主题日报：市场要闻点评(第428期)

证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第1页共5页 《主题日报：市场要闻点评》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负 市场要闻点评（第428期） 2016年09月29日 苏培海（分析师） 陈语匆（研究助理） 电话： 020-88836116 020-88831210 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn chenyuc@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 1、工信部：积极推动网络与信息安全法律法规和战略规划的制定 消息：9月28日消息，9月26－27日，工业和信息化部在辽宁沈阳召开全国信息通信监管工作座谈会，总结今年以来工作，分析面临形势，推进各项年度目标任务落实。 简评：随着信息安全行业上升到国家战略高度，网络信息安全行业迎来加速发展期。国内大中型企业在过去一年内因信息安全事件平均每家损失达240万美元，每年计算机及网络犯罪活动带来的损失超过4450亿美元；但是我国在安全领域的投入仍然比较低，主要投入不到信息系统投入的3%，仅占整个IT产业的2%左右，而欧美国家通常在8%~10%。2014年的国内网络安全产业规模达到321.3亿元，比2013年增长21%。未来随着互联网的发展以及相关政策规范，国内网络安全市场规模也呈爆发式增长，企业级市场有望从目前的约100亿元规模扩张到千亿以上。 相关标的：绿盟科技（300369）、启明星辰（002439）等。 2、收费公路管理条例修订稿已上报国务院，改革时间表明确 消息：9月28日消息，《收费公路管理条例（修订征求意见稿）》已征求了地方法制办意见，上报国务院。交通运输部将按照国务院要求，积极配合有关部门加快推进《收费公路管理条例》修订工作，未来将构建“收税”与“收费”并行的两个公路体系，兼顾公平与效率。 简评：当前，中国的收费公路总体上处于收不抵支的状态。交通运输部近日公布的《2015年全国收费公路统计公报》显示，2015年全国收费公路通行费收支缺口为3187.3亿元，与2014年相比扩大了1616.2亿元，增幅102.9%。同时，债务规模也在扩大，与2014年相比，全国收费公路债务余额净增6042.3亿元，增长15.7%。面临着入不敷出的困境，未来取消收费的可能性不大，此次最新的《收费公路管理条例》修订版本将按照“用路者付费、差别化负担”理念，构建“收税”与“收费”并行的两个公路体系，兼顾公平与效率。 相关标的：粤高速Ａ（000429）、山东高速（600350）等。 3、网购七日无理由退货实施办法征求意见 消息：9月28日消息，从国家工商总局获悉：《网络购买商品七日无理由退货实施办法（征求意见稿）》即日起在中国政府法制信息网、国家工商总局网站公开征求意见。 简评：2015年中国网络购物市场交易规模达3.8万亿元，较去年增长36.2%，仍然保持稳定的增长水平。根据国家统计局社会消费品零售总额数据，2015年网络购物交易规模大致占社会消费品零售总额的12.6%，线上渗透率增长2个百分点。未来随着居民可支配收入的不断增加，网购者的队伍不断壮大，以及网络安全的不断升级，电子商务市场有望更加迅猛地扩张，将带动多个相关产业共同发展。此次政策将维护消费者利益，促进网购的进一步规范发展。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第2页共5页 《主题日报：市场要闻点评》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负 相关标的：海虹控股（000503）、广百股份（002187）等。 4、相关部门着手研究第二批煤炭先进产能释放问题 消息：9月28日消息，为保障煤炭稳定供应，相关部门已在着手研究第二批先进产能释放问题，而业内对于每日增产量进一步提高也有着较高的预期。 简评：今年以来，受煤炭供应量等因素影响，煤炭价格迅速回升，导致以钢铁以代表的下游企业遇到了煤炭供应量跌价升的新问题，呼吁煤炭增产、保障生产需要。近来，煤炭控产政策效应进一步显现，季节性煤炭需求明显超出预期，加剧了市场紧张情绪，推升了煤炭价格，全国煤炭市场景气指数比上月又有大幅回升。针对当前煤炭市场出现的新情况、新变化，国家发改委会同有关部门制定了稳定煤炭供应、抑制煤炭价格过快上涨的预案，并接连启动了二级响应和一级响应机制，尽量使煤炭生产运输流通和用户各方利益兼顾。未来煤炭价格有望保持稳定，但去低端产能依然继续进行。 相关标的：西山煤电（000983）、潞安环能（601699）等。 5、我国将加快卫星导航基准站北斗化升级改造 消息：9月28日消息，主题为“星参北斗 位联世界”的第五届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会在成都隆重开幕。 简评：随着北斗组网以及导航精度的提高，行业应用正在逐步扩大。2015年，我国卫星导航年总产值已达1735亿元，北斗系统贡献率约29.2%。其中，国产北斗芯片、模块、天线等关键技术取得了重要突破。自主芯片的性价比已超国际同类产品。2015年我国高精度板卡销量超过12万片，天线销量50万支，分别占国内市场的30%和90%。预计到2020年，卫星导航产业规模将突破4000亿元，北斗产品市占率有望提升至60%以上。随着北斗组网的推进，下游应用行业呈现加速趋势。 相关标的：海格通信（002465）、华力创通（300045）等。 6、纺织工业发展规划（2016-2020年）》正式发布，初步建成纺织强国 消息： 9月28日消息，工信部印发纺织工业发展规划（2016-2020年）。《规划》提出，要以提高发展质量和效益为中心，以推进供给侧结构性改革为主线，以增品种、提品质、创品牌的“三品”战略为重点，增强产业创新能力，优化产业结构，推进智能制造和绿色制造，形成发展新动能，创造竞争新优势，促进产业迈向中高端，初步建成纺织强国。 简评：纺织服装业是我国国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业。2015年纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入70713亿元，同比增长5.0%；实现利润总额3860亿元，同比增长5.4%；企业亏损面11.4%，比上年低0.1个百分点,亏损企业亏损总额同比下降4.6%。目前，纺织服装产业正向中西部地区转移，高端产品增多，纺织行业在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加职工收入等方面发挥着重要作用。 相关标的：森马服饰（002563）、海澜之家（600398）等。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第3页共5页 《主题日报：市场要闻点评》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负 7、吉林省发力冰雪产业，打造世界级冰雪旅游目的地 消息：9月28日消息，对外正式发布吉林省委、省政府《关于做大做强冰雪产业的实施意见》，这也是全国首次以地方政府名义出台的冰雪产业实施意见。 简评：吉林省地处冰雪最佳纬度带，冰雪资源得天独厚。做大做强冰雪产业，是改变吉林省工业“一柱擎天”和结构单一的“二人转”产业体系、助推吉林老工业基地全面振兴的突破口。冰雪体育场馆是发展冰雪体育运动的重要依托，吉林省正在大力推进市州新建滑冰馆工作，“十三五”期间将在白山、四平、辽源、通化、松原、白城、长白山等地区陆续建设滑冰馆。未来不仅能带动地方基建投资的增长，也能营造一个以冰雪产业为依托的可持续的经济增长模式。 相关标的：长白山（603099）、华录百纳（300291）等。 8、交通部：近期将发布实施网约车运营服务规范 消息：9月28日消息，从交通部获悉，交通运输部新闻发言人徐成光今日在例行新闻发布会上表示，交通部会同相关部门制订行业标准《网络预约出租汽车运营服务规范》，向社会公开征求意见。 简评：今年7月27日，国务院办公厅印发了《关于深化改革推进出租汽车行业健康发展的指导意见》，交通运输部等7个部门联合颁布了《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》，网约车合法性得到承认。2015年非步行、公交车的出行方式总市场规模为6.3万亿元，网约车仅占出行方式总市场规模的0.3%，即189亿元；但预计到2020总市场规模年将达到9.5万亿元，则网约车市场规模占比5.4%，即5130亿元，往后随着政策的规范及市场需求的增加，在出行方式中的占比将进一步提升，市场前景广阔。 相关标的：富临运业（002357）、大众交通（600611）等。 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第4页共5页 《主题日报：市场要闻点评》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负 机构销售团队： 区域 姓名 移动电话 电子邮箱 北京机构销售 王微娜 (86)18611399211 wangwn@gzgzhs.com.cn 张岚 (86)18601241803 zhanglan@gzgzhs.com.cn 褚颖 (86)13552097069 chuy@gzgzhs.com.cn 上海机构销售 王静 (86)18930391061 wjing@gzgzhs.com.cn 广深机构销售 步娜娜 (86)18320711987 bunn@gzgzhs.com.cn 吴昊 (86)15818106172 wuhao@gzgzhs.com.cn 廖敏华 (86)13632368942 liaomh@gzgzhs.com.cn 战略与拓展部 李文晖 (86)13632319881 liwh@gzgzhs.com.cn 姚澍 (86)15899972126 yaoshu@gzgzhs.com.cn 邓玲 (86)15914306876 证券研究报告 策略研究·主题日报 敬请参阅最后一页重要声明第5页共5页 《主题日报：市场要闻点评》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负 广证恒生： 地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电话：020-88836132，020-88836133 邮编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东(广州证券股份有限公司)各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。