原油沥青日报：利比亚与加拿大供应减少预期令油市紧张

东吴期货研究所 0512-62936002 www.dwfutures.com 利比亚与加拿大供应减少预期令油市紧张 【简评】 利比亚石油出口或受其国内动荡而减少，加拿大38万桶油砂被迫停运，市场担心全球供应紧缺，欧美原油期货急剧上涨。WTI原油期货1808合约上一交易日结算价70.53美元/桶，收70.68美元/桶。Brent原油期货1808合约上一交易日结算价76.31美元/桶，收76.57美元/桶。SC1809夜盘收480.4元/桶。 利比亚东部由Khalifa Haftar领导的武装已将石油港口的控制权交给该国东部的另外一家国家石油公司。而位于该国首都的黎波里、也叫国家石油公司的官方石油公司则不会被允许控制这些石油。 周一路透社报道，因为电力的短缺，加拿大阿拉伯塔省的Fort McMurray油砂设施被迫停止到7月份。 美国国务院一位官员说，美国正在推动各国从11月份起停止进口伊朗原油，并说不会放弃对伊朗制裁。分析师认为美国这样的举动将抵消欧佩克与参与限产的非欧佩克产油国刚刚达成的增加产量的协议。在原先的制裁中，一些亚洲国家曾经获得豁免，允许进口伊朗原油，但是周二这位美国国务院官员表示，美国不打算对任何国家提供几个月的临时豁免，即便他们表现出逐步减少购买伊朗石油的努力。这名官员指出，美国希望伊朗的石油发货量在11月4日前降为零。路透社报道说，这位美国官员还特别指出，印度和中国也被列入必须停止接受伊朗原油进口的国家，尽管这位官员尚未与这些国家对话。 供需平衡表显示下半年仍是去库的过程，终端需求的强劲仍将是 2 季度末以及 3 季度推动原油去的主要因素；人民币的贬值压力较大，SC回调可试多。 沥青1812合约上一交易日收3080元/吨。 沥青期货昨日收涨。现货市场暂稳，由于现货价格较高，成交维持清淡，山东市场报价3150-3370（+0）元/吨，华北市场3100-3200（+0）元/吨，华东市场3250-3370（+0）元/吨，华南市场3080-3280（+0） 元/吨。当前全国范围内需求不振，且贸易商开始消化前期库存、低价出货，炼厂新签合同减少、库存压力增加。原油企稳回升，从成本端给予支撑预期。期货盘面震荡。 快手必读——原油沥青日报 2018年6月27日（星期三） 东吴期货研究所 能源化工品组 田由甲 tianyj@dwqh88.com 从业资格号 F3036517 研究所办公地址： 上海市黄浦区西藏南路 1208号6楼 苏州市工业园区星阳街 5号东吴证券大厦8楼 公司微信服务 期市有风险，投资需谨慎 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 2 一、【基本行情信息】 单位6/266/25涨跌涨跌幅美元/桶70.6867.193.495.19%美元/桶76.5774.751.822.43%美元/桶74.372.581.722.37%元/桶471.5466.551.07%美元/桶72.9172.410.50.69%美元/桶72.5970.362.233.17%美元/桶72.9872.740.240.33%美元/桶72.5871.191.391.95%美元/桶72.6672.110.550.76%美元/桶70.5371.58-1.05-1.47%%25.6725.520.150.59%10094.676594.2990.37750.40%美分/加仑206.55203.652.91.42%美分/加仑213.79210.912.881.37%美元/吨653.56458.51.32%美元/桶5.896.56-0.67-10.21%美元/桶-0.09-0.180.0950.00%美元/桶-1.28-0.95-0.33-34.74%1:1美元/桶16.856418.0528-1.20-6.63%3:2:1美元/桶17.577418.7892-1.21-6.45%单位现值前值涨跌涨跌幅万桶42652.743244.1-591.4-1.37%万桶3260.63390.2-129.6-3.82%万桶43083.242500.6582.61.37%万桶/日824.2809.914.31.77%万桶/日237.420334.416.95%万桶/日1090109000.00%座862863-1-0.12%万桶/日1770.11750.519.61.12%%0.9670.9570.011.04%单位4327743276涨跌涨跌幅元/吨3080308000.00%元/吨3130312460.19%华东元/吨3330333000.00%山东元/吨3300330000.00%韩国华东元/吨34883513-25-0.71%新加坡华南元/吨33053328-23-0.69%元/吨5044613.64%元/吨25025000.00%仓库吨111010112690-1680-1.49%厂库吨2102021620-600-2.78%元/吨3500350000.00%元/吨147.63147.630.00.00%元/吨248.54249.73-1.2-0.48%单位现值前值涨跌涨跌幅%45.6%42.3%3.3%7.80%%37.9%33.4%4.5%13.47%周度数据沥青装置开工率库存上期所阿曼迪拜库欣CIF完税人民价BU1812BU1906BU1906-BU1812沥青数据速览(2018/6/27)市场价(70#/90#)日数据周度数据NYMEX裂解价差期货收盘Oman 1808现货价格FOBSC 1809 巴士拉轻油卡塔尔海洋期货收盘现货价格价差美国库存价差指数炼厂投入活跃钻井平台数量生产消费产能利用率原油产量炼厂库存率原油数据速览(2018/6/27)日数据WTI 1808Brent 1808Dated 布伦特原油ETF波动率指数美元指数成品油期货NYMEX汽油1808NYMEX取暖油1808ICE柴油1808Brent 1808-WTI 1808布油1809-1808WTI1809-1808进出口出口量商业原油库存库欣成品油进口量利润马瑞原油库提价华东沥青生产利润基差华东市场价-BU1812华北沥青生产利润 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 3 二、【日度历史数据】 1. WTI远期曲线 2. Brent远期曲线 3. WTI/Brent 近远月价差 6. Midland-Cushing价差 5. NYMEX 321裂解价差 6. NYMEX 汽油裂解价差 -7-6-5-4-3-2-10565860626466687072美元/桶WTI远期曲线升贴水（右轴）6/266/256/20资料来源：Wind、东吴期货研究所-4-3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.506768697071727374757677美元/桶Brent远期曲线升贴水（右轴）6/266/256/20资料来源：Wind、东吴期货研究所2468101214美元/桶Brent1808-WTI1808Brent1809-WTI1809资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所-14-12-10-8-6-4-2054565860626466687072742018/2/222018/3/222018/4/222018/5/222018/6/22$/BBLMidland-CushingMidland-CushingMidlandWTI Cushing资料来源：Bloomberg、东吴期货研究所5101520253035402015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所510152025303540452015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 4 【沥青】 1. 远期曲线 2. 价差 3. 华东基差 4. 沥青主力/Brent首行 5. 新加坡燃料油与沥青价格走势 6. 韩国华东进口利润 -300-250-200-150-100-5002800290030003100320033003400华东市场1809合约1812合约1906合约1909合约1912合约元/吨沥青远期曲线6/26升贴水(右轴)6/266/256/19资料来源：Wind、东吴期货研究所01020304050607080901800210024002700300033002018/4/42018/4/232018/5/122018/5/312018/6/19元/吨BU1906-BU1812（右轴）沥青1812沥青1906资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所-400-300-200-100010020030040021002300250027002900310033003500元/吨基差(右轴）沥青主力华东市场价资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所3035404550556065702015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所-60-40-20020406080100120230280330380430480美元/吨燃料油溢价新加坡燃料油FOB新加坡沥青FOB现货价资料来源：Wind、东吴期货研究所-400-300-200-1000100200300210023002500270029003100330035003700元/吨进口利润华东市场价韩国华东进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 5 7. 新加坡华南进口利润 8. 上期所沥青厂库与仓库注册仓单 三、【周度历史数据】 1. 美国原油产量 2. 美国商业原油库存 3. 库欣商业原油库存 4. 美国成品油库存 -300-250-200-150-100-500501001502002200240026002800300032003400元/吨进口利润华南市场价新加坡华南进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所0510152025303540万吨仓库库存厂库库存合计资料来源：Wind、东吴期货研究所6507007508008509009501000105011001150123456789101112万桶/日月美国原油产量13-17范围13-17均值20172018资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所200250300350400450500550600147101316192225283134374043464952百万桶周美国商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所01020304050607080147101316192225283134374043464952百万桶周库欣商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所370390410430450470490510530147101316192225283134374043464952百万桶周美国成品油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 6 5. 美国汽油库存 6. 美国活跃钻井平台数量 7. 美国精炼厂产能利用率 8. 非商业持仓净多头百分比与WTI油价走势 【沥青】 1. 山东地炼常减压装置开工率 2. 沥青装置开工率 190200210220230240250260270147101316192225283134374043464952百