新股研究：宝燵控股有限公司

Boltek Holdings Limited 股份代號: 8601 寶燵控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 寶燵控股為香港專注基礎設施發展領域的工程顧問。集團的工程顧問服務主要涉及土木工程，主要包括道路及結構工程以及岩土工程；及交通工程。集團亦向客戶提供較小程度的其他配套服務。集團的客戶主要包括承接土木工程及樓宇建築項目的建築承建商、各政府機構、及其他客戶，主要包括就項目工程方面需要集團顧問服務的公共運輸公司、物業發展商及建築事務所。另外，集團因於二零一七年提供基礎設施工程顧問而錄得收益 8,620萬港元，佔同年香港市場份額3.0%。 競爭優勢 ➢ 於香港不同規模基礎設施發展各領域的良好往績記錄 ➢ 客戶群多元化及與若干主要客戶及不同政府機構的長期合作關係 ➢ 向客戶提供全面工程顧問服務的專業知識 風險因素 ➢ 客戶委聘集團為非經常性質，且概無保證集團將能夠獲得新項目 ➢ 集團的工程員工成本任何增加及可僱用工程員工的任何變動或會對集團的競爭力及盈利能力造成不利影響 ➢ 集團或不再被納入工程及有關顧問公司遴選委員會存置的顧問服務名冊，這將會降低集團獲得潛在政府項目的機會 所得款項用途 ➢ 約 58.4% 用作建立專注於樓宇發展領域的新團 隊 ➢ 約 12.4% 用作加強內部專業員工團隊 ➢ 約 5.8% 用作租賃額外辦公室 ➢ 約 5.3% 用作升級資訊科技系統 ➢ 約 4.7% 用作購置額外汽車以應對運輸需要 ➢ 約 4.5% 用作加大市場營銷力度 ➢ 約 8.9% 用作一般營運資金 長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com 截至12/31日止年度 截至3/31日 （千港元） 2016年 2017年 2018年3月 收益 71,313 86,221 20,809 毛利 29,268 35,390 8,934 除稅前溢利 16,971 20,562 1,657 年／期內溢利 14,162 17,190 970 市盈率(倍) 16.9 – 22.6 14 – 18.6 61.9 – 82.5 認購資料 發售總股數 ： 2.00 億股 配售股數 ： 1.80 億股 公開發售股數 ： 2,000 萬股 總股本 ： 8.00 億股 價格範圍 ： 0.30 ~ 0.40 港元 預計集資額 ： 6,000 ~ 8,000 萬港元 市值 ： 2.40 ~ 3.20 億港元 每手買賣股數 ： 10,000 股 每手入場費 ： 4,040.31 港元 收款銀行 ： 中國工商銀行 核數及申報會計師 ： 致同(香港)會計師事務所 法律顧問 ： 觀韜律師事務所 獨家保薦人 ： 滙富融資 聯席牽頭經辦人 ： 滙富金融、中投證券國際、聯合證券 主要股東 ： 董事張群達:53.25%、鄭志恆:7.35%、 王志誠:7.2%、林坤源:7.2% 公司成立日期 ： 源於2005年，成立於2018年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2018年08月29日 至2018年09月03日正午 預期定價日 ： 2018年09月04日（星期二） 發送股票及退款日 ： 2018年09月12日（星期三） 開始買賣日期 ： 2018年09月13日（星期四） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com