融资融券日报：沪指上涨,两融下降

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指上涨 两融下降 2018.04.19 苏培海(分析师) 王永健（研究助理） 电话： 020-88836117 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310117080002 主要观点： ⚫ 4月18日，受央行降准利好消息刺激，三大股指集体高开，随后震荡走弱，沪指创年内新低，创业版指早盘回补前期向上跳空缺口，午后各指数回暖，创业板指在题材股的带动下放量单边上行涨逾2%。截至收盘，沪指报收3091.4(+0.80%)，深成指报收10491.15(+0.92%)，创业板指报收1822.26(+2.16%)，两市交易额4945.26亿，较上一交易日有所放量。沪股通净流入11.57亿，深股通净流出3.79亿，大量资金流入抄底。盘面上，科技股领涨，其中国产芯片板块上演涨停潮，而黄金领跌，海南板块表现低迷，农业股深度回调。近期市场重大消息不断，股价波动导致市场整体偏谨慎，但外资的流入带动情绪回转，能否产生更大力度的反弹取决于后市是否持续积极放量。因此建议投资者密切关注后市量能，合理控制仓位，稳健为先。 ⚫ 两融方面，两融余额9986.44亿元，较前一交易日下降0.02亿元。其中融资余额9931.75亿元，净流入-2.04亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额下降。 主要数据： ⚫ 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有韶钢松山(73.86%)，华菱钢铁(50.29%)，士兰微(14.28%)，中国软件(13.4%)，紫光国芯(11.56%)。融资余额减少比例居前的则有深高速(-11.44%)，太极股份(-8.3%)，厦门钨业(-5.65%)，航天信息(-5.58%)，济川药业(-5.57%)。 ⚫ 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流出态势，融资规模增加最多的行业有电子(67485.32万元),传媒(22772.04万元),国防军工(12730.47万元)。融资规模减少最多的行业有有色金属(-24363.68万元),银行(-22379.29万元),房地产(-18815.22万元)。 风险提示： ⚫ 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 9986.44 融资余额 9931.75 融券余额 54.69 广证恒生宏观策略公众号 2,9003,0003,1003,2003,3003,400 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表1. 昨日融资净买入-2.04亿元 图表2. 昨日融券净卖出1.41亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 02,0004,0006,0008,00010,00012,00001002003004005006007008009006/56/237/138/28/229/119/2910/2611/1512/512/251/152/23/13/214/12融资买入额融资卖出额融资余额283032343638404244464850525456580246810121406/0506/2707/1908/1009/0109/2510/2411/1512/0712/2901/2302/1403/1504/10融券卖出额融券余额融券余额-40,000.00-20,000.000.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00电子传媒国防军工医药生物食品饮料商业贸易计算机休闲服务建筑装饰轻工制造汽车交通运输农林牧渔综合纺织服装公用事业电气设备通信钢铁建筑材料采掘机械设备家用电器非银金融化工房地产银行有色金属 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 000717.SZ 韶钢松山 73.86 600548.SH 深高速 -11.44 2 000932.SZ 华菱钢铁 50.29 002368.SZ 太极股份 -8.30 3 600460.SH 士兰微 14.28 600549.SH 厦门钨业 -5.65 4 600536.SH 中国软件 13.40 600271.SH 航天信息 -5.58 5 002049.SZ 紫光国芯 11.56 600566.SH 济川药业 -5.57 6 600584.SH 长电科技 11.36 000528.SZ 柳工 -4.51 7 002027.SZ 分众传媒 9.81 002152.SZ 广电运通 -4.23 8 002023.SZ 海特高新 9.66 000977.SZ 浪潮信息 -4.11 9 600171.SH 上海贝岭 9.17 601899.SH 紫金矿业 -3.87 10 002185.SZ 华天科技 8.45 002146.SZ 荣盛发展 -3.84 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 600416.SH 湘电股份 10.01 600209.SH 罗顿发展 -8.74 2 002368.SZ 太极股份 10.01 601238.SH 广汽集团 -8.40 3 600536.SH 中国软件 10.01 601118.SH 海南橡胶 -7.47 4 002181.SZ 粤传媒 10.00 600498.SH 烽火通信 -6.88 5 300077.SZ 国民技术 10.00 002229.SZ 鸿博股份 -6.74 6 002049.SZ 紫光国芯 9.99 300072.SZ 三聚环保 -6.39 7 002371.SZ 北方华创 9.99 600549.SH 厦门钨业 -5.88 8 600198.SH 大唐电信 9.97 300216.SZ 千山药机 -5.61 9 002490.SZ 山东墨龙 9.92 600321.SH *ST正源 -5.09 10 002439.SZ 启明星辰 9.10 600551.SH 时代出版 -4.97 资料来源：Wind、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 002049.SZ 紫光国芯 52,758.55 600519.SH 贵州茅台 -50,810.29 2 002405.SZ 四维图新 47,698.16 000725.SZ 京东方A -45,238.84 3 300059.SZ 东方财富 45,696.48 601318.SH 中国平安 -41,055.92 4 600460.SH 士兰微 36,225.19 000858.SZ 五粮液 -15,340.28 5 002129.SZ 中环股份 34,841.10 300072.SZ 三聚环保 -12,609.93 6 002185.SZ 华天科技 22,400.73 000333.SZ 美的集团 -11,835.24 7 002230.SZ 科大讯飞 20,609.71 600340.SH 华夏幸福 -11,793.86 8 300253.SZ 卫宁健康 19,762.14 601668.SH 中国建筑 -10,328.92 9 600171.SH 上海贝岭 17,587.46 002415.SZ 海康威视 -10,073.57 10 600030.SH 中信证券 16,000.07 300104.SZ 乐视网 -9,489.95 资料来源：Wind、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 宏观研究员：王永健 华东师范大学金融与环境科学双学士，金融硕士。2016年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 6 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 广证恒生： 地 址：广州市天