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金融工程周度报告:商品CTA量化策略跟踪

2018-01-15李晓辉、田钟泽、罗鑫明东证期货偏***
金融工程周度报告:商品CTA量化策略跟踪

金融期货 重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 商品CTA量化策略跟踪 [Table_Rank] 报告日期: 2018年1月15日 [Table_Summary] ★日内交易策略 本周日内交易策略交易次数有所增加,但策略整体依旧表现一般。表现最好的是橡胶的ATR策略,其所得累计收益已达14.43%,最大回撤目前为20.12%。 ★套利策略 产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号,累计收益为16.65%,夏普率0.77。甲醇制PP本周无信号,累计收益达到-20.21%。鸡蛋产业链本周无信号,累计收益-10.58%。钢厂套利本周无信号,累计收益15.98%,夏普率为0.62。 本周跨期套利均无交易,其中镍累计收益6.74%,锌累计收益-0.37%,铝累计收益0.44%。 ★日间择时策略 本周HMM策略对焦炭的预测表现都较好,尽管长期来看波动依旧较大。从整体业绩来看,表现最好的仍然是焦炭的RC因子,在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到了610.44%,预测准确率约为57%。 [Table_Analyser] 李晓辉 高级分析师(金融工程) 从业资格号: F3022611 Tel: 8621-63325888-1585 Email: xiaohui.li @orientfutures.com 田钟泽 分析师(金融工程) 从业资格号: F03020259 Tel: 8621-63325888-1589 Email: zhongze.tian@orientfutures.com 罗鑫明 分析师(金融工程) 从业资格号: F3026571 Tel: 8621-63325888-1585 Email: xinming.luo@orientfutures.com [Table_Report] 相关报告 《国内商品期货常用日内CTA策略测试》 《商品期货套利实证》 《机器学习方法系列之一:基于单特征因子的隐马尔科夫模型在商品期货上的应用》 周度报告-金融工程 金融工程-周度报告2018-01-15 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、日内交易策略本周策略表现 ....................................................................................................................................... 5 1.1、Dual Thrust策略 ....................................................................................................................................................... 5 1.2、ATR策略 ................................................................................................................................................................... 6 1.3、RBreaker策略 ........................................................................................................................................................... 7 2.、套利策略本周表现 ..................................................................................................................................................... 7 2.1、产业链套利 ............................................................................................................................................................... 7 2.2、跨期套利 ................................................................................................................................................................. 10 3、日间策略本周表现 .................................................................................................................................................... 11 3.1、HMM择时预测 ....................................................................................................................................................... 11 4、附录 ........................................................................................................................................................................... 13 4.1、日内策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 13 4.1.1、Dual Thrust策略 .................................................................................................................................................. 13 4.1.2、ATR策略 .............................................................................................................................................................. 15 4.1.3、RBreaker策略 ...................................................................................................................................................... 16 4.2、套利策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 18 4.2.1、产业链套利 .......................................................................................................................................................... 18 4.2.2、跨期套利 .............................................................................................................................................................. 20 4.3、日间策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 22 4.3.1、HMM择时预测策略 ............................................................................................................................................ 22 金融工程-周度报告2018-01-15 3 期货研究报告 图表目录 图表1:Dual Thrust策略螺纹钢、橡胶和白糖本周交易记录 ....................................................................................................... 5 图表2:Dual Thrust策略螺纹钢、橡胶和白糖年初至今的日度净值走势 ....