恒泰咨询日刊：两市继续展开反弹，但权重股拖累沪指

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 3166.65 1.05 0.44 深证成指 10775.71 2.00 3.22 沪深300 3913.27 0.86 0.21 中小板 7457.67 2.40 4.15 创业板 1844.69 3.60 6.88 外围市场 指数名称 收盘 当日 本周 恒生指数 30790.83 0.79 1.59 德国DAX指数 11970.83 1.56 0.71 英国金融时报指数 7000.14 1.62 1.13 标准普尔500指数 2612.62 -1.73 0.94 纳斯达克指数 7008.81 -2.93 0.23 商品期货市场 品种名称 收盘 当日 本周 纽约黄金 1342 -0.96 -0.54 原油 65.20 -0.46 -0.96 伦铜 6657.50 0.51 -0.15 螺纹钢 3229.00 0.40 -4.01 动力煤 576.2 -0.76 -1.84 股指期货 3898.0 1.38 2.56 周二早盘三大股指集体高开，之后二八分化严重，创业板强势拉抬，沪指在高位维持震荡走势，蓝筹股继续表现弱势。创业板指高开高走，收盘在1850处承压。截至收盘，沪指涨1.05%，创业板指涨3.60%。沪指温和放量，创业板指随强势反弹大幅放量。 盘面上，创小板延续强势走势，二维码概念大涨。太赫兹技术成6G通信基础，华讯方舟、大恒科技大涨。妖股万兴科技反包涨停创新高，午后停牌。芯片概念大涨，龙头股诚迈科技五连板。特斯拉概念异动，天汽模、国机汽车涨停。尾盘上证50指数一度翻绿，最后在保险、伊利股份回拉带领下最终翻红。 整体上看，短期市场避险情绪未退潮，叠加上证50资金流出迹象仍然明显，成为刺激创业板指数和黄金板块再度表现相对强势的理由。短期来看，市场逻辑变化节奏较慢，创业板指数高弹性基础下，快速下跌同样随时可能发生。 纵观盘前消息面，中国1-2月规模以上工业企业实现利润总额9689亿元，同比增长16.1%。统计局称，工业企业效益开局向好，企业利润增长加快。 另外，27日IPO上会6家企业，2家过会，3家被否，1家暂缓表决。 此外，新华社称，年报集中发布时间将至，沪深交易2018-03-28 星期三 昨日市场表现 本刊视点： 两市继续展开反弹，但权重股拖累沪指 第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 所日前发声将加强上市公司信息披露监管，加强财报、研报、网络舆情等关联分析，趋严的一线监管已经成为A股常态。未来交易所在市场监管方面，将发挥越来越重要的作用。 行业和概念方面，数字水泥网消息，长三角沿江地区熟料价格27日小幅普涨10元/吨，出厂价上调至330-340元/吨。3月中旬，内蒙呼市地区大幅报价上涨90元/吨。西南地区云南、重庆和四川分别推涨30-50元/吨。随着二季度旺季来临，水泥涨价或进一步导致二季度的行业利润释放。此外，龙头水泥公司的市盈率在10倍左右，具有一定的吸引力。相关上市公司：海螺水泥、上峰水泥。 策略上，稳健型投资者考虑继续以观望为主，等待市场波动收敛；激进型投资者考虑逢高减仓创小板获利盘，同时继续观察上证50指数“二次探底”成功可能。 第3页 /共 5页 恒泰咨询日刊 ●火电迎来利好，观察中期业绩潜力 博览财经消息整理，近日发改委、能源局印发《关于提升电力系统调节能力的指导意见》，“十三五”期间，力争完成2.2亿千瓦火电机组灵活性改造，提升电力系统调节能力4600万千瓦。 火电板块近期成为机构参与重点，部分核心标的出现反弹。可以认为原因有几点：首先，随着动力煤价格前期持续高企，火电企业整体盈利能力较弱。当前火电板块整体市净率水平在1.3-1.4之间，处于长期历史低位水平。其次，需求端来看，尽管供给侧改革淘汰高能耗行业，但由于全国经济仍然维持稳步增长，未来火电三年仍然能够保持相应的发电量占比。由于煤炭价格2017年持续高企，且当前仍处于较高水平，接下来煤电联动、火电涨价仍是较大概率事件，或对相关企业中期业绩构成刺激作用。相关上市公司：浙能电力、华能国际。 ●水泥全面涨价，行业景气度较高 数字水泥网消息，长三角沿江地区熟料价格27日小幅普涨10元/吨，出厂价上调至330-340元/吨。3月中旬，内蒙呼市地区大幅报价上涨90元/吨。西南地区云南、重庆和四川分别推涨30-50元/吨。 继华北、西北和西南地区涨价之后，华东地区水泥价格也出现跟涨态势。北方错峰生产压制水泥供给，同时北方有雄安新区的基建支撑，水泥供不应求推升价格上涨。南方此前连续雨水天气，推迟了熟料的提价时间。随着春季来临，天气转晴+开工恢复，南方的提价窗口就此打开。随着二季度旺季来临，水泥涨价或进一步导致二季度的行业利润释放。此外，龙头水泥公司的市盈率在10倍左右，具有一定的吸引力。相关上市公司：海螺水泥、上峰水泥。 ●安卓手机需求旺盛，或带动芯片业绩释放 台湾工商时报消息，3月27日，抢在苹果下半年3款新iPhone推出之前，安卓阵营出手抢晶圆代工产能。供应链传出，联发科、辉达（NVIDIA）、博通（Broadcom）、海思等客户出手抢产能，台积电目前投片进入全满载，16奈米及更先进制程、8吋厂等成熟制程更有客户已开始排队。 除了安卓手机芯片以外，世界范围内集成电路制造领域都在步入景气时代。2017年，中国集成电路产业的销售额为5355.2亿元，同比增长23.5%，其中设计、制造、封装测试为贡献最大的三个领域。但是我国集成电路领域目前产业对外依存度依然强烈、进出口逆差依然巨大。根据《国家集成电路产业发展推进纲要》来看，最近几年的主要任务涵盖设计、制造、先进封装测试、关键设备和材料各个环节，而随着大基金二期计划即将实施，未来集成电路产业链有望加速发展。相关上市公司：士兰微、紫光国芯。 ●石墨电极价格坚挺，废钢产业链值得观察 博览财经消息整理，随着钢厂3月下旬集中采购季的到来，钢厂询价增多，部分石墨电极厂家的报价出现小幅上调，上涨幅度0.5-1万元/吨。近期超高功率石墨电极价格大厂价格存在1-2万吨/吨的上涨，HUP直径300-700mm涨至10-17万吨/吨；HP350-500mm涨至8.5-12万吨/吨。 近期钢铁产业链表现弱势，A股钢铁板块跟随下跌。中期来看，钢铁行业二季度观察重点仍然在于电炉钢石墨电极、以及废钢产业链发展。目前高品质、超高功率、大规格石墨电极的优势仍存。长期来看，长流程炼钢淘汰、转为短流程炼钢，能够极大比例降低污染，是未来行业必然的发展趋势。供给侧改革长期趋势下，有利于废钢价格维持长期高位运行，废钢产业链有望凝聚预期。相关上市公司：方大炭素、华宏科技。 要闻一览 第4页 /共 5页 恒泰咨询日刊 类别 事件 公告探秘 东诚药业公告，近日，全资子公司东诚东源的细胞色素C原料药通过了芬兰药品管理局(FIMEA)的现场检查，并收到了FIMEA颁发的GMP证书。东诚东源细胞色素C原料药首次通过欧盟官方检查，为公司继续向海外稳定供货奠定了坚实的基础，也为公司细胞色素C产品的市场开发提供了有力的保障。 顺丰控股公告，2018年3月27日，顺丰控股子公司江西丰羽顺途科技有限公司荣获中国民用航空华东地区管理局颁发国内首张无人机航空运营(试点)许可证。这意味着中国无人机物流配送进入合法运营阶段，是中国物流无人机发展的里程碑，也是对顺丰无人机物流配送运营能力的认可。 桂东电力公告，广西投资集团将通过国有资产划转的方式取得正润集团全部或部分股权，并实现对正润集团的控制地位。正润集团为公司控股股东，目前持有桂东电力50.03%股权。 重组完成后，广西投资集团为正润集团绝对控股股东，间接持有桂东电力部分股权。 石化油服披露年报，公司2017年实现营业收入484.86亿元，同比增长13.0%；净利润亏损105.83亿元。公司2016年亏损161.15亿元。因公司2016年、2017年已连续两年亏损，以及2017年末净资产为负值。根据相关规定，公司A股股票将实施“退市风险警示”特别处理，将于3月28日停牌一天。 机构游资 受消息面刺激，周二北斗导航概念继续强势表现，四维图新涨10%，DDE大单净流入3.47亿元，主力资金大幅流入，后市或继续走强。该股盘中开板4次，最高封单488.13万股，截止收盘封单129.81万股。消息面，中国的北斗卫星导航系统建设已经进入第三阶段，迄今已累计发射29颗卫星，2020年即可为全球用户服务，同时北斗导航应用也日益广泛深入。据报道，北斗地图APP预计将于5月1日正式上线！北斗地图APP是一款基于北斗卫星精准导航服务的基础位置服务工具，可为用户提供移动、实时的定位、导航，以及基于位置的衣食住行、商家信息服务。 受消息面刺激，周二天汽模涨10.10%，DDE大单净流入7019.21万元，主力资金大幅流入，后市或继续走强。该股盘中开板0次，最高封单5423.51万股，截止收盘封单922.46万股。消息面，尽管特斯拉CEO埃隆.马斯克近日曾通过推特发布多条推文对中国“不公平”的竞争环境表达不满，使外界一度担忧特斯拉和上海在中国上海的本土制造工厂的相关谈判已经破裂，但上海市政府近日表示，与特斯拉公司就在上海建厂进行的磋商仍在进行之中。上海市政府表示，与特斯拉的沟通一直在积极进行着，双方“有着共有的目标”，即联手推动中国新能源汽车市场的发展，这既包括纯电动汽车，也包括插电式混合动力汽车。 公司爆料 据悉，天虹股份目前B端数字化处于探索阶段，需要跟上游形成协同。公司有了C端数字化的基础和积累，今后有更多的精力做B端数字化，这是公司发展数字化的优势之一。另外，公司具备规范运营优势。公司重视天虹数字化的快速落地，用于信息化体系建设的投入逐年增加，未来公司将根据项目需求情况，进一步加大技术投入，并做好投入产出评估。今年，公司计划开设约10家门店，主要集中在公司优势区域的华南区、华中区和华东区。目前，公司已与招商地产、中集、碧桂园等地产商签署战略合作协议，公司将积极拓展，以保持扩张速度。 【重要声明】 情报速递 第5页 /共 5页 恒泰咨询日刊 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。