恒泰咨询日刊：沪指上演V型反转，芯片等科技股领涨

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 2786.89 0.41 -2.13 深证成指 9221.54 0.45 -1.68 沪深300 3409.28 0.04 -2.90 中小板 6370.91 0.02 -1.65 创业板 1607.12 1.18 0.03 行业资金流入前5名 行业名称 当日涨跌 流入金额 软件服务 3.54 11.4亿 通讯行业 3.75 7.86亿 电子元件 2.62 5.01亿 航天航空 5.86 4.91亿 电子信息 2.70 2.55亿 个股资金流入前10名 个股名称 当日涨跌 个股名称 当日涨跌 中兴通讯 9.98 徐工机械 4.59 中国平安 2.03 万科A 2.72 紫光国微 6.34 阿石创 9.99 科大讯飞 3.04 航发控制 10.03 中航沈飞 6.87 浪潮信息 3.63 3日，沪指V型反转小幅收涨，芯片股表现积极。至收盘，沪指涨0.41%，创业板指涨1.18%，两市量能有所放大。盘面上，人民币贬值受益概念开盘活跃，但格力、美的等传统大白马也受地产周期以及外资流出影响大幅杀跌。午后传媒、半导体、军工股、软件股相继拉升，创业板指数率先翻红，两市最终小幅收涨。 整体来看，人民币贬值是当前市场继续下跌的主因。新华社消息，7月2日，新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议，研究部署打好防范化解重大风险攻坚战等相关工作。会议分析了当前经济金融形势和金融运行情况。具体到对于A股的影响。近期市场表现可以看出，创业板指数企稳步伐大概率将先于主板沪指，表明市场正践行决策层“经济高质量发展、自主可控”的经济发展方向。 板块和行业来看，据博览财经消息整理，7月3日，芯片概念反弹拉升，芯片概念板块整体涨幅高达4.06%。在股市不断创新低的情况下，A股几乎是所有的板块全线下落，注意到以芯片概念为代表的板块却强势反弹。前期美国对中兴通讯的制裁导致这家企业差些陷入停业的状态，使得中国愈加意识到需要加大对芯片的投入。 而芯片是中国智能制造的核心突破领域，未来中国在这个版块将取得突破甚至制高点。股市作为晴雨表，是对中国未来经济的信心的体现。于是不难理解，尽管A股短中期风险很大，但是芯片板块却能强势反弹。相关上市公司：紫光国微、中科曙光。 策略上看，短期仍以防守观望为主，耐心等待消费白马、人民币贬值利空的蓝筹股企稳。激进型投资者可考虑观察5G、芯片等超跌科技类标的短线反抽潜力。2018-07-04 星期三 昨日市场表现 本刊视点： 沪指上演V型反转，芯片等科技股领涨 第2页 /共 3页 恒泰咨询日刊 ●央行行长回应汇率波动，一类股中期仍受益 中国央行行长易纲表示，近期外汇市场出现了一些波动，我们正在密切关注，这主要是受美元走强和外部不确定性等因素影响，有些顺周期的行为。当前中国经济基本面良好，金融风险总体可控，转型升级加快推进，经济进入高质量发展阶段，国际收支稳定，跨境资本流动大体平衡。我们将继续实行稳健中性的货币政策，深化汇率市场化改革，运用已有经验和充足的政策工具，发挥好宏观审慎政策的调节作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行官员表态后，离岸人民币连续收复6.73、6.72、6.71三道关口。同时，在岸人民币兑美元也收复6.69关口。人民币强势反弹结束了此前连续多日的下跌趋势。不过，本轮人民币下跌不是中国自身因素所影响决定的，而主要是来自外部因素。因此，预计后期人民币将继续温和贬值。对于股市而言，央行官员讲话或加大央行调控汇率的预期，短期人民币停止贬值反弹不利于纺织等外贸行业。但是，短中期，贬值趋势可能很难以遏制，因此可观察短期下调后的纺织、外贸等行业。相关上市公司：美邦服饰、嘉欣丝绸。 ●扩大政策扶持预期，芯片概念强势反弹 7月3日，芯片概念反弹拉升，芯片概念板块整体涨幅高达4.06%。在股市不断创新低的情况下，A股几乎是所有的板块全线下落，注意到以芯片概念为代表的板块却强势反弹。前期美国对中兴通讯的制裁导致这家企业差些陷入停业的状态，使得中国愈加意识到需要加大对芯片的投入。而芯片是中国智能制造的核心突破领域，未来中国在这个版块将取得突破甚至制高点。股市作为晴雨表，是对中国未来经济的信心的体现。于是不难理解，尽管A股短中期风险很大，但是芯片板块却能强势反弹。相关上市公司：紫光国微、中科曙光。 ●重卡销售破纪录，经济有韧性支撑涨价概念 7月3日，数据显示，6月国内重卡市场销售各类车型11万辆，同比增长13%。今年以来第五次刷新月度销量纪录，超出市场预期。上半年，重卡市场累计销售66.98万辆，同比增长15%，全年重卡市场销量有望突破百万辆大关。业内人士指出，7月份起行业逐渐进入淡季，重卡市场7、8月份销量大概率下滑。近年来，虽然宏观数据屡屡“预警”，但类似重卡、挖掘机、平地机等“草根数据”则佐证实体经济的“韧性”，很可能确如主流媒体宣传的那样：上半年经济增速可能略低于去年上半年的6.9%和去年全年的6.8%，但好于市场预期。下半年，财政政策仍有发力空间，PPP的作用也有所恢复，预计基建投资增速正在接近底部，经济仍有韧性，无需过度悲观。因此，除了重卡、挖掘机板块受益于“经济韧性”之外，从近来以化工品等为代表的商品价格持续上涨的态势看，至少国内需求并不算差，剔除环保，以及海外不可抗力传递等外部因素，国内市场需求仍然是支撑相关商品涨价的基础。因此，只要国内需求不出现“断崖”，则涨价因素带来的驱动力，仍有望成为下半年推动相关板块活跃的主因。相关上市公司：鲁西化工、神马股份。 ●政策事件累积，增厚高科技板块行情驱动力 7月3日，国家集成电路创新中心、国家智能传感器创新中心启动会在上海举行。国家集成电路创新中心由复旦大学、中芯国际和华虹集团三家单位共同发起，国家智能传感器创新中心以关键共性技术研发和中试为目标，专注传感器设计集成技术、先进制造及封测工艺，布局传感器新材料、新工艺、新器件和物联网应用方案等领域，以“公司+联盟”模式运行，力争打造世界级智能传感器创新中心。7月3日，A股V型反弹，计算机、软件等高科技板块领涨，带动创业板大幅反弹。短期行情反弹的第一推动力，固然是“超跌”，连中兴通讯也涨停了。但政策推动与市场行为的“持续积累”，则构成了其中期走势的关键驱动力。而根据近期政策面的一系列动作分析，有关方面对高科技产业的支持是全方位，除了大笔的资金支撑，也有“科研院所的资源整合”，以及具体的“原材料、产品”的研发。更有“中国科学技术大学潘建伟团队刷新最大纠缠态制备的世界纪录”这样的“原理性的原创性探索”。正是这些不断积累的政策效力，帮助高科技产业集中的创业板，有望在中期趋势上发挥驱动力。相关上市公司：日海智能、湘邮科技。 要闻一览 第3页 /共 3页 恒泰咨询日刊 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 类别 事件 机构调研 名家汇近日接受机构调研时表示，公司以景观亮化工程为主，在照明工程业务领域深耕细作同时，积极探索行业内外可持续发展的新机会，实现公司从照明工程产业向与之相关的夜游经济等产业的横向延伸，是公司未来发展的另一个重要方向。在城市景观照明行业迎来“井喷”爆发期市场环境下，公司将紧抓契机，为进一步落实公司全国区域化布局的战略，大幅提升公司在照明工程业务的市场占有率，公司通过投资、合资与收购、兼并等多种方式，整合优秀的销售、研发、设计等资源，提升该业务板块的整体竞争能力，形成绝对竞争优势，实现现有业务跨跃式协同发展，进一步提升公司照明业务板块的收入规模和净利润水平。 董秘心语 ●安洁科技：无线充电业务正在拓展中 ●浙江美大：今年重点做好网络新媒体广告投放 机构游资 受涨价消息刺激，周二纸业板块强势表现，集友股份涨10.01%。公司是一家专业从事烟用接装纸、烟用封签纸和电化铝研发、生产及销售的包装印刷类企业，目前已形成年产烟用接装纸5000吨，烟用封签纸40亿张的生产能力。此外，公司2017年净利润同比增长88%，并推10转4派2元，已于6月5日除权除息；公司2018年一季度净利润增逾五成。另据报道，理文等22家纸厂涨价，7月纸价或大面积上涨。二级市场，纸品涨价叠加送转填权，该股直线拉涨停，量能显著放大。 周二芯片概念继续表现活跃，文一科技涨9.99%。公司原名中发科技，目前主营半导体封装板块等业务，同时和大股东产业配套从事部分塑钢及铝合金门窗业务。值得注意的是，2017年2月6日至12月6日期间，公司获紫光集团四次举牌，持股比例由10.69%增加至12.48%。公司2018年一季度净利润亏损864万元，同比减少406.4%。另据悉，近期半导体硅晶圆仍紧缺，半导体行业维持高景气。二级市场，芯片概念活跃不减，该股再度封板，仍存在交易性机会。 公司爆料 据悉，杭氧股份主要业务为空分设备业务和气体业务。空分设备业务方面，公司致力于大型空分设备研发，关注技术发展的新动态，保持技术领先优势，也为公司开展气体业务打下基础。随着气体业务逐渐成公司主要发展方向，公司在加大对高附加值气体研发力度的同时，也在致力于通过投资和收购优质的项目和资产来增强气体产业规模、市场影响力和竞争力。未来公司将结合市场机会，通过新建、收购等方式来实现扩张，同时希望借助资本市场的平台来实现企业的发展。 情报速递