中债收益率曲线和指数日评2019年1月31日

CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 中债收益率曲线和指数日评 2019年1月31日 中债金融估值中心有限公司 产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn） 产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn） （（86）010-88170612，sunmj@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn） （（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn） 技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn） 日评编辑： 崔胤卿（（86）010-88174524，cuiyq@chinabond.com.cn） 方初阳（（86）010-88174538，fangcy@chinabond.com.cn） 中债金融估值公司副总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 中央结算公司副总经理、中债金融估值公司总经理： 刘 凡 （（86）010-88170601，liufan@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 重点关注 今日，中国吉林森林工业集团有限责任公司（以下简称“发行人”）发布了《2015年度第一期中期票据递延支付利息的公告》。公告称，“结合目前公司生产经营及资金安排，公司决定依据募集说明书条款规定，递延支付2018年2月4日至2019年2月4日的应付利息”。 发行人目前存续债券仅1只。今日我们结合发行人财务经营等最新情况，调整其存续债券的中债估值，相关估值波动较大。 特此提示。 债市观察 【中债指数走势】今日债券市场指数小幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）102.413，上涨0.0341%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）193.9194，上涨0.0441%，平均市值法到期收益率为3.5034%，平均市值法久期为3.641。 【利率品种】今日利率债市场收益率小幅波动。具体来看，SKY_3M下行3BP至2.21%；中债国债收益率曲线2年期下行1BP至2.60%；SKY_10Y下行1BP至3.10%。 【信用品种】今日信用债收益率小幅下行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率下行2BP至2.97%，3年期收益率下行1BP至3.56%，5年期收益率下行2BP至3.88%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期收益率下行3BP至9.60%。 具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。 【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线，包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。 2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。 3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。 其他市场观察 【宏观经济】中国1月官方制造业PMI 49.5，连续第二个月低于荣枯线，预期 49.3，前值 49.4；中国1月官方非制造业PMI 54.7，预期 53.8，前值 53.8；中国1月官方综合PMI 53.2，前值 52.6。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 【公开市场】央行公开市场开展500亿元14天期逆回购操作，今日无逆回购到期，公开市场净投放500亿元，为连续第二日投放资金。 【货币市场】今日Shibor利率涨跌互现，隔夜shibor报2.2380%，上行23.59个基点；1个月shibor报2.8390%，下行0.10个基点。 【国债期货】1月31日，2年期国债期货主力合约TS1903上涨0.03%至100.390，对应期货收益率下行3.93个基点至2.7833%；5年期国债期货主力合约TF1903上涨0.08%至99.865，对应期货收益率下行2.28个基点至3.0302%；10年期国债期货主力合约T1903上涨0.08%至98.030，对应期货收益率下行6.4个基点至3.2387%。 【外汇市场】1月31日，人民币兑美元中间价调升318个基点，报6.7025，续创2018年7月18日以来新高。 【股票市场】今日沪深两市小幅波动，上证综指上涨8.99点（或0.35%）至2584.57点，深证成指上涨8.75点（或0.12%）至7479.22点，创业板指下跌2.83点（或-0.23%）至1227.99点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数193.92169.96184.53197.31204.85193.37223.862全价指数119.48153.31106.08110.19115.61107.88113.533净价指数102.4196.8697.25100.02107.49101.95109.684平均市值法久期(年）3.640.441.833.415.066.8914.345平均现金流法久期（年）3.810.551.973.645.226.9814.486平均市值法凸性33.900.535.4615.9932.7158.14311.607平均现金流法凸性35.791.336.5217.8834.1859.42314.688平均现金流法收益率（%）3.633.773.683.523.613.593.739平均市值法到期收益率（%）3.503.363.483.503.593.603.7310平均基点价值（元）0.040.000.020.040.050.070.1611平均待偿期（年）4.600.452.034.016.088.3223.9212平均派息率（%）4.073.964.164.064.193.774.2013指数上日总市值（亿元）603884.0696975.99191821.96143835.0069179.8767072.0534999.1914财富指数涨跌幅（%）0.040.020.040.040.050.050.1115全价指数涨跌幅（%）0.040.020.040.040.050.050.1116净价指数涨跌幅（%）0.030.010.030.030.040.040.1017现券结算量（亿元）2786.80446.12780.53482.21128.43936.5712.95注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2019年01月31日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指数名称标准期限分段2019-01-31财富指数2019-01-30财富指数财富指数涨跌幅(%)2019-01-31净价指数2019-01-30净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值193.92193.830.04102.41102.380.032中债-新综合指数总值189.21189.130.04100.44100.400.033中债-银行间债券总指数总值190.70190.610.04118.01117.970.034中债-总指数总值185.39185.250.07118.03117.960.075中债-国债总指数总值184.17184.070.06118.79118.730.056中债-金融债券总指数总值188.01187.840.09117.59117.500.087中债-国开行债券总指数总值191.06190.910.08102.61102.530.078中债-进出口行债券总指数总值156.69156.550.09100.83100.750.089中债-农发行债券总指数总值156.78156.680.07101.26101.200.0610中债-信用债总指数总值175.61175.510.0595.1495.100.0411中债-企业债总指数总值180.45180.350.0579.9579.920.0412中债-公司债总指数总值138.04137.980.05102.14102.110.0413中债-新中期票据总指数总值173.85173.760.05105.40105.360.0414中债-短融总指数总值171.16171.120.0298.7998.780.0115中债-中国绿色债券指数总值159.01158.940.05101.21101.180.0416中债-中国绿色债券精选指数总值158.09158.010.05102.13102.090.0417中债-中国气候相关债券指数总值157.46157.380.05101.58101.540.0418中债-兴业绿色债券指数总值140.13140.040.07102.39102.330.0619中债-爱建高收益债券指数总值108.56108.470.08——————注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2019年01月31日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。 本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。 中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。