请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Industry] 证券研究报告/行业周报 2018年6月10日 新三板 本周三板指数略微下跌，新增挂牌企业10家 [Table_Main] [Table_Title] 评级：中性 分析师： 付鐍方 执业证书编号：S0740517120001 Email： fujf@r.qlzq.com.cn 联系人： 张倩 Email： zhangqian@r.qlzq.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 11298 行业总股本(亿股) 6608 行业流通股本(亿股) 3535 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 1 本周三板指数略微下跌,新增挂牌企业6家 2 2018年创新层公司初筛名单出炉,量降质升 3 新增挂牌企业10家、上市辅导公司1家 4 本周做市指数上涨，新挂牌企业5家 投资要点  本周市场动态：本周三板成指收于点1031.23，环比下跌0.22%；做市指数收于869.52点，环比下跌0.24%。整体市场PE估值为35.79，较上一周下降0.94%。新挂牌企业有10家，新增挂牌公司均为竞价转让，累计挂牌公司数量11298家。  本周做市动态：本周一家公司由竞价转让变更为做市转让。做市商成分股成交量最大的为国泰君安，占本周做市成交股票数量的4.53%。九州证券做市的活跃度较上周有所提升，排名超过上海证券位居第三。  本周IPO动态：本周参与上市辅导的挂牌公司有458家，较上周减少2家，无新增挂牌公司IPO申报。  本周融资动态：本周共有25家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），共募集资金12.17亿元。本周共32家公司公告定向增发预案，预计募集资金12.79亿元，定增的主要目的为股权激励、项目融资和补充流动资金。  本周交易情况：本周涨幅榜前十：丽江文旅、金易科技、绿度股份等；本周跌幅榜前十：模式生物、诺威尔、兆信股份等；本周成交额前十：成大生物、九鼎集团、仁会生物等；本周换手率前十：莞银股份、桂林森农、善元堂等。  风险提示：政策推进不达预期。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 内容目录 本周动态 .............................................................................................................. - 3 - 市场动态 ...................................................................................................... - 3 - 做市动态 ...................................................................................................... - 4 - IPO动态 ...................................................................................................... - 4 - 融资动态 ...................................................................................................... - 5 - 本周交易情况 ...................................................................................................... - 8 - 个股表现 ...................................................................................................... - 8 - 投资评级说明： ................................................................................................. - 10 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 本周动态 市场动态  本周三板成指收于点1031.23，环比下跌0.22%；做市指数收于869.52点，环比下跌0.24%。 整体市场PE估值为35.79，较上一周下降0.94%。其中，做市板块和协议板块PE估值分别为30.07和37.14，较上一周分别下跌0.33%和1.07%。  本周新挂牌企业有10家，新增挂牌公司均为竞价转让。累计挂牌公司数量11298家，较上周减少了13家，其中做市转让的有1270家，竞价转让的有10028家。目前待挂牌公司69家，较上周下降了11家；申报公司258家。 图表1：新三板整体市场和各板块估值水平及变化情况 来源：wind，中泰证券研究所 图表2：新三板挂牌公司数量变化情况 来源：wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 做市动态  本周鼎新高科由竞价转让变更为做市转让，其做市商数量2家，分别为天风证券和太平洋证券。  本周做市商成分股成交量最大的为国泰君安，占本周做市成交股票数量的4.53%，相较上周下降了1.86个点。九州证券做市的活跃度较上周有所提升，排名超过上海证券位居第三。 IPO动态  本周参与上市辅导的挂牌公司有458家，较上周减少2家，无新增挂牌公司IPO申报。 图表3：本周新增10家挂牌公司（单位：万元，最新财年年报数据） 证券代码 证券简称 主办券商 营收 净利润 Wind行业分类 挂牌日期 872815.OC 国丰君达 开源证券 4,035.65 188.05 材料II 2018-06-08 872831.OC 美瑞克 西部证券 1,758.59 29.11 资本货物 2018-06-08 872807.OC 晏鼠股份 华金证券 2,821.62 709.35 软件与服务 2018-06-07 872644.OC 电计研发 国融证券 3,453.25 535.72 商业和专业服务 2018-06-07 872711.OC 金合科技 招商证券 3,211.28 221.60 软件与服务 2018-06-06 872823.OC 方天软件 东莞证券 925.88 351.38 软件与服务 2018-06-06 872790.OC 辰云科技 国联证券 2,196.19 375.64 软件与服务 2018-06-05 872542.OC 永乐聚河 国融证券 11,594.68 228.71 媒体II 2018-06-04 872756.OC 安浓园艺 申港证券 1,174.02 85.35 食品、饮料与烟草 2018-06-04 872802.OC 金色农业 太平洋 13,587.11 754.45 食品、饮料与烟草 2018-06-04 来源：wind，中泰证券研究所 图表4：本周1家公司协议转做市（单位：百万元，2017年年报） 证券代码 证券简称 做市商数量 营收 净利润 总市值 行业分类 837182.OC 鼎新高科 2 101 12.34 450 材料II 来源：wind，中泰证券研究所 图表5：本周做市成交量前五的做市商 做市商 成交股票数量 做市股票数量 累计成交额(万元) 累计成交量(万股) 区间换手率% 国泰君安 161 223 19,065 3,460 0.23 中泰证券 147 233 18,948 4,775 0.31 九州证券 138 196 12,458 4,681 0.25 上海证券 126 205 7,679 4,841 0.28 兴业证券 119 206 12,503 3,217 0.27 来源：wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业周报 融资动态  本周共有25家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），共募集资金12.17亿元。相比上周增发次数减少8次，金额同比下降63.99%。 图表6：新三板每周增发次数和募资金额 来源：wind，中泰证券研究所 图表7：本周26家公司实施定向增发 代码 名称 增发公告日 增发价格 增发数量(万股) 实际募集资金(万元) 主承销商 832120.OC 永辉化工 2018-06-06 6.00 150 900 申万宏源证券有限公司 838136.OC 索信达 2018-06-06 15.00 67 1,000 广发证券股份有限公司 832918.OC 鼎讯股份 2018-06-06 3.59 1,850 6,642 天风证券股份有限公司 871290.OC 龙发制药 2018-06-06 9.50 758 7,200 兴业证券股份有限公司 832765.OC 唐邦科技 2018-06-06 3.95 178 703 中信建投证券股份有限公司 833011.OC 江奥光电 2018-06-06 4.00 550 2,200 长江证券股份有限公司 832056.OC 春光股份 2018-06-05 2.87 488 1,401 安信证券股份有限公司 871874.OC 博纳斯威 2018-06-05 3.00 946 2,838 信达证券股份有限公司 834807.OC 鸿翼股份 2018-06-05 33.20 77 2,540 国泰君安证券股份有限公司 838656.OC 斯曼股份 2018-06-05 4.71 318 1,499 财通证券股份有限公司 839528.OC 巴伦技术 2018-06-05 6.56 411 2,699 华创证券有限责任 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 6 - 行业周报  本周共32家公司公告定向增发预案，预计募集资金12.79亿元，定增的主要目的是股权激励、项目融资和补充流动资金。 公司 839493.OC 并行科技 2018-06-05 20.00 50 1,000 中信建投证券股份有限公司 835218.OC 芳香庄园 2018-06-02 4.29 6,000 25,740 871069.OC 越界影业 2018-06-02 17.56 712 12,500 西南证券股份有限公司 832878.OC 宝利祥 2018-06-02 4.00 1,100 4,400 民生证券股份有限公司 835218.OC 芳香庄园 2018-06-02 3.70 5,700 21,090 国信证券股份有限公司 832482.OC 菁茂农业 2018-06-02 4.70 630 2,961 江海证券有限公司 832635.OC 中捷四方 2018-06-01 5.50 365 2,007 申万宏源证券有限公司 832875.OC 富仕德 2018-06-01 8.16 124 1,012 华安证券股份有限公司 838878.OC 诺安环境 2018-05-31 10.00 252 2,520 平安证券股份有限公司 871218.OC 本松新材 2018-05-31 8.00 225 1,800 方正证券股份有限公司 838369.OC 景然环境 2018-05-31 2.81 2,100 5,891 太平洋证券股份有限公司 838409.OC 安洁士 2018-05-31 8.88 845 7,499 国金证券股份有限公