南华金融赢动力

重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年11月10日》 亚太股市黑天鹅事件 特朗普胜选演讲提振欧美股市 外围/港股回顾–特朗普成功当选美国总统实属市场预料之外。特朗普选票领先后，市场避险情绪蔓延，亚太指数普遍下跌。中午左右，特朗普已基本确立胜算，令亚太市场措手不及，各指数也该时段跌至当日最低点，但之后相继有所反弹，反映恐慌情绪已有所缓解。恒指最低于一点左右跌948.8点或4.14%至21,957.71，期后回稳，全日跌494.28点或2.16%，收于22,415.19点。日经指数和澳洲ASX指数收市分别跌5.36%及1.92%。特朗普胜选后安抚市场，表示将与全世界寻求合作，料会继续推动亲商政策，市场不确定因素减弱。受此影响，市场对该特朗普当选的负面解读已有所调整，欧美各指数经历低开后亦相继上升，标普500指数收2163.26点 ，升1.11； 纳斯达克升57.58点或1.11%，道琼斯工业平均指数升256.95点或1.40%。 市场展望–特朗普胜选后展现出与之前不同的合作态度，亲商政策和中美关系不会有太大改变，外围风险资产已强劲反弹，料恒指将收复昨日失地，甚至反超。杭州市称今天开始实施进一步住房限购及国家十月颁布的按揭限制政策，表明地产板块热潮将有所减退，银行住房贷款增长将放缓。中国央行最快今天公布10月信贷数据，据彭博调查，社会融资规模增量料从9月份的人民币1.72万亿元降至人民币1万亿元，新增人民币贷款料从9月份的人民币1.22万亿元降至人民币6,720亿元，M2料同比成长11.4%。今早新西兰央行降息25个基点至1.75%，符合市场预期。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 22,415.19 -494.28 -2.2 恒生国企指数 9,378.66 -281.19 -2.9 成交金额(亿港元) 1,041.58 上证综合指数 3,128.37 -19.52 -0.6 深证综合指数 2,068.47 -11.97 -0.6 沪深300指数 3,353.06 -18.06 -0.5 上证A股成交(亿人民币) 2,778.35 +80.0 +24.3 深证A股成交(亿人民币) 1,147.75 +37.5 +28.5 A股总成交(亿人民币) 3,926.10 +117.5 +3.1 美元兑人民币(在岸) 6.7915 +0.0045 -0.07 美元兑人民币(离岸) 6.8247 -0.0094 +0.14 道指 18,589.69 +256.95 +1.4 纳指 5,251.07 +57.58 +1.1 标普500 2,163.26 +23.70 +1.1 伦敦金融时报指数 6,911.84 +68.71 +1.0 日经平均指数 16,251.54 -919.84 -5.4 来源： 彭博 每日一股–华电福新 (816) 2016年前三个季度收入120亿人民币，同比上升7.5%，公司股东净利润为17.7亿人民币，同比增长20%。与其他新能源发电企业不同的地方在于华电福新的电力来源更加多元化，其中以水电，风电和煤电为主，太阳能，天然气，核电，和生物质能发电为辅。对于针对单一新能源的政策的防御性高于其他发电企业。华电福新现在的是市盈率为5.73倍，为新能源发电中最低的。 GU Yi Fan (CE:BIL926) yifan.gu@sctrade.com(852)31966285 股价走势–上日收市：1.65港元 来源：彭博 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 601318 中国平安 34.71 -0.29 -0.83 91.30 716.84 808.15 601668 中国建筑 8.01 0.15 1.91 134.49 160.82 295.31 600519 贵州茅台 316.81 -3.19 -1.00 67.82 218.97 286.80 601166 兴业银行 16.19 -0.20 -1.22 11.06 264.80 275.86 600036 招商银行 17.89 -0.10 -0.56 17.94 238.97 256.91 600000 浦发银行 16.46 -0.01 -0.06 7.36 248.38 255.74 600030 中信证券 16.66 -0.28 -1.65 50.86 202.63 253.49 600016 民生银行 9.11 -0.06 -0.65 9.82 239.45 249.27 600585 海螺水泥 17.27 -0.37 -2.10 87.96 91.79 179.75 600837 海通证券 16.51 -0.15 -0.90 44.16 122.12 166.28 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 700 腾讯 202.40 -3.20 -1.56 688.03 62.96 750.99 392 北京控股 35.55 -2.30 -6.08 334.26 52.55 386.81 1398 工商银行 4.58 -0.16 -3.38 296.65 20.16 316.81 939 建设银行 5.52 -0.20 -3.50 288.51 23.17 311.68 5 汇丰控股 58.00 -1.10 -1.86 101.15 164.40 265.55 3988 中国银行 3.40 -0.12 -3.41 206.06 22.25 228.31 2318 中国平安 40.15 -1.25 -3.02 151.88 18.71 170.59 175 吉利汽车 7.90 -0.02 -0.25 140.71 28.53 169.24 2388 中银香港 26.50 -0.45 -1.67 146.97 14.72 161.70 941 中国移动 86.80 -2.00 -2.25 114.05 25.37 139.43 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,623.50 卖出成交额 5,664.78 买入-卖出成交额 (4,041.28) 总成交额 7,288.28 来源：港交所 港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 6,006.85 卖出成交额 1,693.21 买入-卖出成交额 4,313.64 总成交额 7,700.06 来源：港交所 过去1个月沪股通成交额比较 来源：港交所、彭博 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 1.01.21.41.61.82.02.22.42.611月1月3月5月7月9月11月-6,000-4,000-2,00002,0004,0006,0008,000111213141718192024252627283101020304070809百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000111213141718192024252627283101020304070809百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年11月10日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 6163 彭顺国际 03/11/16 11/11/16 1.28 320 80 招股书 设计及制造车身及装配巴士 1633 上谕集团 03/11/16 11/11/16 0.80 528 132 招股书 提供地基工程服务 1458 周黑鸭 04/11/16 11/11/16 5.88 13,639 2,496 招股书 生产、营销及零售休闲卤制品 1272 大唐环境–H 08/11/16 15/11/16 3.55-4.74 10,437-13,935 1,917-2,559 招股书 电力行业环保节能解决方案供货商 1611 桐成控股 14/11/16 21/11/16 1.44-1.80 432-540 130-162 招股书 EMS行业制造商 来源： 港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 1898 中国中煤能源 4.180 4.400 601898 6.600 5.700 44.5 32.4 12.1 2628 中国人寿 19.060 21.500 601628 21.800 21.740 23.4 13.4 10.0 1812 晨鸣纸业 6.750 7.700 000488 9.260 9.250 36.2 27.1 9.1 995 皖通高速 6.270 6.450 600012 14.920 12.360 63.2 54.3 8.9 2607 上海医药 19.700 21.500 601607 20.210 20.000 14.6 5.9 8.8 收窄 2338 潍柴动力 12.380 10.980 000338 10.020 9.310 (8.2) (3.3) 4.9 3606 福耀玻璃 22.600 23.100 600660 17.390 18.390 (13.8) (10.0) 3.8 895 东江环保 13.060 12.900 002672 18.880 19.760 39.4 42.8 3.4 1800 中国交建 8.790 8.300 600188 12.720 12.680 39.5 42.7 3.2 347 鞍钢 4.050 3.960 000898 4.550 4.610 22.1 24.8 2.7 恒生AH股溢价指数(拉阔) 125.05 118.12 6.9 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 10/11/2016 303 伟易达 中期业绩/股息 截至30/09/16止6个月 11/11/2016 551 裕元集团 业绩 截至30/09/16止9个月 14/11/2016 2018 瑞声科技 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 15/11/2016 699 神州租车 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 16/11/2016 1999 敏华控股 中期业绩/股息 截至30/09/16止6个月 16/11/2016 700 腾讯 第三季业绩/股息 截至30/09/16止9个月 16/11/2016 732 信利国际 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 17/11/2016 336 华宝国际 中期业绩/股息 截至30/09/16止6个月 18/11/2016 1177 中国生物制药 第三季业绩/股息 截至30/09/16止9个月 19/11/2016 3888 金山软件 季度业绩 截至30/09/