经济金融热点快评：一季度上市银行盈利小幅反弹,稳健发展仍是主基调
1 一季度上市银行盈利小幅反弹，稳健发展仍是主基调 日前，16家上市银行1陆续公布了2016年一季度业绩。整体净利润同比增长2.7%，较2015年末1.9%的增速回升0.8个百分点，主要关注点有三个方面： 第一，整体规模“以量补差”效应明显。一季度，上市银行净息差、净利差分别为2.47%、2.67%，较2015年同期分别下降0.2、0.1个百分点。由于上市银行资产、负债分别保持11.8%、11.5%的增速，尤其是城商行资产、负债同比增长均在24%以上，一定程度上填补了息差和利差收窄的影响，利息净收入仅下降0.08个百分点。 第二，非利息收入的贡献度增加较快。一季度，上市银行非利息收入同比增长36.9%，较2015年同期提高26.8个百分点。非利息收入较快增长，较大程度上弥补了利息净收入下滑。一季度，上市银行非利息收入占营业收入的比重为35.7%，较2015年同期提高6.9个百分点，增速较2015年同期提高6.9个百分点；营业收入较2015年同期增加10.6%，增速提高0.3个百分点。 第三，成本费用管理效率不断提高。一季度，上市银行每亿元资产的成本为0.2亿元，较2015年同比下降6.4个百分点，降幅较2015年同期扩大1.2个百分点。成本费用管理效率不断提高以及非利息收入的较快增长，使成本收入比继续下降。一季度，上市银行成本收入比为24.0%，较2015年同期下降1.3个百分点；股份制银行成本收入比下降幅度较大，平均为2.1个百分点。 在全球经济复苏缓慢和中国经济下行压力的背景下，上市银行资产质量继续承压，一季度末不良贷款余额同比增长40.8%，不良率为1.69%，同比提高0.4个百分点。大 1 16家上市银行分别是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、中信银行、兴业银行、招商银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、平安银行、北京银行、南京银行、宁波银行。 伦敦经济月刊（2013年1月） 2013年1月18日 2016年1月6日 2016年第1期（总第1期） 国际金融研究所 经济金融热点快评 2016年5月9日 2016年第34期（总第34期） 2016年第34期（总第34期） 2 部分银行拨备覆盖率有不同程度下降，少数银行这一指标已接近或低于150%的监管标准。 从全球范围看，中国上市银行的整体表现远好于国际同业。一季度，欧洲十家大型银行中有九家净利润出现大幅下滑，平均降幅达41.9%；美国八家大型银行中有七家净利润出现下降，平均降幅达26.9%。同时，中国上市银行的ROA、ROE分别为1.11%、16.40%，高于欧元区和美国大型银行相应0.5%、8.0%的一般水平。另外，针对信用风险计提的减值准备和资本较为充足，中国上市银行整体风险抵补能力保持稳定，有望继续保持稳健发展。 （点评人：中国银行国际金融研究所 韩学广） 附表：2016年一季度16家上市银行业绩摘要 单位：% 资料来源：上市银行一季报，wind，作者整理 资本资产增速负债增速净利润增速净息差净利差ROAROE非利息收入占比成本收入比不良余额增速不良贷款率拨备覆盖率核心一级资本充足率工行6.96.20.602.282.101.3316.3738.719.440.61.66141.211.8农行9.49.20.462.402.341.2117.7026.327.958.32.39180.410.0中行6.46.01.811.972.011.1514.0635.224.616.31.43149.111.5建行9.59.11.162.402.251.4518.5342.620.638.61.63151.712.5交行11.711.60.932.011.991.0614.0139.323.228.11.54151.210.6光大21.821.71.052.462.801.0214.8230.225.054.01.53158.69.1中信23.624.00.962.133.290.8513.8631.924.923.21.40166.08.9兴业21.221.36.053.654.981.1719.5227.718.042.31.57203.38.7招商10.710.46.452.622.491.3519.8441.121.762.81.81183.311.9民生20.019.92.822.112.621.1917.9139.923.855.51.62152.19.4华夏15.013.87.362.492.440.8713.6520.234.958.71.53168.78.9浦发22.923.024.103.113.861.0916.9134.118.852.71.60220.98.4平安16.315.08.122.872.760.9413.9533.229.449.61.56161.08.7北京24.724.95.902.192.181.1317.7126.221.634.11.11286.68.8南京46.045.319.422.572.420.9716.0024.518.534.20.85447.37.8宁波33.833.915.552.202.251.0617.6126.531.528.00.91327.88.5结构盈利质量机构规模审稿：张兴荣 单位：中国银行国际金融研究所 联系方式：010 – 6659 4076 联系人：盖新哲 单位：中国银行国际金融研究所 联系方式：010 – 6659 4026
