恒泰咨询日刊：蓝筹白马拖累沪指下行，周期股领跌

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 3292.07 -1.13 0.09 深证成指 10807.53 -0.81 1.36 沪深300 4058.98 -1.44 -0.30 中小板 7443.55 -0.60 2.17 创业板 1743.54 0.83 4.48 外围市场 指数名称 收盘 当日 本周 恒生指数 31268.66 -0.73 0.00 德国DAX指数 12490.73 -0.29 0.06 英国金融时报指数 7282.45 -0.10 0.53 标准普尔500指数 2744.28 -1.27 -0.11 纳斯达克指数 7330.35 -1.23 -0.10 商品期货市场 品种名称 收盘 当日 本周 纽约黄金 1318.60 -1.07 -0.88 原油 63.02 -1.41 -0.84 伦铜 7028.00 -1.17 -1.34 螺纹钢 4025.00 0.27 0.63 动力煤 638.6 -0.28 -0.78 股指期货 4042.0 -1.64 0.00 周二沪深两市表现一般，沪指回落击穿3300点关口，而创业板延续反弹。至收盘，沪指跌1.13%，创业板涨0.83%。盘面上，受多重利好消息刺激，工业互联网概念快速崛起，多股涨停，相关软件股亦跟涨。前期热门周期股，如民航、钢铁、煤炭等普遍回落。整体上，市场仍处于萎靡轮动节奏，创业板反弹持续性存疑，投资者应注意追高风险。 纵观盘前消息面，博览财经消息整理，2月PMI数据将于28日出炉。机构预测，受季节性因素影响，2月制造业PMI和非制造业PMI或均会出现回落。 另外，证监会审核3家公司首发事宜，仙鹤股份有限公司、汉嘉设计集团股份有限公司首发获通过；深圳市明微电子股份有限公司未获通过。 此外，盘后数据显示，周二南下资金大幅抛售银行股，工商银行净卖出6.5亿港元，中国银行、中信银行净卖出逾3亿港元。 行业和概念方面，博览财经消息整理，民航局局长冯正霖26日与中国商飞公司主要负责人举行会谈时表示，民航局将把支持国产民机发展和中国商飞发展作为推动新时代民航强国建设的重要任务，一方面严格进行适航审查，2018-02-28 星期三 昨日市场表现 本刊视点： 蓝筹白马拖累沪指下行，周期股领跌 第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 促进国产民机制造技术和能力逐步达到世界一流水平；另一方面通过政策支持促进国产民机投入航空市场，逐步提高国产民机在我国民航机队的占比；不断深化中美、中欧、中俄等国适航合作，利用多种平台推动国产民机走向世界。 近年来我国大型客机发展迅速。以C919为例，2月26日中国商飞公司与华融金融租赁在北京签署30架C919大型客机和20架ARJ21新支线飞机购机协议。截至目前，C919大型客机国内外用户达到28家，订单总数达到815架。由于此前国内航线飞机主要由波音和空客两大巨头所垄断，而C919的加入有望打破这一局面，后市随着市场份额逐步提升，国产大飞机产业链有望迎来业绩持续增长。相关上市公司：航发控制、航发科技。 策略上，留意近期事件驱动密集的行业或板块，尤其以行业龙头为首要目标，对于跟风上涨，低位无量的标的降低关注。 第3页 /共 5页 恒泰咨询日刊 ●邯郸限产升级，钢铁板块中期价值投资潜力值得重视 博览财经综合消息，2月25日，邯郸市大气污染防治工作领导小组办公室对外公布《邯郸市大气污染防治工作领导小组办公室关于强化3月份大气污染综合治理攻坚措施的实施意见》表示，邯郸市完成秋冬季考核目标岌岌可危，极有可能成为河北省唯一不能完成考核目标的城市。 因此，要求全市18家钢铁企业产能严格限产50%（以高炉计），市主城区和各县（市、区）建成区内的钢铁企业,在限产50%的基础上上浮5%。高炉停产后，烧结机和球团竖炉等配套设备，一并停产或按比例限产。按照数量分析，邯郸的粗钢年产量按6000万吨计算，那么3月份限产50%，其实只有下半月是超预期的，因为上半月还在取暖季期间内，这部分最多影响钢产量250万吨。可以认为，邯郸的非取暖季限产力度应该和唐山差不多。 短期来看，河北多地限产力度有所强化，构成春季钢材供应下滑的催化剂，但实际涨价潜力如何，还需继续观察春季复工强度以及库存周度变化。可以认为，上半年钢价总体大概率维持高位宽幅震荡，钢铁板块整体中报业绩仍然值得投资者密切观察。从业绩角度来看，非限产区钢企仍然值得跟踪。相关上市公司：宝钢股份、新钢股份。 ●REITs发行再获突破，相关企业值得跟踪 深交所消息，“中联前海开源——越秀租赁住房一号资产支持专项计划”近日获深圳证券交易所审议通过，采取储架分期发行机制，产品规模50亿元。 该计划本质是REITs（房地产信托基金）。从长期来看，REITs在我国发展潜力不可限量。REITs所持有的房地产产权多半会用来租赁，发展REITs既可以解决长期以来我国房地产业过度依赖刚性兑付的银行间接融资的问题，同时有利于发展公租房市场，符合决策层对于“房地产长效机制”的要求。 可以认为，REITs大规模发行的制度障碍已基本被扫清，2018年可能成为REITs爆发年。相关参与企业事件驱动潜力值得投资者持续跟踪。相关上市公司：保利地产、光大嘉宝。 ●国产大飞机发展有望加速，产业链或迎来业绩高增长 博览财经消息整理，民航局局长冯正霖26日与中国商飞公司主要负责人举行会谈时表示，民航局将把支持国产民机发展和中国商飞发展作为推动新时代民航强国建设的重要任务，一方面严格进行适航审查，促进国产民机制造技术和能力逐步达到世界一流水平；另一方面通过政策支持促进国产民机投入航空市场，逐步提高国产民机在我国民航机队的占比；不断深化中美、中欧、中俄等国适航合作，利用多种平台推动国产民机走向世界。 近年来我国大型客机发展迅速。以C919为例，2月26日中国商飞公司与华融金融租赁在北京签署30架C919大型客机和20架ARJ21新支线飞机购机协议。截至目前，C919大型客机国内外用户达到28家，订单总数达到815架。由于此前国内航线飞机主要由波音和空客两大巨头所垄断，而C919的加入有望打破这一局面，后市随着市场份额逐步提升，国产大飞机产业链有望迎来业绩持续增长。相关上市公司：航发控制、航发科技。 ●区块链商用依旧长路漫漫，短炒潜力值得期待 财联社消息，菜鸟与天猫国际共同宣布，已经启用区块链技术跟踪、上传、查证跨境进口商品的物流全链路信息，这些信息涵盖了生产、运输、通关、报检、第三方检验等商品进口全流程，供消费者查询验证。目前已经有超过50个国家的3万种进口商品支持基于区块链技术的物流链路查询。 要闻一览 第4页 /共 5页 恒泰咨询日刊 区块链技术的运用正在逐步落地。比如菜鸟与天猫启用区块链技术追溯商品信息，《捉妖记》区块链手游近日上线运营，百度推出区块链宠物莱茨狗等。但是目前来看，行业未能形成成熟的商业模式，且早期具备普适性的技术原型也尚未出现，市场接受程度偏低。未来区块链的商业运用还有很长的路要走。近期权重股低迷，中小创反弹势头强劲，为催化剂较多的区块链概念营造了短炒氛围。另外，区块链技术并不独立存在，未来与大数据、云计算、人工智能的融合值得期待，不排除科技股的活跃传导至区块链概念。相关上市公司：远光软件、易见股份。 类别 事件 公告探秘 岭南园林公告，公司与中电建路桥集团有限公司组成的联合体成为“雄安新区10万亩苗景兼用林建设项目施工总承包第一标段”的第一中标候选人，预中标价格约为2.38亿元，该项目招标人为中国雄安建设投资集团有限公司。公司表示，上述项目预中标总额占公司2016年度经审计营业收入的9.28%，如上述项目能够顺利实施，将有利于公司在雄安新区及京津冀地区的业务布局，预计对公司未来的经营业绩产生较为积极的影响。 黑猫股份公告，2017年实现营业收入69.5亿元，同比增长58.58%；实现净利润4.8亿元，同比增长410.74%；公司主营产品炭黑的原料和产品价格均同比上涨。此外，5700万元投资建设1×6MW炭黑尾气余热发电项目，1.35亿元在江西黑猫厂区内投资建设1×20MW尾气余热发电供热工程项目。 盛达矿业公告，公司根据战略布局及业务发展需要，拟与北京盛世南宫影视文化股份有限公司共同出资设立北京盛达文化旅游有限公司。盛达文化注册资本1亿元人民币，其中公司出资8,500万元，占注册资本的85%，盛世南宫出资1,500万元，占注册资本的15%。盛世南宫实际控制人为上市公司董事赵满堂，是中国目前十大影视城最佳外景拍摄基地之一，拥有景区20个，景观50多处，先后拍摄电影、电视剧共七百多部。公司设立控股子公司盛达文化，旨在依托北京市文化旅游中心区位优势，参与文化产业创业园等项目，为公司发展培育新的利润增长点。 贝因美2月27日晚发布业绩快报，公司2017年营收为26.47亿元，同比下降4%；净利为-9.64亿元，上年同期亏损7.8亿元。根据有关规定，若2017年度公司继续亏损，公司2017年度报告披露后，公司股票将被实施退市风险警示(*ST)。 机构游资 受利好消息刺激，周二互联网概念股表现活跃，黄河旋风涨9.99%，DDE大单净流入1.14亿元，主力资金大幅流入，后市或继续走强。该股盘中开板2次，最高封单1163.46万股，截止收盘封单318.58万股。消息面，2月24日，据工信部网站披露消息，为贯彻落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，加快推进工业互联网创新发展，加强对有关工作的统筹规划和政策协调，经国家制造强国建设领导小组会议审议，决定在国家制造强国建设领导小组下设立工业互联网专项工作组。 受利好消息刺激，周二区块链板块继续强势表现，易见股份涨10.01%，DDE大单净流入9698.85万元，主力资金大幅流入，后市或继续走强。该股盘中开板0次，最高封单872.96万股，截止收盘封单287.81万股。消息面，2月26日，《人民日报》经济版整版刊发区块链署名评论文章《三问区块链》《抓住区块链这个机遇》及《做数字经济领跑者》，积极肯定了区块链在降低价值传输成本、解放生产力上的作用。官媒此次重磅释放对区块链技术的利好信息，直接对A股概念板块产生利好刺激情报速递 第5页 /共 5页 恒泰咨询日刊 效应。 公司爆料 据悉，浪潮信息目前在海外市场很多重点、重大客户身上都实现突破，下一步将继续深挖海外客户需求，持续拓宽市场，将中国第一的优势扩大到全球。公司在美国建有服务器工厂及研发中心，可以实现本地化营销、本地化运营、本地化交付。在国内市场，公司将持续关注互联网、通信、金融、企业、政府等市场，坚持产品先行，与合作伙伴精诚合作，为客户提供更好的产品、服务及整体解决方案。 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。