24/11/2017 港股預測 昨日港股高開29點後曾一度輕微倒跌，惟之後恒指再次向上，見30169點全日高位；午後國內A股轉弱，拖累恒指向下，尾市愈跌愈急，收市跌295點至29707點，結束過去連升5日走勢；國指跌221點，報11737點；大市總成交額下降215億元至1,358億元。 昨日中資金融股受A股下挫影響顯著受壓。中國平安(2318.HK)、建設銀行(939.HK)、工商銀行(1398.HK)及中國人壽(2628.HK)分別跌1.6%至3.8%。 資源股昨日逆市上升，中國鋁業(2600.HK)、俄鋁(486.HK)、江西銅業(358.HK)及馬鞍山鋼鐵(323.HK)分別上升1.4%至6.0%；此外，內地煤炭價格造好亦帶動煤股向上，兗州煤業(1171.HK)及中煤能源(1898.HK)分別收市升0.9%及1.4%。 莎莎國際(178.HK)公布截至9月底止中期業績，盈利1.1億元，按年升14.54%；每股盈利3.7仙，每股派中期息3.5仙；是次沒有派發特別息，主席郭少明稱不能擔保派息情況，首席財務總監及執董陸楷則指，會通過盈利增加，以提升實際股息。 外圍方面，昨晚美股因感恩節休市，歐洲股市則變動不大；美股缺乏明確方向，預料港股今日將於29600點至29900點水平上落，但仍要視乎內地A股走勢而定。 是日焦點 港股回吐 失守三萬關口 港股錄得五連升後，昨日升勢斷纜；外圍美股個別發展，恒指高開後一度升逾150點，惟期後在強勢股回吐拖累下，恒指轉升為跌；午後跌勢轉急，一度跌逾400點，收市跌約1%，收報29707點，連升告終，並失守30000點關口；港股雖然昨日回軟，惟未見強烈的轉勢跡象，預期短期或先行整固，料後市仍有力再創高位。 港股概覽 恒生指數 29707點 跌295點 國企指數 11737點 跌221點 11月恒指期貨 29820點 跌226點 11月國指期貨 11778點 跌189點 11月恒指期貨(夜期時段) 29883點 升63點 11月國指期貨(夜期時段) 11810點 升32點 11月恒指理論期貨值 29708點 高水111.0點* 11月國指理論期貨值 11737點 高水40.5點* 大市成交額 1358億元 資源來源：彭博 市前速遞 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日 收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 20/11/2017 中國東方航空 670.HK 4.77 4.40-4.50 4.36 8.41% 4.95 4.20 22/11/2017 中國生物製藥 1177.HK 10.40 11.60-11.70 11.54 12.90 11.00 未能買入 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 亞洲聯合基建控股(711.HK)發盈喜，預期截至今年9月底止6個月，股東應佔純利按年增約60%，去年同期為盈利4,421.3萬元；盈利增長主要是整體業務表現改善所致。 博富臨置業(225.HK)公布，截至今年9月底止，全年盈利按年增長62.1%至4.2億元，每股盈利3.81元；期內收入按年跌3.1%至1.42億元；集團派末期息每股30仙。 互太紡織(1382.HK)公布，截至今年9月底止6個月，股東應佔溢利按年跌15.3%至3.86億元，每股基本盈利0.27元；期內收入按年減少0.6%至30.08億元；集團派中期股息每股26.5仙。 博雅互動(434.HK)公布，截至今年9月底止9個月，股東應佔溢利按年增5.3%至2.08億元人民幣，每股盈利30.43分人民幣；期內收益按年增7.4%至5.76億元人民幣。 冠捷科技(903.HK)公布，截至今年9月底止9個月，業績轉盈為虧，錄得虧損1,935.4萬美元，而去年同期為盈利2,133.7萬美元；期內收入按年倒退2.6%至68.89億美元。 鞍鋼(347.HK)公布，因工作變動原因，姚林已辭任集團董事長、執行董事、戰略委員會主席等職務，董事會已審議及批准委任王義棟為董事長；另外，王義棟亦因工作變動，辭任集團總經理職務；公司目前正在尋找具有相關經驗的適當人選，擔任總經理一職。 大凌集團(211.HK)公布，截至今年9月底止中期業績，純利459.4萬元，按年上升24.3%，每股基本盈利0.1仙，中期息為0.12仙；期內營業額1.3億元，按年上升19.5%。 汛和集團(1591.HK)公布，截至今年9月底止中期業績，盈利76.6萬元，按年下跌84.8%，每股盈利0.019仙，不派中期息；期內收益5,233.8萬元，下跌58.7%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日港股高開29點後曾一度輕微倒跌，惟之後恒指再次向上，見30169點全日高位。午後國內A股轉弱，拖累恒指向下，尾市愈跌愈急，收市跌295點至29707點，結束過去連升5日走勢；國指跑輸恒指，跌221點，報11737點。大市總成交額下降215億元至1,358億元。 昨日中資金融股受A股下挫影響顯著受壓。中國平安(2318.HK)、建設銀行(939.HK)、工商銀行(1398.HK)及中國人壽(2628.HK)分別跌1.6%至3.8%。 資源股昨日逆市上升，中國鋁業(2600.HK)、俄鋁(486.HK)、江西銅業(358.HK)及馬鞍山鋼鐵(323.HK)分別上升1.4%至6.0%。此外，內地煤炭價格造好亦帶動煤股向上，兗州煤業(1171.HK)及中煤能源(1898.HK)分別收市升0.9%及1.4%。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有22隻上升，25隻下跌，萬洲國際(288.HK)升1.7%，為最大升幅成份股，瑞聲科技(2018.HK)跌4.2%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有6隻上升，30隻下跌，民生銀行(1988.HK)升2.4%，為最大升幅成份股，中國太保(2601.HK)跌4.7%，為最大跌幅成份股。 莎莎國際(178.HK)公布截至9月底止中期業績，盈利1.1億元，按年升14.54%；每股盈利3.7仙，每股派中期息3.5仙。是次沒有派發特別息，主席郭少明稱不能擔保派息情況，首席財務總監及執董陸楷則指，會通過盈利增加，以提升實際股息。 外圍方面，昨晚美股因感恩節休市，歐洲股市則變動不大。美股缺乏明確方向，預料港股今日將於29600點至29900點水平上落，但仍要視乎內地A股走勢而定。 環球市場重點評論 上證指數保歷加通道走勢圖 深成指數保歷加通道走勢圖 歐元兌美元滙價保歷加通道走勢圖 昨日滬深兩市均低開低走。昨日內地傳媒指中銀監將一刀切整頓網絡小額貸款市場，全面清理整頓現金貸平台，包括除現有157家已有網絡小貸牌照的機構之外，不再發放新的牌照；徹查和取締借國企等官方機構名義持有牌照的私人貸款公司等。消息反映內地監管機構積極防止金融系統性風險，以貫徹中央去槓桿及防風險的要求，預期將有更多收緊政策出台。惟昨日市場對相關措施表現憂慮，加上近日內地資金趨緊，儘管昨日人民銀行再透過逆回購操作向市場淨投放1,000億元人民幣，但銀行間資金仍然緊張，上海銀行間同業拆息(SHIBOR)多個期限品種持續上升，加大市場沽貨意欲。而今年以來具備業績支持而上揚的藍籌股近日卻受官媒批評過度炒作，相關股份乏支持，貴州茅台(600519.SH)股價連跌4日。在多番不利因素打擊下，A股市場人心虛怯，滬深兩市恐慌崩堤，上綜指收市跌78點或2.3%，報3351點；深成指收市跌385點或3.3%，報11175點。 歐元區昨日出爐多項經濟數據則百花齊放。IHS Markit公布，11月歐元區製造業合採購經理指數(PMI)初值為60.0，高於預期的58.2，創下2000年4月以來的新高；期內綜合PMI初值升至57.5，亦高於市場預測的56.0。至於德國11月製造業PMI亦由10月的60.6升至62.5，優於預期的60.4，為2011年2月以來最高；11月法國製造業PMI由10月的56.1升至57.5，優於預期的55.9。數據反映區內經濟前景甚為樂觀。 英國國家統計局公布，第三季國內生產總值(GDP)終值按季增長0.4%，按年則上升1.5%，兩者均與初值及市場預期相同。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 18728.HK 騰訊法興八六購Ｂ 0.255 -0.035 -12.07 29/06/2018 496 39.42 5.73 19069.HK 騰訊摩通八六購Ｆ 0.255 -0.025 -8.93 15/06/2018 489.08 39.31 5.86 18760.HK 騰訊瑞信八五購Ｆ 0.26 -0.005 -1.89 31/05/2018 486.08 40.65 5.85 18835.HK 騰訊海通八六購Ｆ 0.345 -0.045 -11.54 29/06/2018 450 35.83 5.57 18331.HK 港交摩通八九購Ａ 0.233 -0.032 -12.08 24/09/2018 265.26 35.41 4.85 18953.HK 港交瑞信八五購Ｄ 0.197 -0.021 -9.63 24/05/2018 261.08 37.22 5.79 18879.HK 平安摩通八六購Ａ 0.52 -0.08 -13.33 29/06/2018 93.93 38.56 5.73 62267.HK 恒指瑞銀八甲牛Ｆ 0.071 -0.025 -26.04 29/11/2018 28950 --- --- 60481.HK 恒指瑞銀八三熊Ｐ 0.128 +0.021 +19.63 28/03/2018 31050 --- --- 61789.HK 恒指摩通八二熊Ｏ 0.095 +0.027 +39.71 27/02/2018 30700 --- --- 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 中國海洋石油 883.HK 10.8 元 認購 11.74元至12.22元 9個月至1年 23-30 新鴻基地產 16.HK 129 元 認購 148.4元至151.4元 6至9個月 27-34 香港交易所 388.HK 248 元 認沽 225.4元至230元 6至9個月 28-36 聯想集團 992.HK 4.47 元 認購 5.19元至5.3元 6至9個月 30-38 中國平安 2318.HK 80.9 元 認沽 67.95元至69.35元 6至9個月 34-43 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 22/11/2017 21/11/2017 20/11/2017 17/11/2017