這兩市依舊不看好。 週四，美股第五日走低。道指跌0.61%，納指跌1.48%，標普跌0.92%。標普3月期貨開於2010.5，高見2026.8，低見1978.8，收於1989.1，跌0.92%或18.4點。美匯指數上漲，升0.21%至92.352，日中高見92.752，高於前一日的水平，低見91.514，低於前一日的水平。 油組發表報告，調低今年原油需求預測，同時下調供應預測。美國鑽油項目減少，國際油企業削減開支。紐約原油期貨交投最活躍的2015年2月份合約週四開于48.60,日中高見51.27，低見46.07，均高於前一日的水平，收於46.25，跌4.60%。我們計畫繼續沽空期油，入市價49，目標價46，止損價51。到達入市價完成開倉，由於現行到達止損價平倉，並未獲得下跌所帶來的收益。我們繼續開短倉，入市價46.5，目標價44.3，止損價48.0。 再來看銅市，ＬＭＥ三個月遠期銅週四反彈5.32%至5630美元，開在5562.75，高見5724，低於前一日水平，低見5555，高於前一日水平。我們開短倉，入市價5500，目標價5400，止損價5555。到達入市價完成開倉，到達止損價平倉。經濟增長放緩的情況並沒有扭轉，銅需求預期減少，銅價受壓情況繼續。我們建議開短倉，入市價5630，目標價5550，止損價5680。 能源價格升跌布蘭特原油期貨49.86-1.59WTI 原油期貨46.25-2.23天然氣期貨3.16-0.08燃氣期貨473.00+0.25燃油期貨2,937.00+0.00汽油期貨129.58-5.13取暖用燃油期貨162.07-3.19農產品價格升跌可可豆期貨2,049.00-5.00白糖期貨4,714.00-4.00棕櫚油期貨4,936.00-14.00咖啡"C" 期貨179.85-3.20油菜芥末期貨3,524.00-41.00菜籽油期貨454.00-2.60粗米11.15+0.18棉花12,925.00+175.00工業用金屬價格升跌鋅期貨15,800.00-35.00銅期貨40,850.00+330.00鋁期貨12,790.00+20.00鎳期貨891.40+3.10鉛期貨109.10+0.30錫期貨19,341.00-169.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,264.80+30.30白銀期貨17.10+0.11白金期貨1,262.80+23.80世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17320.71-106.38標準普爾500指數1992.67-18.60納斯達克指數4570.824-68.50日經225指數17108.7-291.75法國CAC40指數4323.2+99.96富時100指數6498.78+110.32德國法蘭克福DAX指數10032.61+215.53台灣證交所加權股價指數9165.09-15.14墨西哥IPC指數40998.77+14.55標普/多倫多綜合指數14041.82-42.61西班牙IBEX35指數9982.5+136.50瑞士SMI指數8400.61-797.59莫斯科 MICEX 指數1563.21+8.75深圳證交所綜合指數1459.692+13.83上海證交所綜合指數3336.455+114.02韓國KOSPI指數1914.14+0.00美國國債息率升跌2年期0.5006-0.0382005年期1.3196-0.04880010年期1.8553-0.04470030年期2.4685-0.030700 Wing Fung Financial Group Futures Market Daily Commentary 永豐金融集團研究部 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 相關圖表 標準普爾５００指數期貨（移動平均線及相對強勢指數比較） 900110013001500170019002100Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014S&P500 Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 ＶＩＸ指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 01020304050Jan 2014Apr 2014Jul 2014Oct 2014VIX20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 紐約期油（移動平均線及相對強勢指數比較） 707580859095100105110Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Crude Oil Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 美匯指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 707274767880828486Sep 2013Dec 2013Mar 2014Jun 2014Dollar Index Spot20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 市場報價 商品期貨 能源價格升跌布蘭特原油期貨49.86+2.04WTI 原油期貨46.25-2.23天然氣期貨3.16-0.08燃氣期貨473.00+0.25燃油期貨2,937.00+0.00汽油期貨129.58-5.13取暖用燃油期貨162.07-3.19農產品價格升跌可可豆期貨2,049.00-5.00白糖期貨4,714.00-4.00棕櫚油期貨4,936.00-14.00咖啡"C" 期貨179.85-3.20油菜芥末期貨3,524.00-41.00菜籽油期貨454.00-2.60粗米11.15+0.18棉花12,925.00+175.00工業用金屬價格升跌鋅期貨15,800.00-35.00銅期貨40,850.00+330.00鋁期貨12,790.00+20.00鎳期貨891.40+3.10鉛期貨109.10+0.30錫期貨19,341.00-169.00貴金屬價格升跌黃金期貨1,264.80+30.30白銀期貨17.10+0.11白金期貨1,262.80+23.80 股指期貨 恒指期貨月份最後成交價升跌JAN 1524,370-38.00FEB 1524,380-40.00MAR 1524,320-33.00JUN 1523,870-70.00H-股期貨月份最後成交價升跌JAN 1512,187-21.00FEB 1512,198-20.00MAR 1512,198-33.00JUN 1511,996+6.00 股票市場 香港指數收市升跌香港恆生指數24350.91+238.31恆生中國企業指數12190.52+182.15恆生香港中資企業指數4552.31+34.46恆生金融分類指數34175.73+385.87恆生地產分類指數32231.15+277.61恆生公用事業分類指數55395.1+610.62世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17320.71-106.38標準普爾500指數1992.67-18.60納斯達克指數4570.824-68.50日經225指數16795.96-291.75法國CAC40指數4323.2+99.96富時100指數6498.78+110.32德國法蘭克福DAX指數10032.61+215.53台灣證交所加權股價指數9165.09-15.14墨西哥IPC指數40998.77+14.55標普/多倫多綜合指數14041.82-42.61西班牙IBEX35指數9982.5+136.50瑞士SMI指數8400.61-797.59莫斯科 MICEX 指數1563.21+8.75深圳證交所綜合指數1459.692+13.83上海證交所綜合指數3336.455+114.02韓國KOSPI指數1914.14+0.00 貨幣市場 美國國債息率升跌2年期0.5006-0.0382005年期1.3196-0.04880010年期1.8553-0.04470030年期2.4685-0.030700HIBOR息率升跌1M HIBOR0.23254+0.0001202M HIBOR0.31086-0.0012503M HIBOR0.38643-0.0007106M HIBOR0.54+0.0000009M HIBOR0.64857+0.0000001Y HIBOR0.84+0.000710 各國貨幣匯率 （紐約時段收市價） USDEURJPYGBPCHFCADAUDNZDHKDNOKSEKSEK0.12340.106114.340.081310.34600.14760.15020.15770.95690.9352-NOK0.13190.113415.330.086911.06430.15780.16060.16861.0229-1.0692HKD0.12900.110914.980.085010.82690.15430.15690.1648-0.97901.0451NZD0.78250.672690.900.51530.65650.93610.9522-6.06635.93126.3407AUD0.82170.706495.470.54120.68960.9829-1.05016.36946.22886.6584CAD0.83640.718997.110.55060.7014-1.01761.06866.48186.33496.7717CHF1.19291.0070138.450.7868-1.42631.44981.51279.23609.03909.6628GBP1.51831.3053176.37-1.27391.81621.84771.940411.771211.514112.3043JPY0.00860.7402-0.56690.72160.01031.04750.01106.67396.52596.9747EUR1.1633-135.130.76610.97551.39151.41571.48669.01778.81499.4240USD-0.8597116.170.65850.83921.19611.21621.27787.75287.57918.1022 資料來源： 彭博