金融衍生品持仓追踪：金融衍生品持仓周度追踪

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 金融期货： 张革 021-60812988 zhangge@citicsf.com 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 方晨 021-60812981 fangchen@citicsf.com 从业资格号F3014596 投资咨询号Z0013127 中信期货研究|金融衍生品持仓追踪 2018-02-02 金融衍生品持仓周度追踪 主要观点 一周小结： 昨日，沪、深两市均收涨，两市成交约4628.32亿元。股指期货IF、IH当月合约收涨，IC收跌；国债期货T、TF当季合约均收跌；50ETF上涨0.35%。 成交量周度变化：股指期货合约总成交量均上涨，IF合约变化27.96%，IH合约变化15.78%，IC合约变化66.51%；国债期货合约总成交量中T、TF合约均下降，T合约变化-7.53%，TF合约变化-4.47%；50ETF期权合约总成交变化-10.76%。 持仓量周度变化：股指期货IF合约总持仓量变动3.86%，IH合约变动1.64%，IC合约变动3.71%；国债期货T合约总持仓变动-9.68%，TF合约变动-16.91%；50ETF期权合约总持仓变化10.20%。 注：二十大席位净多头，按照当日中金所公布的所有合约排名合计进行计算； 主力合约，默认为当日收盘时持仓量最多的合约。 注：持仓跟踪时间：2018/01/29至本周五2018/02/02图 1： 股指国债成交量变化 图 2： 股指国债持仓量变化 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 图 3： 二十大席位净多头变化 图 4： 50ETF分合约成交持仓 数据来源：中金所 中信期货研究部 数据来源：中金所 中信期货研究部 -60%-40%-20%0%20%40%60%80%IFIHICTTFD%DW%W-20%-15%-10%-5%0%5%IFIHICTTFD%DW%W-7000-6000-5000-4000-3000-2000-100001000IFIHICTTFTT-1T-202000004000006000008000001000000180218031806180950ETF分合约成交持仓日成交量日持仓量 中信期货研究|成交持仓追踪 2018年2月2日 2 / 14 IF合约 图 5：IF主力前十大席位成交量 单位：手 图 6：IF主力前十大席位持买单量 单位：手 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 7：IF主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 8：IF主力前十大席位持净多单量 单位：手 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注1：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IF主力合约为合约IF1802。 注2：*净多单量为期货公司的买单量减其卖单量；若期货公司卖单量未进入前20，则净多单量为其买单量。 注3：*其他为排名前11至前20之和 图 9： IF中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IF1802、IF1803 图 10： IF全部合约总持仓变化 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 成交量较上一日增减占比中信期货3509-595 13.95%海通期货2093-230 8.32%光大期货18812467.48%兴证期货1676-128 6.66%申银万国1627-56 6.47%国泰君安1581-478 6.29%银河期货15091956.00%五矿经易1451-56 5.77%华泰期货1364-5 5.42%招商期货1224-48 4.87%其他723924628.78%总计25154-9091IF当月成交情况持买单量较上一日增减占比中信期货2259-210 16.21%海通期货984-55 7.06%永安期货959-24 6.88%广发期货876476.28%申银万国869-141 6.23%华泰期货867186.22%国泰君安827-81 5.93%光大期货727-55 5.22%五矿经易701-185 5.03%兴证期货65924.73%其他4210-59 30.21%总计13938-7431IF当月持买单情况持卖单量较上一日增减占比中信期货2678518.13%国泰君安1293-86 8.75%海通期货1135-30 7.68%兴证期货1018-42 6.89%光大期货953526.45%申银万国791-232 5.35%永安期货773-365 5.23%银河期货717-61 4.85%上海东证694164.70%华泰期货692304.68%其他4028-39 27.27%总计14772-7521IF当月持卖单情况净多单量较上一日增减中信期货-419-215 海通期货-151-25 永安期货186341广发期货534-7 申银万国7891华泰期货175-12 国泰君安-4665光大期货-226-107 五矿经易74-193 兴证期货-35944其他4210-59 总计3636-137 IF当月净多单情况日期沪深300前二十大席位多头前二十大席位空头前二十大席位净多头2018/02/014245.902544430015-45712018/02/024271.232476829198-4430日期总持仓量总成交量总成交量/总持仓量2018/02/0143283238380.552018/02/0242383227920.54 中信期货研究|成交持仓追踪 2018年2月2日 3 / 14 图 11：IF合约前二十大席位多空对比 单位：手 图 12：IF合约前二十大席位净多头数 单位：手 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 13：IF合约总持仓VS成交持仓比 图 14：IF合约总成交 VS成交持仓比 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 370038003900400041004200430044004500-40000-30000-20000-1000001000020000300002017/12/072017/12/112017/12/132017/12/152017/12/192017/12/212017/12/252017/12/272017/12/292018/01/032018/01/052018/01/092018/01/112018/01/152018/01/172018/01/192018/01/232018/01/252018/01/292018/01/312018/02/02前二十大席位多头前二十大席位空头沪深300（右轴）370038003900400041004200430044004500-6000-5000-4000-3000-2000-100002017/12/072017/12/112017/12/132017/12/152017/12/192017/12/212017/12/252017/12/272017/12/292018/01/032018/01/052018/01/092018/01/112018/01/152018/01/172018/01/192018/01/232018/01/252018/01/292018/01/312018/02/02前二十大席位净多头沪深300（右轴）0.00.10.20.30.40.50.60.70.83600037000380003900040000410004200043000440002017/12/072017/12/112017/12/132017/12/152017/12/192017/12/212017/12/252017/12/272017/12/292018/01/032018/01/052018/01/092018/01/112018/01/152018/01/172018/01/192018/01/232018/01/252018/01/292018/01/312018/02/02总持仓成交量/持仓量（右轴）00.10.20.30.40.50.60.70.80500010000150002000025000300002017/12/072017/12/112017/12/132017/12/152017/12/192017/12/212017/12/252017/12/272017/12/292018/01/032018/01/052018/01/092018/01/112018/01/152018/01/172018/01/192018/01/232018/01/252018/01/292018/01/312018/02/02总成交成交量/持仓量（右轴） 中信期货研究|成交持仓追踪 2018年2月2日 4 / 14 IH合约 图 15：IH主力前十大席位成交量 单位：手 图 16：IH主力前十大席位持买单量 单位：手 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 图 17：IH主力前十大席位持卖单量 单位：手 图 18：IH主力前十大席位持净多单量 单位：手 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：按照前一日收盘时持仓量最大合约作为主力合约原则，目前IH主力合约为合约IH1802。 图 19： IH中金所公布排名合约前二十大席位多空对比 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 注：前二十多空席位按中金所当日公布成交持仓排名的合约合计进行计算。目前公布排名的合约为IH1802。 图 20： IH全部合约总持仓变化 数据来源：中国金融期货交易所 中信期货研究部 成交量较上一日增减占比中信期货33125415.98%光大期货220340510.63%海通期货1362-30 6.57%国泰君安1349-261 6.51%兴证期货1191665.75%五矿经易1155-18 5