财富数据周刊：北上资金现分化，一致性盈利预期仍小幅滑落

[Table_Title] 财富数据周刊 北上资金现分化，一致性盈利预期仍小幅滑落 2018 年 05 月 02 日（ 2018 年 第 17 期 ） [Table_Summary] 【数据解读】 从上周涨跌幅和资金流入情况来看，市场整体交投情况较前一周稍有好转，但每日跌停家数仍维持在一定水平。两市融券余额在前一周创出阶段新高后出现回落，显示出谨慎情绪没有进一步抬升。值得关注的是，北上资金从前期的持续净流入出现分化，深股通甚至创出开通以来的单日资金流出额最高，对比之下沪股通仍维持净流入的态势，这有望对金融权重形成一定的支撑。然而主板和创业板的一致性盈利预期仍小幅下滑，随着一季报发布期结束，盈利驱动行情的逻辑或进一步遭到证伪。资金面上，上周央行开始回收流动性，短期利率大幅飙升，叠加假期因素，资金面骤然趋紧，中长期的Shibor利率亦止跌回升。 【板块监测】 市场聚焦 行业 主题 1-5排名 （涨幅） 上周涨幅 上周资金净流入 上周涨幅 上周资金净流入 医疗行业 民航机场 独家药品 油价相关 民航机场 医疗行业 草甘膦 独家药品 医药制造 环保工程 免疫治疗 迪士尼 通讯行业 / 生物疫苗 精准医疗 仪器仪表 / 医疗器械 / 行业 主题 1-5排名 （跌幅） 上周跌幅 上周资金净流出 上周跌幅 上周资金净流出 贵金属 电子元件 黄金概念 国产芯片 船舶制造 软件服务 航母概念 国企改革 航天航空 家电行业 乡村振兴 锂电池 食品饮料 电子信息 海工装备 超级品牌 有色金属 银行 国产芯片 上证50 资料来源：东方财富终端 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：高思雅 电话：021-23586487 [Table_Index] 主要市场指数 指数 上周收盘 上周涨幅% 东方财富全A 4046.27 0.19 上证指数 3082.23 0.35 沪深300 3756.88 -0.11 中小板指 6998.77 -0.94 创业板指 1805.60 1.28 三板做市 1270.85 0.72 恒生指数 30280.7 -0.45 台湾加权 10553.4 -2.10 道琼斯 24311.19 -0.62 标普500 2669.91 -0.01 纳斯达克 7119.80 -0.37 富时100 7502.21 1.82 日经225 22467.9 1.38 主要商品期货 名称 上周收盘 上周涨幅% 纽约原油 67.97 -0.63 COMEX 黄金 1324.1 -1.06 LME 铜 6812.00 -2.34 LME 铝 2229.50 -9.51 BDI 航运 1361.00 6.25 主要外汇 外汇 上周中间价 上周涨幅% 美元/人民币 6.3393 0.79 欧元/人民币 7.6714 -1.16 百日元/人民币 5.7967 -0.96 期指主力合约 合约 上周结算价 上周涨幅% IF当月连续 3749.2 -0.28 IH当月连续 2655.8 0.53 IC当月连续 5842.0 -1.15 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：最近一月每日涨跌家数对比 图表：最近一月每日涨跌停家数对比 [Table_Chart1] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：沪深两市融资融券余额（最近一年） 图表：沪深两市融资融券余额（最近三个月） [Table_Chart2] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【沪深港通】 图表：沪股通净买入额（亿元） 图表：沪港股通净买入额（亿元） [Table_Chart3] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 02004006008001000120014001600180020002200240026002800300032003400上涨家数平盘家数下跌家数0102030405060708090100涨停家数跌停家数3739414345474951535557850087008900910093009500970099001010010300105001070010900融资余额（亿元）融券余额（亿元）4042444648505254565897009800990010000101001020010300104001050010600融资余额（亿元）融券余额（亿元）-80.0-70.0-60.0-50.0-40.0-30.0-20.0-10.00.010.020.030.040.0-35.0-25.0-15.0-5.05.015.025.035.045.055.065.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：深股通净买入额（亿元） 图表：深港股通净买入额（亿元） [Table_Chart4] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：A-H股溢价（收盘价） [Table_Chart5] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场估值】 图表：市场估值变化（市盈率TTM） 图表：市场估值变化（市净率） [Table_Chart6] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -35.0-30.0-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.0-16.0-12.0-8.0-4.00.04.08.012.016.020.024.0118.0120.0122.0124.0126.0128.0130.0132.0134.0136.0138.012.016.020.024.028.032.036.040.044.048.0全部A股沪深300中小板创业板1.21.62.02.42.83.23.64.04.44.8全部A股沪深300中小板创业板 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：东证一级行业市盈率（TTM） [Table_Chart7] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：东证一级行业市净率 [Table_Chart8] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：一致性盈利预期-上证指数（%） 图表：一致性盈利预期-沪深300（%） [Table_Chart12] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 01020304050607080901001100.01.02.03.04.05.06.09.011.013.015.017.019.021.023.025.027.029.031.06.09.012.015.018.021.024.027.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：一致性盈利预期-中小板指（%） 图表：一致性盈利预期-创业板指（%） [Table_Chart13] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场利率】 图表：SHIBOR 隔夜利率（%） 图表：SHIBOR 7天利率（%） [Table_Chart9] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 图表：SHIBOR 3个月利率（%） 图表：10年期中债国债到期收益率（%） [Table_Chart10] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 28.029.030.031.032.033.034.035.036.018.022.026.030.034.038.042.046.050.054.058.062.02.422.462.502.542.582.622.662.702.742.782.822.862.902.942.762.782.802.822.842.862.882.902.922.942.962.983.904.004.104.204.304.404.504.604.704.803.503.553.603.653.703.753.803.853.903.954.00 敬请阅读本报告正文后各项声明 6 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：货币投放（回笼）统计（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【投资者情况】 图表：新增投资者数量（万人） 图表：新发股票型基金实际募集份额（亿份） [Table_Chart11] 资料来源：中国证券登记结算有限公司，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【财经日历】 时间 事件 影响板块 5月8日 2018先进制造业大会 工业4.0 5月9日 2018第六届全球云计算大会·上海站 云计算 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【新股申购】 申购日期 股票代码 股票简称 申购代码 发行总数（万股） 定格申购需配市值（万元） 申购上限（万股） 发行价格 05-07 周一 300454 深信服 300454 4001 12.00 1.20 30.07 05-07 周一 603045 福达合金 732045 2458 9.00