新三板在线研究院研究报告新三板在线研报2018.6.4研究报告类型：晨报新三板在线晨报：挂牌公司特定事项协议转让细则出台今日（2018年6月4日）,3家企业挂牌新三板，总挂牌数达11309家,其中竞价转让企业10033家,做市转让企业1276家,申报及待挂牌的企业共311家。【又一利好！挂牌公司特定事项协议转让细则出台】6月1日，全国股转公司与中国结算联合发布实施《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股份特定事项协议转让业务暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。《暂行办法》中主要规定了以下内容：一是可以办理特定事项协议转让的具体情形，包括与挂牌公司收购及股东权益变动相关的股份转让、转让双方存在实际控制关系或均受同一控制人所控制的股份转让、外国投资者战略投资挂牌公司、股东间履行业绩承诺及补偿等特殊条款以及行政划转挂牌公司股份等五种情形。二是特定事项协议转让业务对转让价格、股份性质、信息披露等方面的基本要求。三是全国股转公司和中国结算的职责分工及与转让双方的权责关系。四是业务的具体办理流程与对相关申请材料的要求。全国股转公司表示，《暂行办法》的出台及时弥补了我市场线下协议转让的制度空白，丰富了我市场的转让方式，是全国股转系统交易制度改革的重要组成部分。《暂行办法》实施后，投资者可利用更为多元的渠道灵活、高效地完成转让，同时维护二级市场正常交易秩序，避免相关转让行为对二级市场交易造成冲击。其实，早在2017年12月22日，全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》中关于协议转让部分就曾明确表示，协议转让不仅有盘后协议转让方式，还有特定事项协议转让方式。股转动态财经编辑：余继超Jichao@sunnyhanmy.com市场部联系人：孙若虚021-64836098ruoxv@sunnyhanmy.com新三板在线官微新三板在线官网 新三板在线研究院敬请参阅最后一页特别声明-2-【九鼎集团年报再遭问询涉及公允价值计量等事项】6月1日，全国股转公司对九鼎集团（430719）发出年报问询函，问询函涉及公司可供出售金融资产与金融资产公允价值计量、处置嘉兴嘉源信息科技有限公司损益的确认、集团内部往来款项审批程序、证监会对公司立案调查等事项。全国股转公司注意到九鼎集团可供出售金融资产余额579.64亿元，占资产总额的58.46%，可供出售金融资产较上年同期增加42.41%。2017年末，母公司可供出售金融资产余额27.07亿元，保险业务板块可供出售金融资产余额265.93亿元，证券业务板块可供出售金融资产余额151.11亿元，私募业务板块可供出售金融资产余额16亿元，合计460.11亿元，各板块合计数与合并财务报表可供出售金融资产余额相差119.53亿元。对于合并财务报表可供出售金融资产与各板块合计数的差异，全国股转公司要求九鼎集团说明该差异来自于集团内部的哪些主体及这些主体所持有可供出售金融资产的金额及标的类别。【因股权不明晰芒冠股份遭证监局采取责令改正的监管措施】6月1日，芒冠股份(430681)公告称，公司于2018年5月30日收到中国证券监督管理委员会江苏证监局《关于对南京芒冠科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》。江苏证监局核查发现，芒冠股份存在股权不明晰，未披露股份代持信息；公司提前透露拟发行股票的价格，早于中国证监会指定信息披露平台，属于信息披露违规等行为。鉴于上述情况，江苏监管局对芒冠股份以及芒冠股份实际控制人赵文龙采取责令改正的监管措施。【因存在多项违法行为沙家浜被合计罚款9.6万元】6月1日，沙家浜(836110)公告称，公司于2018年5月30日收到常熟市沙家浜镇人民政府出具的《行政处罚决定书》。2018年4月30日，常熟市安全生产监督管理局在对沙家浜进行安全检查时,发现公司存在未按照规定制定生产安全事故应急救援方案，未按照规定组织职业健康检查、建立职业健康监护档案或者未将检查结果书面告知劳动者，工作场所职业病危害因素检测、评价结果没有存档、上报、公布，发现从业人员违章作业不加制止等违法行为。沙家浜上述行为分别违反了《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国职业病防治法》等多项法律法规，常熟市安全生产监督管理局决定对沙家浜作出给予年报问询监管处罚 新三板在线研究院敬请参阅最后一页特别声明-3-警告，并合计罚款九万六千元。【永天科技经营不善、公司治理存缺陷被提示风险】6月1日，永天科技(430273)主办券商东方花旗证券公告称，在履行日常持续督导过程中，发现公司治理有待进一步完善，公司经营情况较差，可能对持续经营产生不利影响，提醒投资者注意投资风险。东方花旗证券表示，永天科技实际控制人杨永华担任公司董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等职务，公司存在延期换届选举情况，公司治理有待进一步完善。此外，根据众华会计师事务所出具的《审计报告》，截止2017年12月31日，永天科技经审计的2017年公司毛利率17.74%，较上年的毛利率40.99%出现大幅下滑。毛利率大幅下降以及资产减值损失大幅增长导致归属于挂牌公司股东的净利润为-735.06万元，较上年盈利85.94万元下降955.38%。【玉洋股份因存在违规担保的情况被提示风险】6月1日，玉洋股份(836548)主办券商财达证券公告称，在对玉洋股份2017年年度报告审查、持续督导过程中，发现公司存在违规担保的情况。玉洋股份为关联企业及共同实际控制人王晶波的借款提供担保，上述担保事项未履行相应的决策程序，未及时向主办券商报告，未及时履行信息披露义务，属于违规担保。财达证券表示，如果玉洋股份控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员不能够深入学习并严格执行相关法律法规、公司章程、三会议事规则和其他内部控制制度，则可能损害股东利益，给公司规范经营和持续发展带来不利影响。【越界影业募资1.25亿元主要用于归还借款】6月1日，越界影业(871069)发布股票发行情况报告书。越界影业以17.564元每股的价格，发行711.6969万股，募集资金1.25亿元。越界影业本次发行股票认购对象为青岛清鸿投资管理合伙企业，青岛清鸿投资管理合伙企业属于私募投资基金，已在中国证券投资基金业协会完成备案手续。越界影业表示，本次募集资金中，8000万元将用于归还借款，3000万元将用于投资设立全资子公司，剩余款项将用于补充流动资金。风险提示定增动态 新三板在线研究院敬请参阅最后一页特别声明-4-【芳香庄园募资4.68亿元主要用于收购关联公司】6月1日，芳香庄园(835218)发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易重大资产重组之实施情况报告书。本次交易对方为芳香庄园控股股东芳香科技，本次交易标的为芳香科技持有的和硕种植100%股权，交易价格为4.29亿元，由公司以4.29元每股的价格向交易对方芳香科技发行股份6000万股，同时以现金支付剩余对价1.716亿元。此外，芳香庄园还以3.70元每股的价格向合格投资者同方金控、天津真明丽发行共计5700万股股份，募集资金2.109亿元。本次交易完成后，芳香庄园将持有和硕种植100%股权。上一个交易日(2018年6月1日)，三板做市指数以870.87点开盘，开盘后波动上行，报收871.58点，上涨0.47点，涨幅0.05%，成交4640万元。6月1日，新三板出现成交的739只股票当中，共成交7965.33万股，共计成交金额35864.46万元，涨0.55%，换手率为0.03%，市盈率为23.4倍。具体来看，6月1日，新三板成交额千万元以上的股票有6只。其中，九星娱乐以3078.92万元的成交额，居于首位，特瑞斯和闽瑞环保的成交额分别为2709万元和2041.01万元。免责声明本报告中所提供的观点及信息仅供参考，不构成任何投资建议。本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本研究中心不保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本研究中心于本报告发布当日的判断。在任何情况下，本研究中心不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本研究中心对本声明条款具有唯一修改权和最终解释权。新三板在线官微新三板在线官网交易概况