财富数据周刊：两市融资余额骤减，中小创估值明显回落

[Table_Title] 财富数据周刊 两市融资余额骤减，中小创估值明显回落 2018 年 02 月 12 日（ 2018 年 第 7 期 ） [Table_Summary] 【数据解读】 从上周的数据来看，市场呈现出一周无板块上涨且无板块资金净流入的极端行情，单日出现过近500只个股跌停的情况。估值方面，经过重挫后，中小板和创业板的整体估值明显回落。资金面上，央行已经连续12日未展开公开市场操作，上周短期Shibor利率有所回升。A股方面，两市融资余额骤减；北上的沪股通资金出现大幅净流出。而股票型基金的募资额已连续两周飙升，在去年11月和12月期间也出现类似的情况，之后便发动了1月份的躁动行情，因此当前股基募资额大增有望成为后市推动指数企稳反弹的重要增量资金。 【板块监测】 市场聚焦 行业 主题 1-5排名 （涨幅） 上周涨幅 上周资金净流入 上周涨幅 上周资金净流入 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 行业 主题 1-5排名 （跌幅） 上周跌幅 上周资金净流出 上周跌幅 上周资金净流出 航天航空 有色金属 氟化工 MSCI中国 石油行业 房地产 租售同权 AH股 电信运营 电子元件 海工装备 稀缺资源 造纸印刷 医药制造 稀缺资源 上证50 水泥建材 券商信托 大飞机 中字头 资料来源：东方财富终端 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：高思雅 电话：021-23586487 [Table_Index] 主要市场指数 指数 上周收盘 上周涨幅% 东方财富全A 4028.57 -9.24 上证指数 3129.85 -9.60 沪深300 3840.65 -10.08 中小板指 6795.81 -6.80 创业板指 1592.51 -6.46 三板做市 1200.89 -9.35 恒生指数 29507.42 -9.49 台湾加权 10371.75 -6.78 道琼斯 24190.90 -5.21 标普500 2619.55 -5.16 纳斯达克 6874.49 -5.06 富时100 7092.43 -4.72 日经225 21382.62 -8.13 主要商品期货 名称 上周收盘 上周涨幅% 纽约原油 59.05 -9.78 COMEX 黄金 1318.0 -1.44 LME 铜 6750.00 -5.06 LME 铝 2121.50 -4.55 BDI 航运 1106.00 1.00 主要外汇 外汇 上周中间价 上周涨幅% 美元/人民币 6.3194 0.49 欧元/人民币 7.7447 -1.52 百日元/人民币 5.8192 1.29 期指主力合约 合约 上周结算价 上周涨幅% IF当月连续 3776.0 -11.46 IH当月连续 2758.2 -12.02 IC当月连续 5501.0 -8.00 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：最近一月每日涨跌家数对比 图表：最近一月每日涨跌停家数对比 [Table_Chart1] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：沪深两市融资融券余额（最近一年） 图表：沪深两市融资融券余额（最近三个月） [Table_Chart2] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【沪深港通】 图表：沪股通净买入额（亿元） 图表：沪港股通净买入额（亿元） [Table_Chart3] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 02004006008001000120014001600180020002200240026002800300032003400上涨家数平盘家数下跌家数050100150200250300350400450500涨停家数跌停家数28333843485358850087008900910093009500970099001010010300105001070010900融资余额（亿元）融券余额（亿元）4345474951535557100001010010200103001040010500106001070010800融资余额（亿元）融券余额（亿元）-80.0-70.0-60.0-50.0-40.0-30.0-20.0-10.00.010.020.030.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.050.055.060.065.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：深股通净买入额（亿元） 图表：深港股通净买入额（亿元） [Table_Chart4] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：A-H股溢价（收盘价） [Table_Chart5] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场估值】 图表：市场估值变化（市盈率TTM） 图表：市场估值变化（市净率） [Table_Chart6] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.0-16.0-12.0-8.0-4.00.04.08.012.016.020.024.0126.0128.0130.0132.0134.0136.0138.012.016.020.024.028.032.036.040.044.048.0全部A股沪深300中小板创业板1.21.62.02.42.83.23.64.04.44.85.2全部A股沪深300中小板创业板 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：东证一级行业市盈率（TTM） [Table_Chart7] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：东证一级行业市净率 [Table_Chart8] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：一致性盈利预期-上证指数（%） 图表：一致性盈利预期-沪深300（%） [Table_Chart12] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 0.020.040.060.080.0100.0120.00.01.02.03.04.05.06.08.010.012.014.016.018.020.022.024.026.028.030.032.034.06.08.010.012.014.016.018.020.022.024.026.028.030.032.034.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：一致性盈利预期-中小板指（%） 图表：一致性盈利预期-创业板指（%） [Table_Chart13] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场利率】 图表：SHIBOR 隔夜利率（%） 图表：SHIBOR 7天利率（%） [Table_Chart9] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 图表：SHIBOR 3个月利率（%） 图表：10年期中债国债到期收益率（%） [Table_Chart10] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 19.021.023.025.027.029.031.033.035.037.09.013.017.021.025.029.033.037.041.045.049.053.02.462.502.542.582.622.662.702.742.782.822.862.722.762.802.842.882.922.964.484.524.564.604.644.684.724.764.804.844.884.923.863.883.903.923.943.963.984.00 敬请阅读本报告正文后各项声明 6 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：货币投放（回笼）统计（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【投资者情况】 图表：新增投资者数量（万人） 图表：新发股票型基金实际募集份额（亿份） [Table_Chart11] 资料来源：中国证券登记结算有限公司，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【财经日历】 时间 事件 影响板块 3月22日 全国糖酒商品交易会 食品饮料 4月1日 2018第二届全球无人驾驶大会 无人驾驶 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【新股申购】 申购日期 股票代码 股票简称 申购代码 发行总数（万股） 定格申购需配市值（万元） 申购上限（万股） 发行价格 02-13 周二 002929 润建通信 002929 5519 22.00 2.20 23.95 02-13 周二 300741 华宝股份 300741 6159 18.00 1.80 38.60 02-14 周三 002908 华夏航空 002908 4050 12.00 1.20 20.64 资料来源：Choice，东方财富证券研究所，斜体部分为预估值