中债收益率曲线和指数日评2019年1月8日

CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 中债收益率曲线和指数日评 2019年1月8日 中债金融估值中心有限公司 产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn） 产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170613，zhaoling@chinabond.com.cn） （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn） （（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn） 技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn） 日评编辑： 崔胤卿（（86）010-88174524，cuiyq@chinabond.com.cn） 方初阳（（86）010-88174538，fangcy@chinabond.com.cn） 中债金融估值公司副总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 中央结算公司副总经理、中债金融估值公司总经理： 刘 凡 （（86）010-88170601，liufan@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 重点关注 2018年1月7日，中诚信国际信用评级有限责任公司发布了《关于将康美药业股份有限公司主体及相关债项列入信用评级观察名单的公告》。公告称，“公司收到证监会调查通知书、公司控股股东已累计质押其持有的公司股份占其持有股份总数的99.53%，上述事项可能影响其外部融资，造成融资渠道收紧。综上，中诚信国际决定将公司主体和相关债项信用等级列入信用评级观察名单”。 康美药业股份有限公司（以下简称“康美药业”）存续债券共15只。今日，康美药业发行的公司债券“15康美债”大幅下跌，我们结合康美药业所发行债券二级市场价格及其财务经营等最新情况，调整相关债券的中债估值。今日康美药业发行的部分债券中债估值波动较大。 特此提示。 债市观察 【中债指数走势】今日债券市场指数上涨幅度较大，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）102.4189，上涨0.1528%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）193.4547，上涨0.1607%，平均市值法到期收益率为3.4928%，平均市值法久期为3.6632。 【利率品种】今日利率债市场收益率整体下行。具体来看，SKY_3M下行3BP至2.31%；SKY_10Y下行3BP至3.12%。 【信用品种】今日信用债收益率整体下行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率下行2BP至2.92%，3年期收益率下行4BP至3.58%，5年期收益率下行6BP至3.80%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期收益率下行2BP至9.77%。 具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。 【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线，包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。 2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。 3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 其他市场观察 【公开市场】央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，1月8日不开展逆回购操作。 【货币市场】今日Shibor利率整体下行，隔夜shibor报1.4140%，下行3.30个基点；1个月shibor报2.8250%，下行8.40个基点。 【国债期货】1月8日，2年期国债期货主力合约TS1903上涨0.10%至100.425，对应期货收益率下行4.48个基点至2.7952%；5年期国债期货主力合约TF1903上涨0.33%至99.855，对应期货收益率下行7.88个基点至3.0404%；10年期国债期货主力合约T1903上涨0.55%至98.455，对应期货收益率下行7.39个基点至3.2349%。 【外汇市场】1月8日，人民币兑美元中间价调升115个基点，报6.8402，升值至2018年9月21日以来最高。 【股票市场】今日沪深两市小幅下跌，上证综指下跌6.63点（或-0.26%）至2526.46点，深证成指下跌8.55点（或-0.12%）至7391.65点，创业板指下跌4.55点（或-0.36%）至1263.51点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数193.45169.62183.95196.60204.18193.25224.722全价指数119.42153.08105.99110.00115.48107.96114.453净价指数102.4296.9097.1999.90107.41102.13110.384平均市值法久期(年）3.660.441.843.425.086.9014.405平均现金流法久期（年）3.820.541.993.665.237.0014.536平均市值法凸性34.430.515.5216.1033.0258.31314.377平均现金流法凸性36.071.346.6218.0134.3659.63317.088平均现金流法收益率（%）3.633.773.713.563.623.563.699平均市值法到期收益率（%）3.493.183.523.533.613.573.6910平均基点价值（元）0.040.000.020.040.050.070.1611平均待偿期（年）4.620.452.054.036.108.3323.9912平均派息率（%）4.074.014.154.064.213.764.2013指数上日总市值（亿元）598019.4696224.48190191.70141282.7668962.1766201.5135156.8514财富指数涨跌幅（%）0.160.030.100.190.280.260.3315全价指数涨跌幅（%）0.160.030.100.190.280.260.3216净价指数涨跌幅（%）0.150.020.090.180.280.250.3217现券结算量（亿元）4012.65517.231223.72731.65221.091277.0641.90注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2019年01月08日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 序号指数名称标准期限分段2019-01-08财富指数2019-01-07财富指数财富指数涨跌幅(%)2019-01-08净价指数2019-01-07净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值193.45193.140.16102.42102.260.152中债-新综合指数总值188.76188.460.16100.44100.290.153中债-银行间债券总指数总值190.25189.940.17118.02117.830.164中债-总指数总值185.18184.810.20118.17117.940.195中债-国债总指数总值183.87183.480.21118.85118.600.216中债-金融债券总指数总值187.87187.530.19117.80117.590.187中债-国开行债券总指数总值190.91190.610.15102.78102.630.158中债-进出口行债券总指数总值156.46156.220.16100.93100.780.159中债-农发行债券总指数总值156.64156.390.16101.41101.260.1510中债-信用债总指数总值175.01174.860.0995.1195.040.0711中债-企业债总指数总值179.59179.370.1279.8479.750.1112中债-公司债总指数总值137.56137.450.09102.09102.020.0713中债-新中期票据总指数总值173.36173.210.09105.43105.350.0814中债-短融总指数总值170.92170.870.0398.9298.900.0215中债-中国绿色债券指数总值158.58158.350.15101.22101.080.1416中债-中国绿色债券精选指数总值157.67157.440.15102.14101.990.1417中债-中国气候相关债券指数总值157.04156.810.15101.59101.450.1418中债-兴业绿色债券指数总值139.57139.450.09102.24102.160.0819中债-爱建高收益债券指数总值108.76108.680.07——————注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2019年01月08日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD 声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。 本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。 中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。