新三板-智报-2018年第三十九期：世界智能网联汽车大会召开，汇聚核心力量开启汽车新时代

1 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 ■本周投资建议：世界智能网联汽车大会于2018年10月18日至21日在北京国家会议中心举办，以“跨入汽车新时代”为主题，将打造成全球智能网联汽车领域内规模最大、级别最高、含金量最高和影响力最大的产业趋势及应用峰会，成为展现出行产业新思维、新模式、新技术、新产品、新业态的重要国际交流平台和发展风向标，以及中国与世界沟通的智能网联汽车国际平台。（中国会议）  大会概览：以“跨入汽车新时代”为主题，打造顶级智能网联峰会：此次大会实现论坛会议、展览和动态活动三大板块联动，包含1场主论坛、7场专题论坛，1个国际合作圆桌会议，1个院士大讲堂，1个未来汽车开发者大会等13场活动，180余家国内外企业携120余款新能源汽车和多项智能网联领域的最新技术到场。百度提出要做开放平台，为自动驾驶改造城市道路；阿里巴巴提出未来的车要解决对城市资源的消耗；腾讯提出未来要成为汽车企业的数字化助手。  龙头布局：BAT和华为纷纷布局，推动行业资源整合：百度：布局较早可追溯至2013年启动无人驾驶项目，2015年发布的CarLife是国内第一款跨平台的车联网解决方案，2017年正式推出Apollo开放平台。百度智能网联汽车布局包括四大方面：基础服务、地图数据、用户APP及OEM方案。阿里：布局始于2014年与上汽合作，此后二者一直联系紧密；合资设立10亿元互联网汽车基金，推进互联网汽车的开发和运营平台建设。尽管阿里在自动驾驶领域布局较晚，但发展迅速，率先提出了车路协同技术方案。腾讯：布局时间较晚，车联网战略包括MyCar服务、车联APP和车联ROM；2016成立自动驾驶实验室；2017年11月推出车联“AI in car”生态系统，通过与多家车企合作加速系统落地。华为：早在2013年便成立了车联网事业部并推出了车载模块ME909T，承诺每年投入上亿元用于研发；与英特尔、高通等共同发起成立5G汽车通信技术联盟；2018年发布O ceanConnect车联网平台。  产业结构：服务业+制造业跨界融合，云+管+端构成产业链条：产业链较长，跨越服务业与制造业两大领域，相互渗透。可分为“云”、“管”、“端”三个层面。目前，传统车联网商业模式还处于较为简单的初级阶段，新型智能网联汽车以大数据为基础向汽车后市场渗透。  市场规模：2022年预计增至535亿美元，ADAS为创新活跃地带：截至2017年8月，我国联通、电信及移动车联网用户数近6000万，2017年智能网联汽车市场规模达115.1亿美元（中国信息通信研究院）。据IHS预测，2022年，全球联网汽车的市场保有量将达3.5亿台，市场占比达到24%，具有联网功能的新车销量将达9800万台，市场占比94%。ADAS与信息娱乐系统是汽车电子的创新活跃地带，2015-2020年收入复合年均增长率分别达19.3%及7.9%。在近十年全球3.2万件智能网联汽车领域的专利中，我国专利数量最多，占比高达37%。  回 归 三 板， 车 联 网相 关 企业 ：雷腾 软 件（430356.OC）、福 信 富通（835213.OC）、赛格导航（832770.OC）、凯越电子（839952.OC）、中航讯（430109.OC）和蓝斯股份（430491.OC）。 Table_Tit le 2018年10月20日 新三板-智报-2018年第三十九期：世界智能网联汽车大会召开，汇聚核心力量开启汽车新时代 Table_BaseI nfo 新三板定期报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 A股上市公司并购新三板企业专题系列（33） 2018-10-19 A股上市公司并购新三板企业专题系列（32） 2018-10-19 阿 里 巴 巴20亿“携手”1919，酒类新零售独角兽初现 2018-10-19 新三板日报（ “马爸爸”20亿战投1919，70亿估值酒饮新零售独角兽诞生！） 2018-10-19 7家三板企 业已终 止审查——三板IPO策略（系列38） 2018-10-18 2 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 ■上周板块综述：a)量价：上周上证综指下跌2.17%，成交额环比下降16.26%；深证指数下跌2.51%，成交额环比下降7.27%；沪深300指数下跌1.13%，成交额环比下降14.49%；中小板指数下跌1.78%，成交额环比下降14.47%；创业板指数下跌1.46%，成交额环比上升9.11%；智能制造（中证）指数下跌4.08%，成交额环比下降26.36%；新三板做市指数下跌1.34 %，成交额环比下降15.76%；整体而言，本周各大盘指数均呈不同程度的下跌趋势；成交额方面，各大指数成交额除创业板指数外均有不同程度的下降。 ■上周表现十佳：上周，物联网、云计算、人工智能、车联网、3D打印、机器人、5G产业链分别下跌-5.99%/-6.36%/-4.97%/ -12.21%/-0.16%/-1.23%/-12.87%，虚拟现实上涨2.36%。个股涨幅前十名分别为九州量子、火柴互娱、智冠股份、微企信息、慧云股份、点动股份、华燕房盟、顺达智能、先临三维、云宏信息。个股跌幅前十名分别为黑马高科、五舟科技、飞田通信、博莱特、光维通信、金点物联、捷世智通、捷尚股份、广新信息、华尊科技。 ■上周TMT产业投融资情况回顾：1）上周增发情况：上周“智造”板块的增发预案共有9起，具体请参见第三章。2）上周IPO排队、辅导情况：上周无新三板“智造”公司进入IPO排队、辅导阶段。3）上周TMT行业发审委审核结果：上周无新三板“智造”公司通过TMT行业发审委审核。4）上周一级市场投融资追踪上周一级市场投融资追踪情况如下表所示，我们统计到20起投融资情况，其中企业服务大类下的项目最多，共14起。金额较高的联易融2.2亿美元，由GIC、创维集团、贝塔斯曼亚洲投资基金等投资。（来源：创业邦） ■风险提示：智能网联汽车行业发展不及预期 3 新三板定期报告 本 报 告 版权属于安信证券股份有限公司。 各 项 声 明请参见报告尾页。 内容目录 1. 本周投资观点..................................................................................................................... 5 1.1. 世界智能网联汽车大会隆重登场，汇聚核心力量开启汽车新时代............................... 5 1.1.1. 大会概览：以“跨入汽车新时代”为主题，打造顶级智能网联峰会 .................. 5 1.1.2. 龙头布局：BAT和华为纷纷布局，推动行业资源整合 ....................................... 6 1.1.3. 产业结构：服务业+制造业跨界融合，云+管+端构成产业链条 .......................... 8 1.1.4. 市场规模：2022年预计增至535亿美元，ADAS为创新活跃地带.................. 10 2. 上周市场回顾................................................................................................................... 12 3. 上周TM T产业投融资情况回顾 ........................................................................................ 16 3.1. 增发情况：新三板最新增发情况统计 ....................................................................... 16 3.2. IPO情况：最新IPO排队、辅导情况 ....................................................................... 16 3.3. 发审委结果：上周TMT行业发审委审核结果一览 ................................................... 17 3.4. 一级市场：上周TMT产业一级市场投融资追踪 ....................................................... 17 4. 公司重点公告................................................................................................................... 19 5. 行业新闻聚焦................................................................................................................... 20 6. 上周新挂牌“智造”公司 ................................................................................................. 20 7. 上周上市公司并购挂牌公司情况....................................................................................... 20 图表目录 图1：世界智能网联汽车大会会议议程.................................................................................... 5 图2：百度智能网联汽车布局.................................................................................................. 6 图3：智能网联汽车产业链 ..................................................................................................... 8 图4：中国传统智能网联汽车产业链 ....................................................................................... 9 图5：中国新型智能网联汽车产业链 ....................................................................................... 9 图6：2017-2022年我国智能网联汽车市场规模及预测（亿美元） ....................................... 10 图7：全球网联汽车保有量预测（百万台）........................................................................... 10 图8：全球网联汽车销售量预测（百万台）....................................................