财富数据周刊：两市融资余额跌破8500亿元，北上资金买入意愿现退潮

[Table_Title] 财富数据周刊 两市融资余额跌破8500亿元，北上资金买入意愿现退潮 2018 年 09 月 10 日（ 2018 年 第 36 期 ） [Table_Summary] 【数据解读】 从上周的数据来看，两市的赚钱效应有所回升，每日涨停板家数有所增多。公开市场操作方面，央行已经连续十三个交易日未开展逆回购操作，仅于上周五续作了MLF，资金利率上周稍有上升。从A股的资金面来看，两市融资余额已经跌破8500亿元，而另一边北上资金也出现了单日大幅净流出的情形，在MSCI权重提升的节点过后，外资买入意愿短期出现退潮。而当下A股的整体估值水平仍在小幅下移，整体已处于历史低位区间，后市估值承压的韧性有望增强。 【板块监测】 市场聚焦 行业 主题 1-5排名 （涨幅） 上周涨幅 上周资金净流入 上周涨幅 上周资金净流入 航天航空 航天航空 北斗导航 军民融合 公用事业 / 可燃冰 航母概念 贵金属 / 天然气 大飞机 安防设备 / 军民融合 军工 文化传媒 / 油气设服 北斗导航 行业 主题 1-5排名 （跌幅） 上周跌幅 上周资金净流出 上周跌幅 上周资金净流出 木业家具 电子元件 高送转 MSCI中国 民航机场 家电行业 Facebook 上证50 水泥建材 通讯行业 氟化工 AH股 包装材料 电子信息 超级品牌 超级品牌 有色金属 医药制造 特斯拉 5G概念 资料来源：东方财富终端 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：马建华 电话：021-23586480 [Table_Index] 主要市场指数 指数 上周收盘 上周涨幅% 东方财富全A 3524.50 -1.11 上证指数 2702.30 -0.84 沪深300 3277.64 -1.71 中小板指 5714.39 -2.23 创业板指 1425.23 -0.69 三板做市 1025.31 -0.41 恒生指数 26973.47 -3.28 台湾加权 10846.99 -1.96 道琼斯 25916.54 -0.19 标普500 2871.68 -1.03 纳斯达克 7902.54 -2.55 富时100 7277.70 -2.08 日经225 22307.06 -2.44 主要商品期货 名称 上周收盘 上周涨幅% 纽约原油 67.86 -2.78 COMEX 黄金 1196.20 -0.45 LME 铜 5880.00 -1.84 LME 铝 2063.00 -2.60 BDI 航运 1490.00 -5.64 主要外汇 外汇 上周中间价 上周涨幅% 美元/人民币 6.8212 -0.05 欧元/人民币 7.9295 -0.44 百日元/人民币 6.1723 0.32 期指主力合约 合约 上周结算价 上周涨幅% IF当月连续 3265.0 -1.72 IH当月连续 2437.8 -1.51 IC当月连续 4754.0 -0.79 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：最近一月每日涨跌家数对比 图表：最近一月每日涨跌停家数对比 [Table_Chart1] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：沪深两市融资融券余额（最近一年） 图表：沪深两市融资融券余额（最近三个月） [Table_Chart2] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【沪深港通】 图表：沪股通净买入额（亿元） 图表：沪港股通净买入额（亿元） [Table_Chart3] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 04008001200160020002400280032003600上涨家数平盘家数下跌家数010203040506070涨停家数跌停家数3642485460667278840086008800900092009400960098001000010200104001060010800融资余额（亿元）融券余额（亿元）6062646668707274767884008600880090009200940096009800融资余额（亿元）融券余额（亿元）-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.040.0-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：深股通净买入额（亿元） 图表：深港股通净买入额（亿元） [Table_Chart4] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：A-H股溢价（收盘价） [Table_Chart5] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场估值】 图表：市场估值变化（市盈率TTM） 图表：市场估值变化（市净率） [Table_Chart6] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.0115.0116.0117.0118.0119.0120.0121.0122.0123.010.015.020.025.030.035.040.045.050.0全部A股沪深300中小板创业板1.21.62.02.42.83.23.64.04.44.8全部A股沪深300中小板创业板 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：东证一级行业市盈率（TTM） [Table_Chart7] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：东证一级行业市净率 [Table_Chart8] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：一致性盈利预期-上证指数（%） 图表：一致性盈利预期-沪深300（%） [Table_Chart12] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 010203040506070800.01.02.03.04.05.012.013.014.015.016.017.018.019.020.021.022.023.024.025.010.011.012.013.014.015.016.017.018.019.020.021.022.023.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：一致性盈利预期-中小板指（%） 图表：一致性盈利预期-创业板指（%） [Table_Chart13] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场利率】 图表：SHIBOR 隔夜利率（%） 图表：SHIBOR 7天利率（%） [Table_Chart9] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 图表：SHIBOR 3个月利率（%） 图表：10年期中债国债到期收益率（%） [Table_Chart10] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 22.024.026.028.030.032.034.036.016.024.032.040.048.056.064.01.301.501.701.902.102.302.502.702.302.402.502.602.702.802.902.702.903.103.303.503.703.904.104.304.503.443.493.543.593.643.69 敬请阅读本报告正文后各项声明 6 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：货币投放（回笼）统计（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【投资者情况】 图表：新增投资者数量（万人） 图表：新发股票型基金实际募集份额（亿份） [Table_Chart11] 资料来源：中国证券登记结算有限公司，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【财经日历】 时间 事件 影响板块 9月13日 2018中国工业物联网技术及应用研讨会 物联网 11月5日 首届中国国际进口博览会 进口博览 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【新股申购】 申购日期 股票代码 股票简称 申购代码 发行总数（万股） 定格申购需配市值（万元） 申购上限（万股） 发行价格 09-11 周二 603583 捷昌驱动 732583 3020 12.00 1.20 29.17 09-12 周三 002937 兴瑞科技 002937 4600 18.00 1.80 9.94 09-12 周三 601577 长沙银行 780577 34216 102.00 10.20 7.99 09-13 周四 300749 顶固集创 300749 1140 11.00 1.10 12.22 资料来源：Choice，东方财富证券研究所，斜体部分为预估值 -4000-3000-2000-100001000200030004000投放回笼净投放量8.012.016.020.024.028.032.036.