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金融工程周度报告:商品CTA量化策略跟踪

2017-07-03李晓辉、田钟泽、罗鑫明东证期货向***
金融工程周度报告:商品CTA量化策略跟踪

金融期货 重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 [Table_Title] 商品CTA量化策略跟踪 [Table_Rank] 报告日期: 2017年7月3日 [Table_Summary] ★日内交易策略 本周橡胶与白糖的日内交易策略表现出现小幅反弹,而Dual Thrust策略在螺纹钢上仍旧没有交易信号。今年以来,表现最好的是橡胶的R-Breaker策略,其所得累计收益已达25.83%,最大回测幅度为6.66%。 ★套利策略 产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号,累计收益为29.35%,夏普率3.56。甲醇制PP本周无信号,累计收益达到1.3%。鸡蛋产业链本周无信号,累计收益-13.29%。钢厂套利本周无信号,累计收益18.33%,夏普率为1.88。 本周跨期套利镍平仓一次,本周净值增长0.01%,累计收益1.29%。锌和铝本周无交易,其中锌跨期套利累计收益-1.82,铝跨期套利累计收益-0.3%。 ★日间择时策略 本周HMM策略螺纹钢与焦炭在RC与ROC因子上的收益表现均出现了一定的反弹。从整体业绩来看,今年以来表现最好的焦炭的RC因子,在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到了425.61%,预测正确率为61.02%。 [Table_Analyser] 李晓辉 高级分析师(金融工程) 从业资格号: F3022611 Tel: 8621-63325888-1585 Email: xiaohui.li @orientfutures.com 田钟泽 分析师(金融工程) 从业资格号: F03020259 Tel: 8621-63325888-1589 Email: zhongze.tian@orientfutures.com 罗鑫明 分析师(金融工程) 从业资格号: F3026571 Tel: 8621-63325888-1585 Email: xinming.luo@orientfutures.com [Table_Report] 相关报告 《国内商品期货常用日内CTA策略测试》 《商品期货套利实证》 《机器学习方法系列之一:基于单特征因子的隐马尔科夫模型在商品期货上的应用》 周度报告-金融工程 金融工程-周度报告2017-07-03 2 期货研究报告 【行业研究】 目录 1、日内交易策略本周策略表现 ....................................................................................................................................... 5 1.1、Dual Thrust策略 ....................................................................................................................................................... 5 1.2、ATR策略 ................................................................................................................................................................... 6 1.3、RBreaker策略 ........................................................................................................................................................... 7 2.、套利策略本周表现 ..................................................................................................................................................... 7 2.1、产业链套利 ............................................................................................................................................................... 7 2.2、跨期套利 ................................................................................................................................................................. 10 3、日间策略本周表现 .................................................................................................................................................... 11 3.1、HMM择时预测 ....................................................................................................................................................... 11 4、附录 ........................................................................................................................................................................... 13 4.1、日内策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 13 4.1.1、Dual Thrust策略 .................................................................................................................................................. 13 4.1.2、ATR策略 .............................................................................................................................................................. 15 4.1.3、RBreaker策略 ...................................................................................................................................................... 16 4.2、套利策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 18 4.2.1、产业链套利 .......................................................................................................................................................... 18 4.2.2、跨期套利 .............................................................................................................................................................. 20 4.3、日间策略基本设臵方法和历史表现 ....................................................................................................................... 22 4.3.1、HMM择时预测策略 ............................................................................................................................................ 22 金融工程-周度报告2017-07-03 3 期货研究报告 图表目录 图表1:Dual Thrust策略螺纹钢、橡胶和白糖本周交易记录 ..................................................................................