世茂房地产(00813):目标价升至33.4元,维持跑赢大市评级瑞士信贷 瑞信报告指出，世房（00813.HK）上半年核心利润按年升18％至40亿元人民币，相当于该行估算全年盈利的43％。中期息为每股0.5港元，意味派息比率达36％，股息收益率为2.2％。6月底，集团累计未确认销售为750亿元人民币，预计有30％于下半年交付，45％于明年交付，相关毛利率为32％。 该行指，集团今年首八个月合同销售金额按年升70％至1，000亿元人民币，管理层预期增长动力可持续至今年底，全年销售有望达1，700亿元人民币，高于全年销售目标。 该行上调集团每股资产净值预测5％以反映新购入土储，2018年每股盈测下调8.2％，2019年每股盈测则轻微上调0.1％，目标价由31.9元升至33.4元，维持评级“跑赢大市”。