January 7 , 2015 每日市場速報 岑智勇 sam.sam@delta-asia.com 凌曼冰 ling.amanda@delta-asia.com 郭信熙 kwok.simon@delta-asia.com 遠洋地產去年銷售增12% 股價先望5元 遠洋地產股價向好 (筆者：岑智勇) 資料來源：天匯財經 PowerTicker 遠洋地產(3377)去年12月協議銷售額51.5億元人民幣，按年升1.22倍，銷售面積39.2萬平方米，按年升1.86倍，每平方米均價1.31萬元，下跌22%。 公司去年全協議銷售額401.4億元，按年升12%，銷售面積292萬平方米，上升13%，每平方米均價1.37萬元，按年跌1%。 遠洋地產近期走勢隨內房板塊轉佳，若股價先上望5元；能企穩，則有望再挑戰5.5元水平。 港股行業走勢預期 (未來2-3個交易日) 農業  食品  材料  採礦  金屬  煤炭  油氣  工業  半導體  汽車  資訊器材  保健  綜合  地產  建築  銀行  保險  其他金融 紡織  運輸  公用事業  電訊  軟體  支援  傳媒  酒店娛樂  零售  鐘錶珠寶  家用  國企指數  恒生指數  參考資料：經濟通 (點擊可看詳情) January 7 , 2015 每日市場速報 環球焦點 (筆者：凌曼冰) 美國 – 油價續軟 拖累美股  國際油價週二繼續大跌，其中紐約WTI原油期貨價格下跌超過4%至48美元/桶，而布倫特原油價格下跌至51美元/桶左右，均為2009年3月以來最低，受此影響，美股連續第二天大幅下跌，其中標普500指數下跌17點至2000點左右，美國長債價格則上漲超過1.8%至歷史新高，30年期國債息率降至歷史新低2.56%。美元指數繼續上漲至91.8，黃金發揮避險功能，大漲超過1.4%至1219美元/盎司。（相關ETF投資: SPY, TLT, GLD, UUP) 歐元區 - 歐股續軟 因PMI遜預期  差過預期的PMI資料導致歐洲股市週二繼續下探，其中希臘股市下挫超過5%，法國跌幅在0.7%,而德國則是平收，歐元對美元繼續下跌至1.18左右，為2004年以來的最低水準。  英國的12月份PMI環比大幅下跌，顯示英國的經濟遇到超過預期的阻力，英鎊兌美元下跌至1.51左右，富時100指數下跌0.8%。 中國 - A股盤中創新高後 波幅加大 升幅收窄  A股昨日表現較明顯深強滬弱的分化格局。受重磅股回調影響，上證綜指衝至近3400點後掉頭向下，之後探底回升，全天振幅近3%；而以中小型股為主的題材板塊表現活躍，其中深成指創近41個月新高，創業板指漲超5%站上1500點。上證綜指漲0.03%報3351.45點，深證成指漲1.28%報11667.97點。兩市全天成交約8,200億元人民幣。 韓國 - 韓國證實今年起對超額進口大米實施513%關稅  韓國今年起已開始對進口大米實施超過500%的關稅，但也表示已有五個WTO成員國對此稅表示關注。韓國此舉旨在保護農戶，此前該國取消了大米進口限額規定，以兌現WTO國際貿易承諾。韓國在糧食方面基本自給自足，大米進口在韓國極具政治敏感性。 新興市場 - 2014年新興市場資金流出230億美元 創3年新高  據EPFR最新數據，2014年全球新興市場基金整體資金流出230億美元，管理資產規模下降2.6%。這是2011年以來最大規模資金流出。2013年流出規模為159億美元。2012年新興市場獲得504億美元的資金流入。國際投資者資金流向新興市場主要為卡塔爾、阿聯酋、印度、臺灣和韓國。 January 7 , 2015 每日市場速報 期指攻略 (筆者：岑智勇) 外圍股市續軟 期指或試250天線 期指呈近「V」形走勢，全日波幅 299點。 期指低開 243點，開市水平23519點。期指早市向淡，走勢於13:30後才轉佳，收報23440點，跌322點，低水45點，成交59961張。1月期指未平倉合約減少14張至96509張；2月期指未平倉合約增加936張至1868張。 期指以陰燭「錘頭」收市，並失守50 SMA、10 SMA，更一度連20 SMA也失守，幸收市水平仍能守在其上。期指曾創去年12月23日以來低位，走勢略轉弱，料20 SMA仍是支持所在，若失守，則下個重要支持為250 SMA，即約23200水平。VHSI 上升，料不利後市。 夜期收報 23386點，跌54點，低水99點，成交3957張。油價持續下跌，再創近年低位；美國近月工廠訂單及服務業PMI遜預期，都利淡歐美股市表現。今早亞太股市靠穩，美匯續強，即市港匯反覆，料期指低開後，或在250 SMA水平爭持。 策略上，若期指失守250 SMA，即約23200水平，可買入期指及其他資產類別，作搏反彈操作，惟要有心理準備，可能要守若干時間。 現貨方面，恆指收報23477.67點，跌243.65點；國企指數收報11990.79點，跌215.92點，大市成交11147.45億。參考期指走勢，料恆指走勢偏軟，有機會下試250 SMA 第一支持位：23400/第二支持位：23200 第一阻力位：23600/第二阻力位：23900 January 7 , 2015 每日市場速報 買入銀河娛樂 (027) 1月份認沽期權 (筆者：郭信熙) 股價失守支持位 反覆尋底機會大 (一) 建議︰ 買入銀河娛樂 (027) 1月份認沽期權 行使價：$36.00 投資方向： 看淡短線股價表現 推介原因 1. 股價失守支持位 反覆尋底機會大 受中央積極反貪腐及博彩收入下跌所影響，銀河娛樂(027) 過去一年經歷大幅調整，由去年初高位計算跌幅超過50%。 股價調整後集團市盈率仍達16倍，基於政策風險增加，相信仍有下跌空間。另外，近日股價失守$42.00水平，預料短線會下試$36.00。建議買入銀河娛(027) 1月份認沽期權，行使價$36.00。 資料來源：Bloomberg, ET Net 資料來源：DAS Research, Bloomberg 組合倉位  買入／沽出：買入 認購／認沽：認沽 到期日： 1月29日 行使價： $36.00 期權金： $0.38 百萬港元 2016預測 按年% 2015預測 按年% 2014預測 按年% 2013 按年% 2012 按年% 收入 95,503 15.2 82,907 13.0 73,383 11.1 66,033 16.4 56,746 37.8 純利 15,003 18.7 12,638 9.6 11,529 14.7 10,052 36.2 7,378 145.6 每股盈利 3.49 20.0 2.90 7.8 2.69 12.9 2.39 35.5 1.76 142.0 January 7 , 2015 每日市場速報 建設銀行 (939) 股票掛鉤票據(ELN) 建議︰ 建設銀行 (939) 股票掛鉤票據(ELN) 現價： $6.43 折讓： 5% 年度化收益率： 9.30% 非銀行同業存款納入存貸比 人行變相降準 人民銀行公布將非銀行同業存款納入存貸比，存款準備金暫設為零，變相降低存款準備金率，消息刺激內銀板塊向好。 資料來源：ET Net 比亞迪(1211) 股票掛鉤票據(ELN) 建議︰ 比亞迪(1211) 股票掛鉤票據(ELN) 現價： $31.90 折讓： 10% 年度化收益率：22% 深圳市汽車限購令 變相鼓勵新能源汽車應用 深圳市政府宣布實施汽車限購令，全市小汽車增量指標額度每年暫定為10萬個，當中2萬個為電動小汽車，其餘8萬個為普通小汽車，反映中央政府有意提升電動車佔整體汽車增量比重，推動新能源汽車發展，比亞迪(1211)料可受惠。 資料來源：ET Net 中石化 (386) 股票掛鉤票據(ELN) 建議︰ 中石化 (386) 股票掛鉤票據(ELN) 現價： $6.24 折讓： 5% 年度化收益率：12.50% 油價有靠穩跡象 股息收益率達5厘 中石化(386)受油價下跌所拖累，已累積一定跌幅，近日油價有靠穩跡象，加上股份現價股息收益率達5厘，屬吸引水平，可利用ELN作投資工具。 資料來源：ET Net January 7 , 2015 每日市場速報 股份觀察名單 股票名稱股票號碼行業目標止損短線中線原因浙江滬杭甬576運輸-8.50股息收益率達5厘具防守性中石化386石油及天然氣7.006.00息率達4.6厘，股值吸引惠理集團806其他金融7.005.60集團資產管理總值每月持續上升，料利好其盈利表現廣深鐵路股份525運輸4.003.25集團經營直通車業務及國內線列車，具防守性桑德國際967公用事業9.008.00集團從事與供水處理相關的環保建設、管理及營運市政污水項目，料可受惠於國策支持港交所388其他金融185.00170.00倫敦金屬交易所(LME) 將為集團帶來盈利貢獻，深港通亦為潛在利好 資料來源：DAS Research 十大高息恆指成份股 股份編號股份名稱市值股息率 %上日收市價變動 %494 HK Equity利豐60,529,283,735 6.497.24-0.69939 HK Equity建設銀行1,627,549,239,597 5.826.43-1.381398 HK Equity工商銀行2,193,311,732,659 5.735.71-1.55883 HK Equity中國海洋石油459,868,796,635 5.5310.30-3.203988 HK Equity中國銀行1,483,838,863,816 5.534.41-0.685 HK Equity匯豐控股1,378,770,088,238 5.3071.75-1.581088 HK Equity中國神華550,066,493,661 4.8523.40-0.211928 HK Equity金沙中國有限公司290,033,870,543 4.8135.95-3.49386 HK Equity中國石化969,723,178,863 4.816.24-1.89857 HK Equity中國石油2,542,586,669,347 4.778.53-2.40 資料來源： Bloomberg , DAS Research January 7 , 2015 每日市場速報 半新股追蹤 股票號碼公司名稱上市日期發行價首日收市價($)%上日收市價%1035 HK EquityBBI 生命科學30/12/20141.751.750.001.62-7.432277 HK Equity震昇工程29/12/20140.600.635.000.623.332066 HK Equity盛京銀行29/12/20147.567.580.267.641.061381 HK Equity粵豐環保29/12/20142.332.340.432.330.003699 HK Equity萬達商業23/12/201448.0046.75-2.6048.901.881958 HK Equity北京汽車19/12/20148.908.85-0.568.940.451438