融资融券日报：沪指上涨 两融下降

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指上涨 两融下降 2018.07.02 苏培海(分析师) 王永健（研究助理） 电话： 020-88836117 020-37392937 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310117080002 主要观点：  6月29日，两市小幅高开后震荡走低，随后在次新股、债转股板块的带动下中小创一度冲高，市场题材较为活跃，此后市场单边走强，午后延续早盘的强势走势，三大股指涨幅进一步扩大，创业板指重回1600点。截止收盘沪指涨2.17%，深成指涨3.39%，创业板涨4.08%，两市合计成交3430.69亿元。盘面上看，所有申万一级行业均收涨超过1个百分点，其中计算机、电子和医药等科技股领涨，建材、煤炭钢铁和银行等周期股涨幅居末。时隔四年央行再次确认流动性基调为“合理充裕”，后续市场流动性值得期待；沪市收官日两市大涨，板块无一下跌，市场底部特征越发明显，建议投资者关注部分周期估值修复。  两融方面，两融余额9193.82亿元，较前一交易日下降13.29亿元。其中融资余额9129.09亿元，净流入-15.51亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额下降。 主要数据：  个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有鸿达兴业(37.68%)，长春高新(14.53%)，安凯客车(8.05%)，柳工(7.59%)，华菱钢铁(7.51%)。融资余额减少比例居前的则有苏泊尔(-14.51%)，白云机场(-8.28%)，古井贡酒(-6.56%)，扬农化工(-6.04%)，海澜之家(-5.48%)。  行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流出态势，融资规模增加最多的行业有房地产(15091.19万元)，非银金融(15085.6万元)，采掘(7676.73万元)。融资规模减少最多的行业有食品饮料(-59102.34)万元，银行(-50175.86)万元，家用电器(-29425.36)万元。 风险提示：  市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 9,193.82 融资余额 9,129.09 融券余额 64.73 广证恒生宏观策略公众号 2,4002,6002,8003,0003,2003,400 图表1. 昨日融资净买入-15.51亿元 图表2. 昨日融券净卖出0.11亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 -70,000.00-60,000.00-50,000.00-40,000.00-30,000.00-20,000.00-10,000.000.0010,000.0020,000.00房地产非银金融采掘机械设备建筑材料汽车钢铁纺织服装综合医药生物休闲服务公用事业有色金属计算机国防军工轻工制造电子电气设备化工农林牧渔商业贸易建筑装饰通信交通运输传媒家用电器银行食品饮料 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 002002.SZ 鸿达兴业 37.68 002032.SZ 苏泊尔 -14.51 2 000661.SZ 长春高新 14.53 600004.SH 白云机场 -8.28 3 000868.SZ 安凯客车 8.05 000596.SZ 古井贡酒 -6.56 4 000528.SZ 柳工 7.59 600486.SH 扬农化工 -6.04 5 000932.SZ 华菱钢铁 7.51 600398.SH 海澜之家 -5.48 6 002001.SZ 新和成 6.69 000568.SZ 泸州老窖 -5.33 7 300253.SZ 卫宁健康 5.6 601669.SH 中国电建 -5.19 8 002016.SZ 世荣兆业 4.96 600887.SH 伊利股份 -5.02 9 600104.SH 上汽集团 4.77 002557.SZ 洽洽食品 -4.83 10 002399.SZ 海普瑞 4.65 000895.SZ 双汇发展 -4.82 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 000812.SZ 陕西金叶 10.12 002219.SZ 恒康医疗 -9.99 2 000868.SZ 安凯客车 10.08 600880.SH 博瑞传播 -9.94 3 002148.SZ 北纬科技 10.06 600113.SH 浙江东日 -2.85 4 000410.SZ 沈阳机床 10.04 600483.SH 福能股份 -0.72 5 300253.SZ 卫宁健康 10.04 000043.SZ 中航善达 -0.70 6 000790.SZ 泰合健康 10.03 600198.SH *ST大唐 -0.31 7 600633.SH 浙数文化 10.03 002202.SZ 金风科技 -0.24 8 600536.SH 中国软件 10.02 600568.SH 中珠医疗 -0.21 9 002371.SZ 北方华创 10.01 000563.SZ 陕国投A 0.00 10 000503.SZ 国新健康 10.00 601669.SH 中国电建 0.00 资料来源：Wind、广证恒生 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 601318.SH 中国平安 41,117.51 000063.SZ 中兴通讯 -2,964.62 2 300059.SZ 东方财富 37,813.12 600019.SH 宝钢股份 -2,693.37 3 000651.SZ 格力电器 35,566.97 600392.SH 盛和资源 -2,625.66 4 000725.SZ 京东方A 32,202.98 000046.SZ 泛海控股 -2,555.14 5 000977.SZ 浪潮信息 24,208.06 601000.SH 唐山港 -2,459.14 6 002049.SZ 紫光国微 17,463.35 601006.SH 大秦铁路 -2,314.68 7 600309.SH 万华化学 16,739.50 000563.SZ 陕国投A -2,184.61 8 002230.SZ 科大讯飞 16,068.71 600188.SH 兖州煤业 -1,762.10 9 600031.SH 三一重工 15,347.70 601669.SH 中国电建 -1,530.13 10 601288.SH 农业银行 13,903.70 300355.SZ 蒙草生态 -1,281.69 资料来源：Wind、广证恒生 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。