金融工程日报

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 金融工程日报 [table_subject] 2017年8月2日 证券研究报告—金融工程日报 金融工程日报 [table_date] 分析日期 2017年8月2日 [table_research] 证券分析师： 丁竞渊 执业证书编号： S0630516080001 电话： 021-20333723 邮箱： djy@longone.com.cn 联系人： 郑朝阳 电话： 021-20333938 邮箱： zhengcy@longone.com.cn 联系人： 陈飚 电话： 021-20333532 邮箱： chenbiao@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 市场数据 主要指数 最新一个交易日，各指数除中证500下跌（-0.18%）外，均上涨，其中金融指数涨幅最大（2.16%）；最新5交易日，各指数均上涨，创业板指数涨幅最大（3.14%）；最新22个交易日，创业板指数下跌（-4.23%），其余各指数均上涨，金融指数上涨较为明显（10.72%）。 行业 最新一个交易日，各行业涨跌不一，非银金融涨幅最大（2.77%），采掘跌幅最大（-1.53%）；最近5个交易日，各行业涨跌不一，有色金属涨幅最大（5.76%），家用电器跌幅最大（-2.53%）；近一个月来，各行业涨跌不一，有色金属涨幅最大（19.41%），医药生物跌幅最大（-4.70%）。 两融 7月31日两融余额为9010.61亿元，有所上涨，其中融资余额8962.23亿元，融券余额48.37亿元。行业中，非银金融的融资余额继续居前，银行和非银金融的融券余额居前。 股指期货 最新一个交易日，当前主力合约IH1708基差为正，小幅回落，IH1708年化对冲成本为0.16%。IC1708及IF1708仍处于负基差 ，且负基差较昨日有所增大，年化对冲成本均大于10%。 期权 最新交易日的期权虚值结构中，远月合约购虚值大于沽虚值，近8月合约中购虚值大于沽虚值。新上市购03月2.750元行权价合约的虚值（时间成本）最大（百分比表示5.54%）。近月合约中购8月2.700元行权价合约的虚值最大（百分比表示1.31%）。近月购合约与次近月沽合约存在虚值交叉，可能存在套利机会。 相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 市场有风险，投资需谨慎 I [table_page] 金融工程日报 正文目录 1. 行业与重要指数一览........................................................................................................................................................................................1 1.1. 重要指数表现..............................................................................................................................................................................................1 1.2. 行业表现.......................................................................................................................................................................................................2 2. 融资融券 ..............................................................................................................................................................................................................4 3. 股指期货 ..............................................................................................................................................................................................................6 4. 上证50ETF期权 .................................................................................................................................................................................................7 4.1. 隐含波动率 ..................................................................................................................................................................................................7 4.2. 期权合约虚值结构 .....................................................................................................................................................................................8 4.3. 期权合约持仓量和成交量........................................................................................................................................................................9 图表目录 图 1 最新1个交易日收益率排序................................................................................................................ 1 图 2 最新5个交易日收益率排序................................................................................................................ 2 图 3 最新22个交易日收益率排序 .............................................................................................................. 2 图 4 最新1个交易日各行业收益率排序 ..................................................................................................... 3 图 5 最新5个交易日各行业收益率排序 ..................................................................................................... 3 图 6 最新22个交易日各行业收益率排序 ................................................................................................... 4 图 7 融资余额与融券余额（亿元)............................................................................................................... 4 图 8 最新交易日行业融资余额（亿元） ..................................................................................................... 5 图 9 最新交易日行业融券余额（亿元） ..................................................................................................... 5 图 10 股指期货主力合约基差走势 .............................................................................................................. 7 图 11 采用股指期货主力合约的对冲成本（年化%