金融工程融资融券期报（2018.05.25-2018.05.31）：股指下降，两市两融余额及净买入减少

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES宏观经济 东兴证券股份有限公司证券研究报告 股指下降，两市两融余额及净买入减少 ——金融工程融资融券期报（180525-180531） 2018年06月04日 金融工程 专题报告 投资摘要： 本期沪深两市股指期内下降上证综指上期收于3,154.65点，本期收于3,095.47 点，变动-59.18点；深证成指上期收于10,564.13点，本期收于10,295.73点，变动144.58点；沪深300上期收于3,827.22点，本期收于3,802.38点，变动-24.84点。 沪深两市本期两融余额期内环比下降，净买入减少。本期为9898.38 亿元，较前期9969.08亿元环比变动-0.71%。沪深两市本期净买入为-70.35亿元，上期为93.30亿元，变动-163.65亿元。 本期融资期间买入额环比下降，融券卖出量减少。本期融资期间买入额为1563.03亿元，相较上期的1770.28亿元环比变动-11.71%；本期融资期间偿还额为1633.38亿元，相较于上期的1676.98亿元环比变动-2.60%。本期融券期间卖出量为3.77亿股，相较于上期的4.47亿股环比变动-15.63%。 本期市场个股方面融资余额大幅增长的公司前十名有远望谷、古井贡酒、石基信息、恩华药业和九牧王等；融券余额大幅增长的公司前十名有大众交通、隧道股份、莲花健康、上海建工和云南城投等。 风险提示：股市波动的系统性风险。 郑闵钢 010-66554031 zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理： 闵繁皓 010-66554036 minf h@dxzq.net.cn 两市两融余额及增速 资料来源：wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1．两市融资融券余额及净买入整体增长 2017.03.22 2．两市融资融券余额及净买入持续增长 2017.03.28 3．两融余额平稳，净买净卖小幅下降 2017.04.11 4. 期内两融余额稳定，两融交易量上升 2017.04.18 5.两融余额、期内净买入额伴随股指下跌 2017.04．25 6.两融余额、期内净买入额持续下跌 2017.05．02 7.沪深股指下跌，融资买入及偿还额减少 2017．05.10 8.两融余额跌至三个月以来最低点 2017．05.17 P2 东兴证券专题报告 股指下降，两市两融余额及净买入减少 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本期热点................................................................................................................................................................................................... 3 2. 本期沪深两市股指.................................................................................................................................................................................. 4 2. 1两融余额表现........................................................................................................................................................................................ 5 2. 2市场交易量 ........................................................................................................................................................................................... 5 3.两市净买入变化 ........................................................................................................................................................................................ 6 4.行业两融 .................................................................................................................................................................................................... 7 5. ETF ............................................................................................................................................................................................................ 8 插图目录 图表 1:融资余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................... 4 图表 2:融券余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................... 4 图表 3:两市两融余额及增速...................................................................................................................................................................... 5 图表 4:沪深两市期间融资净买入和融券净卖出...................................................................................................................................... 5 图表 5:沪深两市两融余额及差值.............................................................................................................................................................. 6 图表 6:沪深两市期间净买入额及差额...................................................................................................................................................... 6 图表 7:中信行业两融余额.......................................................................................................................................................................... 7 图表 8:行业两融占流通市值及成交额比.................................................................................................................................................. 7 图表 9:ETF基金两融余额排名前十........................................................................................................................................................... 8 东兴证券专题报告 股指下降，两市两融余额及净买入减少 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本期热点 本期沪深两市股指期内下降上证综指上期收于3,154.65点，本期收于3,095.47 点，变动-59.18点；深证成指上期收于10,564.13点，本期收于10,295.73点，变动144.58点；沪深300上期收于3,827.22点，本期收于3,802.38点，变动-24.84点。 沪深两市本期两融余额期内环比下降，净买入减少。本期为9898.38 亿元，较前期9969.08亿元环比变动-0.71%。沪深两市本期净买入为-70.35亿元，上期为93.30亿元，变动-163.65亿元。 本期融资期间买入额环比下降，融券卖出量减少。本期融资期间买入额为1563.03亿元，相较上期的1770.28亿元环比变动-11.71%；本期融资期间偿还额为1633.38亿元，相较于上期的1676.98亿元环比变动-2.60%。本期融券期间卖出量为3.77亿股，相较于上期的4.47亿股环比变动-15.63%。 沪深两市中，本期沪深两版中沪市两融余额由上期6036.44亿元变动到6002.20亿元环比变动-0.57%，深市两融余额由上期3920.96亿元变动到3889.57环比变动-0.80%。 两市中沪市主板期间净买入从上期的-0.21亿元变动至-51.91亿元，变动了-51.70亿元；深市主板从期间净买入